Что будет с пенсионными накоплениями молчунов
Кто такие молчуны в пенсионной системе и что происходит с их накоплениями?
При обсуждении пенсий часто встречается неофициальный термин «молчуны». Кто такие «молчