Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

Упадет ли цена Биткойна, если фондовый рынок рухнет?

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

2009 год ознаменовался не только зарождением Биткоина, но и началом ранее невиданного «бычьего» движения на американском фондовом рынке. С тех пор он продолжался почти без остановок, если не учитывать мартовское падение из-за пандемии в 2020 году. Тем не менее, опасение нового стремительного падения продолжает влиять на инвесторов.

На фоне того, что пандемия COVID-19 не отступает, продолжается рост акций, поддерживаемый беспрецедентной по объему государственной поддержкой. Но теперь, когда ФРС начинает отказываться от политики количественного смягчения, дискуссии о непременном наступлении краха на фондовом рынке ведутся все чаще. Повлияет ли это на курс Биткоина (BTC)?

Можно с уверенностью сказать, что существуют сильная корреляция между курсом биткоина и котировкой акций. И все же, что может произойти с цифровыми монетами, если ценные США обвалятся до самого дна?

Насколько велика вероятность обвала?

Если убрать фактор криптографии с рассматриваемой ситуации, то растущая уверенность в том, что неизбежно наступит крах, имеет ряд оснований. В США июньские темпы роста инфляции были значительно выше, чем предполагали аналитики. Правительство выпускает новые облигации, долг возрос до такого уровня, что уже необходимо повышать установленный на законодательном уровне предел госдолга.

Оправданием этому, конечно же, можно назвать продолжение помощи бизнесу в связи с пандемией. Однако, закачка денег в экономику продолжается, несмотря на устойчивый рост капитализации американского фондового рынка, косвенно указывающего, что в таком объеме поддержка уже не столь необходима.

Даже в Федеральной резервной системе уже выражают обеспокоенность безрассудным поведением инвесторов, указав на чрезмерный интерес участников оборота ценных бумаг к мем-акциям и крипторынку.

Все эти денежные инъекции в определенный момент иссякнут, что усилит опасения о неизбежном крахе рынка.

Прогнозы, сулящие сильную коррекцию фондовому рынку оправданы, поскольку:

— риски обвала котировки возрастают;

— рынок сильно перегрет не только ценами на акции, но и операциями в сфере недвижимости;

— отмечаются явные признаки того, что рынок все больше становится похож на «пузырь», созданный огромным количеством «печатной продукции» ФРС, которая не достается среднему классу.

Пока акции и крипто коррелирует, но как долго это будет продолжаться?

Основной вопрос заключается в следующем — насколько связаны между собой недавнее восстановление крипторынка с курсом акций?

Большая часть аналитиков сферы ценных бумаг была поражена тем, как быстро и даже яростно прошло восстановление. То, что в индексе S&P 500 все заметнее становится преобладание по капитализации сектора «Технологии», многое объясняет. Мир активно переходит на digital-технологии.

Но криптопространство работает по несколько иным правилам. При отсутствии каких-либо тесных связей с ценными бумагами, динамика на криптовалютном рынке была очень похожа на изменения котировок акций.

Это удивило многих, поскольку никто ранее не выявлял тесной корреляции BTC и фондового рынка. Ведь цифровые монеты изначально считались инструментом, позволяющим хеджировать риски, характерные для традиционных финансовых инструментов.

Недавний опыт позволяет предполагать тесную взаимосвязь и не исключает обвал на крипторынке вслед за стремительным падением курса активов на фондовом рынке. Альтернативой этому сценарию может стать ситуация, когда на фоне падения акций инвесторы начнут стремительно вкладывать выведенные с фондового рынка средства в крипто.

Пока вероятность такого развития ситуации кажется ничтожно малой. Криптовалюты по-прежнему считаются нестабильными активами, которые не проверены в качестве безопасного убежища в условиях, когда рынок накрывает финансовый кризис.

Вместе с тем, события, которыми сопровождается крах фондового рынка, дают основания для детальной дискуссии о корреляции разных активов. Если рынки не начнут автоматически восстанавливаться, инвесторам и трейдерам потребуется искать альтернативу обвалившимся финансовым инструментам.

Все больше аналитиков считают такое предположение более реальным, поскольку существующая сейчас неопределенность явно уступает тому, что было в марте 2020 года.

Как поведет себя BTC при длительном спаде или установившихся длительных медвежьих настроениях на рынке?

Наиболее весомым основанием для утверждения, что биткойн не связан с акциями, является тот факт, что BTC развивается по своим собственным рыночным циклам. Они во многом и диктуют ценовые движения цифровой монеты, оказывая более убедительное воздействие, чем внешнее давление экономических факторов.

Изучая изменение котировки на основании «криптовалютных» рыночных циклов, можно сделать предположение, что биткойн поднялся бы до своего рекордного максимума даже без ралли американских акций после мартовского обвала в 2020 году.

Цены на криптовалюту в последнее время изменяются на основании собственных рыночных циклов. Зафиксированное недавно восстановление стоимости цифровых валют подтверждает жизнеспособность модели криптовалютных рыночных циклов. Имеющийся спрос подтверждает, что у криптомонеты огромные перспективы для дальнейшего роста.

Есть все основания предполагать, что даже при крайне неблагоприятном развитии ситуации, когда падение традиционных финансовых инструментов может вызвать хаос на крипторынке. Биткойн, на основании своих собственных рыночных циклов, вновь преодолеет панику инвесторов и восстановит свою стоимость.

Борьба противостоящих сил

Если все же случится крах на фондовом рынке, пусть и кратковременный, нет оснований предполагать, что котировка криптовалют не последует за обвалившимися активами. Если в 2021 году произойдет подобное, то это будет противостояние рыночных циклов Биткойна с негативными последствиями продолжающегося более года экономического кризиса.

Если же окажется верным предположение о том, что результат воздействия «криптовалютных» циклов развития цифровой монеты перевешает негативное эффект от продолжающейся стагнации, то Биткойн станет самой привлекательной альтернативой в качестве убежища для денежных средств во время кризиса. Если не будут предложены иные альтернативы, BTC станет самым привлекательным инструментом сохранения денег инвесторами.

Если иные активы пойдут вниз, от BTC потребуется только поддерживать свою стоимость, чтобы заинтересовать участников оборота ценных бумаг. Если же рыночные циклы криптовалют будут способны нивелировать негативное воздействие продолжительного спада на рынке, это сделает Биткойн едва ли не единственным активом, позволяющим получить прибыль даже во время мощного кризиса глобальной экономики.

В мире уже давно назревает недовольство сложившейся финансовой системой, а история фиатных валют демонстрирует продолжающийся поиск альтернативных убежищ для денег. Это оказывает положительное влияние на стоимость цифровых монет, обеспечивая рост котировок на крипторынках.

Токены, несмотря на свою непродолжительную историю существования, значительно укрепили свою устойчивость в сравнении с более подверженными к риску традиционными активами. Ведь товарный и фондовые рынки очень чувствительны к работе печатного станка, запущенного центральными банками.

К тому же, у криптографии значительно больший потенциал для удорожания активов, ведь токены находятся на ранней стадии своего развития. Следовательно, достижение акциями своего пика, не означает, что криптовалюта также прекратит свое подорожание.

Не помешает вспомнить, что происходящий на фондовом рынке обвал имеет чаще всего относительно краткосрочный эффект. Это может быть очень болезненно для трейдеров и инвесторов, но в последующем рост активов все компенсирует.

Если акции окажутся под давлением «медвежьих» настроений участников рынка, по крайней мере, до тех пор, пока экономика не восстановится, это заставит инвесторов искать альтернативные варианты для вложений.

Велика вероятность того, что и криптовалютам не избежать краткосрочной коррекции. Однако, имеются все основании к тому, что именно Биткойн и иные цифровые монеты поддержат рынок.

Заключение по вышесказанному

После нескольких месяцев неослабевающей турбулентности, криптоиндустрия в последние пару недель приобрела устойчивость. Общая рыночная капитализация этого пространства недавно превысила отметку в 2 триллиона долларов впервые с мая.

Всякий раз, когда коэффициент предложения краткосрочных держателей достигает 20 % или ниже, за этим следует серьезное сжатие предложения, то есть наступает дефицит цифровых монет, который чаще всего и помогает повысить стоимость базового актива.

Инвестируйте с проверенным брокером и не забывайте заглядывать на страницу с новыми онлайн курсами . Спасибо за внимание, всегда ваш «Максимальный доход»

Источник

Фондовый рынок продолжил падение. Чем это грозит рублю, нефти и биткоину

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

Ситуация как на фондовом, так и на криптовалютном рынке может только ухудшиться, считает управляющий партнер EXANTE Алексей Кириенко. По его словам, не стоит ожидать восстановления котировок акций, пока продолжается распространение коронавируса, препятствующее нормальному функционированию экономики. В такой ситуации будут дорожать только доллар и евро, как «самый дефицитный товар», считает эксперт.

«Вряд ли стоит ожидать от рынка роста на фоне практически полной остановки крупнейших экономик мира…фундаментально проблемы карантина не решены — число зараженных продолжает экспоненциально расти, что указывает на недостаточность предпринятых мер. Этот фактор может и далее дестабилизировать рынки, сводя на нет возможности восстановления», — пояснил Кириенко.

Он добавил, что биткоин потерял свойства актива, с помощью которого можно диверсифицировать свой инвестиционный портфель. В то же время, если глобальная ситуация будет такими же темпами ухудшаться, не исключено, что первая криптовалюта в какой-то момент сможет привлечь спрос в качестве альтернативного актива, предположил управляющий партнер EXANTE.

Он отметил, что возможен и противоположный, благоприятный сценарий. Если фондовые индексы устоят на текущих уровнях, а болезнь от коронавируса отступит, то по всем рынкам ожидается ралли, подчеркнул эксперт. По его словам, создание вакцины «взорвет рынки».

Он добавил, что текущий кризис на фондовом рынке мог быть лишь спровоцирован эпидемией, когда основной фактор — системные проблемы в экономике США и «перегретость» рынка. Однако текущая ситуация выглядит чересчур негативной, вероятно, дела пойдут на поправку в течение 2-3 месяцев, предположил Краченко.

«Все это выглядит слишком негативным для текущего состояния экономики, несмотря на коронавирус, поэтому некоторые профессионалы финансового рынка уже сейчас начинают собирать длинные позиции, покупают фьючерсы на нефть и другие активы. Вполне вероятно, что когда ситуация стабилизируется через 2-3 месяца, текущие цены будут казаться очень низкими и произойдет откат этого негативного движения», — считает CEO торговой площадки.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Что случится с биткоином, если обрушится фондовый рынок?

Многие задаются вопросом о том, как скажется на судьбе биткоина кризис на фондовом рынке – приведёт криптовалюту к новым высотам или увлечёт за собой на дно. Этот дискурс порождает дополнительные вопросы: А) связаны ли биткоин и фондовый рынок; Б) считают инвесторы криптовалюты рискованной или относительно безопасной инвестицией.

Как ни странно, правильный ответ на первый вопрос состоит в том, что никто не знает, поскольку до сих пор криптовалюты существовали исключительно на фоне «бычьего» рынка Уолл-стрит. Только теперь, когда фондовый рынок начинает демонстрировать признаки спада, у нас появляется шанс узнать, какова природа этой взаимосвязи, и существует ли она вообще.

А: коррелируют ли курсы акций/облигаций и биткоина?

Если бы курс биткоина был прямо или обратно пропорционален фондовому рынку, это означало бы, что в случае движения фондового рынка биткоин двигался бы противоположно или параллельно, в тех же временных рамках. Хотя на протяжении последнего года отдельные моменты корреляции наблюдались, большинство аналитиков не верят, что два класса активов «синхронизированы». В недавнем интервью CNBC Энтони Помплиано отметил, что данные, указывающие на корреляцию, отсутствуют, хотя психологическая связь может присутствовать. Если биткоин и акции связаны лишь психологически, это обстоятельство может объяснять момент кажущейся корреляции. Иначе говоря, когда инвесторы напуганы, они выводят деньги из обоих активов, а когда воодушевлены – инвестируют. Однако биткоин часто называют «страховкой» от перепадов рынка, равно как и золото, что подводит нас к следующему вопросу:

Б: Рассматривают ли инвесторы биткоин в качестве «цифрового золота»?

Ответ на этот вопрос позволяет понять, как биткоин реагирует на крах фондового рынка. Надёжной гаванью биткоин, чаще всего, считают те, кто верит в криптовалютное сообщество и думает, что криптовалюты будут исключительно расти.

Выражение «цифровое золото» применительно к биткоину стало популярным, и определённые основания для таких параллелей имеются. Недавно глава J.P. Morgan Алекс Гуревич заявил, что чувствует: если на пути биткоина не возникнет гипотетическая непреодолимая преграда, он будет быстро приближаться к статусу золота:

«Несмотря на взлёт и падение различных альткоинов и фактор форков, время работает на биткоин, а не против него. Каждый день, в течение которого биткоин не исчезает, приближает его к перманентному статусу цифрового золота».

Некий пользователь Twitter недавно опубликовал графики для биткоина и золота, во многом совпадающие:

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

Это графики с логарифмической шкалой, демонстрирующие развитие золота на протяжении 43 лет, а биткоина – на протяжении четырёх с половиной лет.

Таким образом, если биткоин подобен золоту, хорошо ли это?

Потенциально, да. Золото может быть надёжной инвестицией в сбалансированном портфеле, но оно достаточно волатильно, и, в качестве изолированной инвестиции, может быть рискованным вложением.

Если инвесторы усмотрят ту же ценность в биткоине, что и в золоте, тогда расширение присутствия биткоина в институциональных портфолио будет способствовать росту цены, однако уязвимость сохраняется: как биткоин, так и золото, даже если они коррелируют друг с другом, то, похоже, не коррелируют с рынком. Сами по себе, они по-прежнему остаются рискованными активами, и, когда возникают проблемы, инвесторы чаще всего выводят деньги прежде всего из них.

Таким образом, велика вероятность того, что в ситуации спада фондового рынка инвесторы захотят переместить свои средства в самое надёжное место, и, реалистично говоря, это не биткоин.

Если эти размышления являются лишь спекуляциями, то имеют ли они значение? Возможно, вскоре будут иметь. В последнее время на фондовом рынке наблюдаются признаки «медвежьего» тренда. Прежде всего, стоит посмотреть на индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний на протяжении последних десяти лет, начиная с кризиса 2008 года. Мы имеем «бычий» марафон продолжительностью в десять лет – это рекорд в мировой истории. О таких периодах роста мы знаем наверняка, что они всегда завершаются:

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

Судя по этому графику, за прошедший год сформировалась двойная вершина (ситуация, когда за короткое время цена дважды достигает пика, а затем возвращается на более низкий уровень) на недельной основе. В целом, двойные вершины рассматриваются как как сигналы о «медвежьем» рынке, а если учитывать ещё и тренд на понижение, наблюдаемый в последние дни, то можно сказать, что технический анализ вселяет мысли, далёкие от оптимизма.

Далее, мы имеем тот факт, что американская Федеральная резервная система повысила базовую ставку (процентную ставку, которую используют банки США при предоставлении своих избыточных средств в кредит другим коммерческим банкам, испытывающим нехватку резервов). Ожидается, что вскоре последует дальнейшее её повышение. История показывает, что базовая ставка начинает расти перед серьёзным крахом. Другой источник озабоченности – торговая американско-китайская война, которая уже затронула (в негативном смысле) Apple и, скорее всего, навредит ряду других крупных компаний. Напомним, что по итогам торгов 3 января фондовый индекс Dow Jones упал более чем на 600 пунктов. Биржевые аналитики связывают падение со снижением цены акций Apple. Ранее компания впервые за 12 лет заявила о возможном уменьшении выручки из-за падения спроса на технику Apple в Китае, а её глава Тим Кук в эфире телеканала CNBC уточнил, что снижение покупательского спроса связано с замедлением экономического роста в КНР, а также с напряжённостью в торговых отношениях между Вашингтоном и Пекином.

У рынка всегда есть шансы на восстановление, и серьёзному спаду могут предшествовать месяцы или годы роста. Однако «бычий» тренд преходящ, и, по крайней мере, текущие признаки вызывают озабоченность.

К какому заключению мы приходим?

Мы не знаем, какая участь ждёт биткоин в период обвала рынка, поскольку биткоин никогда не переживал такую ситуацию. Источником понимания рынка служат прецеденты, а новые цифровые активы просто не просуществовали достаточно долго, чтобы можно было иметь представление. Можно сравнивать биткоин с золотом и обсуждать «инвестиционную философию», но всё это рискует оказаться бесполезным при столкновении с реальностью. Единственное, что не вызывает сомнений, так это следующая линия поведения:

Необходимо инвестировать в активы, к которым питаешь доверие, и никогда не вкладывать больше, чем ты готов потерять.

По крайней мере, такая стратегия никогда не доведёт до банкротства.

Источник

Bitcoin: Кризис уничтожит крипту?

В этой статье хочу рассказать о тревожных проблемах, которые наблюдаются в сфере крипты, о серьезных угрозах, которые с высокой степенью вероятности нависают над каждым владельцем криптовалюты. В этой статье хочу поделиться своими некоторыми наблюдениями в перспективах среднесрока. Я занимаюсь аналитикой криптовалют с 2017 года, пережил разные тренды, многие тренды мне удалось отлично расчитать.

Данная статья была продублированна на TradingView с целью создать не-редактируемую статью, что бы скептичный читатель спустя несколько месяцев, прочитав статью на хабре, не смог усомнится в ее своевременности.

Эта статья не является типичной аналитикой, цель которой сухо выбрать направление движения торгового инструмента. Читатель должен сам решить, стоит ли обращать внимание на данную собранную информацию, или нет.

Вот первый пример рассчитанного тренда :

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

Начну с анализа биткоина.

Bitcoin

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

На данный момент ситуация выглядит следующим образом:

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

Все эти результаты технического анализа говорят с бОльшей долей вероятности именно в пользу роста первой криптовалюты. Но это лишь локально, в перспективах нескольких дней и ближайших недель.

Что же дальше? Дальше спрогнозировать движение цены становится достаточно трудно, так как на криптовалютном рынке ситуация меняется достаточно стремительно, и прогнозы на дистанцию в несколько недель/месяцев спрогнозировать трудно без дополнительной информации. На отметках 49к$ и 57к$ находятся мощные PoC.

Предлагаю взглянуть на следующий график:

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

Но прежде, чем делать окончательные выводы, предлагаю изучить ситуацию на фондовом рынке, его влиянии на биткоин, изучить ситуацию с институционалами, альткоинами, стейблкоинами и прочие важные вопросы.

Фондовый рынок и S&P 500

Начну с того, что рассмотрю график за последние три с половиной года.

После мартовского дампа прошлого года, цена начала формировать клин длинною больше года. Обьемы при этом затухают. Прошлые, ранее сформированные клинья, отрабатывали себя достаточно хорошо, на всю высоту и даже больше, причем с каждым клином угол наклона все больше, глубина коррекции также больше, разбор:

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

Среднесрочная оценка лонгового сценария по S&P 500 оставляет желать лучшего. Не стоит забывать, как ФРС, не выключая станок, печатает доллары, некоторые перегретые индексы вроде Skew так же показывают себя не в пользу роста.

Предлагаю проанализировать график S&P 500 и BTC на предмет корреляции. За основу было взято 1950 дней, это больше 5 лет, разбор:

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

Зеленая зона, биткоин и индекс показывают паралельный рост.

Красная зона, биткоин и индекс показывают паралельное падение.

Серая зона, биткоин и индекс раскоррелированы, причем индекс растет, биткоин падает.

Синяя зона, биткоин и индекс раскоррелированы, причем индекс падает, биткоин растет.

Именно в синей зоне, так интересной многим крипто энтузиастам, биткоин ведет себя как самостоятельный актив, защитный актив, показывая длительный рост на фоне падающего фондового рынка. В оставшееся время биткоин коррелирует с фондовым рынком, не оправдывая себя как убежище при падении фондового рынка. Большинство времени биткоин либо рос вместе с S&P 500 (все растет и биткоин растет), либо падал, пока индекс рос (как правило это случалось после резкого роста биткоина), либо падал вместе с индексом (падал резко, импульсно). Синяя же зона размером в 32 дня, всего 32, и это за пять лет в пользу роста первой криптовалюты на фоне падения фондового рынка.

Почему же такая высокая корреляция с фондовым рынком? Потому что биткоин и альткоины являются высокорисковыми активами, и крупные держатели данных инструментов в случае опасности будут сливать эти активы первыми.

В случае экономического кризиса, биткоин может пострадать, так как никто из здравомыслящих людей никогда не накапливает цифровой фантик в тот момент, когда у него не хватает денег. То есть розничные трейдеры с небольшими капиталами так же будут продавать биткоин с целью использовать эти деньги на свои нужды. Во времена кризиса люди не думают о вкладывании куда-либо, люди думают как выжить, прокормить семьи и тд, особенно когда не-инвестиционных денег не хватает. В эпоху кризиса принцип «дурака» работать не будет, когда один «дурак», покупая актив, надеется, что найдется бОльший «дурак», который купит актив по большей цене.

Далее затрону различный «фундаментал», которым кормили толпу достаточно долго, какие опасности он в себе таит, и какие вообще есть ситуации, на которые стоит обратить внимание среднесрочному инвестору в криптовалюты.

MicroStrategy

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

Хочу также заметить, что такие компании как MicroStrategy являются прямой угрозой рынку. Не только потому, что у них сосредоточенно просто большое количество биткоинов, а потому, что биткоины были набранны с целью спекуляций, пускай и долгосрочных. Опасность в том, что распродать столь огромное количество крипты занимает недели, даже месяцы без сильных колебаний курса. При этом, на рынке должна быть эйфория, большое желание покупать биткоин розничными трейдерами (трейдерами с малым депозитом). Если при этом грядет скорый кризис и желание покупать биткоин у толпы сильно поубавится, кому Сейлор будет продавать свои биткоины? Никому.

Может оказаться так, что MicroStrategy будет являться катализаторами падения! Если предположить, что крипту ждет плохой сценарий, то есть скорое падение, то что делать Сейлору с обесценивающимся активом? Правильно, продавать, но продавать по рынку, а не лимитными ордерами, как это обычно делается крупным рыночным игроком. И столь огромным объёмом цена может быть продавлена одной лишь MicroStrategy ниже 20-15к$ за биткоин.

И последнее, касательно этой компании. Настоятельно рекомендую читателю выбросить из головы мысль, что крупные держатели активов не могут обанкротиться. Это огромное заблуждение. Большие фонды уже десятилетиями банкротятся, привет тем фондам, которые шортили акции GameStop, в частности Melvin Capital. Крупные игроки тоже терпят огромные убытки.

Касательно крупных покупок компаниями вроде MicroStrategy. Это только мое мнение в данном случае, не технический обзор фактов, но мало верю в то, когда «киты» рассказывают толпе о том, как они покупают актив, розничные трейдеры при этом так же покупают вместе с «китами», все богатеют, но не понятно, на ком же будут зарабатывать те самые «киты». Замкнутый круг какой-то. И мне кажется, что потеряют как розничные трейдеры в итоге, так и эти фейковые «киты».

Tesla

Существует два варианта:

Tesla продала свои биткоины выше 50к$, забрав при этом серьезный профит и полностью выйдя из игры.

Компания все еще держит свои активы. Сейчас цена находится около безубытка.

Последние же высказывания Маска, опасения, что биткоин вдруг, возможно, оказался не экологичным. Уважаемый Илон Маск, вы что, разве не знали, каким образом добывается биткоин, когда Tesla его покупала? Или вы, изобретатель и двитатель прогресса, раньше не слышали о биткоине, как он развивался и как он добывался раньше? Вы что, смеетесь?

Вопросы риторические конечно, но наводят на мысли о куда более серьёзной игре, чем кажется на первый взгляд.

USDT & Tether Ltd.

Все те, кто давно крутится в мире крипты, хорошо помнят тянущуюся историю с компанией Tether Ltd и их стейблкоином usdt. История тянется несколько лет. Большинство проблем с этим токеном описанно в этой статье, а вот оригинал. Статья наделала немало шуму в крипто сообществе, пересказывать известные факты в статье не буду. Но хочу добавить, что с тех пор, совсем недавно, в феврале этого года, Tether Ltd решили ситуацию с судом, доказали обеспеченность своих токенов и шумиха затихла. Но это только на первый взгляд. На самом же деле, товарищи из этой компании поступили немного хитрее. В начале буллрана, бОльшая часть напечатанных токенов действительно не имела под собой обеспечения. Но Tether на выпущенные токены покупал биткоин, биткоин рос, Tether снова докупал биткоины, биткоин снова рос, и когда снова поднялся шум вокруг возможного скама Tether, компания не публично, постепенно продала купленные ранее биткоины, а на полученные средства покрыла недостаток обеспечения. При этом, в качестве обеспечения, на данный момент, Tether не держит обещанное количество фиата на счету в банке, как заявлял изначально и обещал на своем сайте, не 100%, а лишь 75%, остальное же разложенно в других финансовых инструментах.

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

Вот факт ложного заявления банком Deltec, в котором полностью обеспечены резервы Tether. Изначально, банк заявлял, что usdt подкреплен на 100% фиатом, но на самом деле, после всех проверок, оказалось, что лишь 3\4 всех стейблкоинов подкреплены реальным фиатом.

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

У человека, глядя на этот график, также возникают вопросы:

Почему эмиссия токенов USDT с каждым разом все увеличивается в каждом блоке? Да, этот вопрос поднимался в вышеуказанной статье, но с тех пор эмисионные блоки увеличились до космических масштабов, при этом блоки все так же с круглыми значениями.

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

И последний вопрос. Почему размер выпущенных токенов за каждую неделю +\- одинаков, начиная с 4го января? Это как нужно представлять, институционалы стали в очередь, и компания Tether из последних сил каждую неделю на пределе возможностей старается обменять крипту всем желающим? И постепенно, с 4го января, компания плавно увеличивает свои «мощности» и количество обслуженных институционалов растет постепенно.

Coinbase

До недавнего времени данная биржа и их usdc вопросов не вызывали, и данный стейблкоин я рассматривал как отличную альтернативу попахивающему скамом usdt. Но не так давно usdc и Coinbase начали вызывать вопросы и опасения, вот их список, заставивший пересмотреть свое отношение к ним:

Сумашедшая эмиссия с начала года. Всего за три месяца капитализация usdc выросла в 4 раза! При этом роста биткоина не наблюдалось, куда же делись эти 15 миллиардов напечатанных usdc? Хочу заметить, что резкий рост капитализации начался за месяц до того, когда usdt наконец-то «решил» свои проблемы с судом. Если предположить, что как и в случае с usdt, данные токены использовались для закрытия лимитных ордеров на продажу крупным игроком, все становится понятнее. Вот график эмиссии usdc:

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

    Провальное IPO. В конце прошлого года компания подала заявку на проведение IPO. Далее информация начала подтверждаться, биржа собиралась выйти на рынок путем прямого размещения акций. На этих ожиданиях отчасти также рос биткоин. Но день листинга оказался катастрофичным для компании, цена упала на 13% с момента листинга.

Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

    14го апреля было проведено неудачное IPO, а уже 23го апреля компания решила таки принять usdt. Биржа не признавала данный стейблкоин много лет, а тут спустя неделю после провального IPO внезапно решает принять скамовитый тезер! Удивительное совпадение.

    И как вишенка на торте, биржа начинает листить всякий мусор, вроде SHIB. Если бывалые крипто трейдеры вспомнят, то раньше, данная биржа листила монеты очень редко, и очень выборочно, самые ликвидные и самые адекватные с точки зрения полезности проекты. Сейчас же, если открыть список торговых инструментов на бирже, можно найти много мусора вроде того же shib.

    Альткоины

    В конце стоит вспомнить про альткоины, про их ситуацию. На майском дампе биткоин потерял 33%, Ethereum (эфир) при этом на пике потерял

    60% стоимости в моменте. Большинство остальной ТОП альты повторили график эфира.

    Хочу заметить, что эфир сделал больше 50 иксов с дна мартовского слива в прошлом году. О каких иксах еще может идти речь? Куда дальше? 70-100-200 иксов? Неужели здравомыслящий читатель в это верит?

    Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

    Любой опытный аналитик и трейдер знает о двух видах окончания тренда: затухание и кульминация. И в данном случае, на эфире видно окончание тренда в виде кульминации.

    Альта, как менее ликвидные активы, яснее отображают ситуацию на рынке. И хорошо видно, что пик покупок на альте уже прошел.

    Свежие деньги

    Данный блок является моими личными размышлениями.

    В 2017 прекрасно помню, почему был памп до 20к$ и почему затем произошел резкий спад. Памп был основан на буме ICO, проектах, которые создавали люди, изначально далекие от крипты. При этом деньги в данные проекты точно так же несли другие люди, далекие от крипты. То есть рынок рос за счет притока средств со стороны розничных инвесторов. Студенты, предприниматели, домохозяйки и прочие слои населения с небольшим капиталом несли деньги в ICO, составляли криптовалютные портфели и верили в то, что станут богатыми. Понятный вид пузыря, понятный обвал. Толчком к обвалу стало введение торговли деривативами и затем раздутые во много раз ICO проекты потеряли от 80 до 99% стоимости.

    Что же в этот раз? В этот раз наступила эра институционалов. То есть рынок полтора года рос на новостях того, как та или иная крупная компания покупала большими объёмами биткоин. При этом масс адопшена не было! Лишь совсем недавно Сальвадор принял биткоин. Но этого оказалось мало и должной реакции рынку не принесло. Сейчас же надежды толпы примерно следующие: придет Tesla, MicroStrategy, Apple, Microsoft или кто-то еще и спасет их, как пришла Tesla 28го января и начала толкать рынок вверх своими новостями, во главе с Илоном Маском.

    Эпилог

    Возможно я ошибаюсь. И на самом пике действительно большие деньги покупали биткоин, который потом почему-то рухнул. Кто знает, вдруг во время грядущего кризиса биткоин действительно продемонстрирует сумашедший рост и вырастет до 100-200-300к$. Возможно в крипту зашло действительно много денег, действительно существует дефицит биткоинов, о котором все говорят. Возможно, действительно, каким то чудом купленные сотни тысяч биткоинов компаниями вроде MicroStrategy принесут им огромную прибыль. Возможно еще увидим масс адопшен настоящий. Возможно эфир, сделавший 50 иксов, сделает еще 10 и суммарно будет 500 иксов.

    Но сложив все наблюдения вместе, шанс вышеперечисленного гораздо меньше 1.6%. И если я, все же окажусь прав хотя бы частично, то крипту не ждет ничего хорошего, и 15-20к$ покажутся сладкой сказкой на фоне того, что ждет биткоин действительно. Предсказывать биткоин по 500-1000$ не стану, читатель меня засмеет. Потенциальное дно, на основе собранных фактов предлагаю читателю расчитать самому. Риски при этом так же исходят не только от разницы котировок. На таком возможном большом потрясении может лопнуть один из вышеперечисленных стейблкоинов (или оба сразу), возможно одна из лидирующих бирж так же лопнет. Я бы рекомендовал это так же учитывать при использовании криптовалют, и выработать соответственные правила хэджирования.

    Долгосрочное будущее за такими проектами как CBDC. Что это такое, рекомендую читателю ознакомиться отдельно. Разумно предположить, что крипта будет преобразовываться после падения. В какую сторону? В сторону таких разработок как CBDC.

    Если смотреть на возможные стейблкоины, я бы обратил внимание на TUSD, PAX. В качестве защитного актива во время кризиса я бы выбрал золото и серебро.

    Итоговую среднесрочную картинку по биткоину вижу при этом примерно так:

    Что будет с биткоином при обвале фондового рынка

    В ближайшие дни и недели с большей вероятностью будет отскок вверх. 45-57к$ это цели отскока. Затем будет зона перелома. И куда именно затем пойдет биткоин и почему, постарался максимально понятно изложить в статье. В любом случае, пища для размышлений есть у каждого читающего, и если данный материал заставит читателя пересмотреть отношение к своему риск менеджменту, взглянуть на свою стратегию инвестирования, подстраховаться себя защитными активами и фиатом, то проделанная мною огромная работа была не зря.

    Если вы хотите обсудить данный материал, изучите мой проект Crypto Shaman, я постоянно выпускаю апдейты по биткоину.

    Берегите себя, и свои депозиты, с вами был Shaman.

    Disclaimer: Все обзоры выше являются моим личным мнением и ни к чему не принуждают читателя. За любые совершенные торговые операции только ты несешь ответственность.

    Уважаемый читатель! Если тебе понравилась статья, не забуть поставить лайк и поддержи своим ценным отзывом проделанную большую работу.

    Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *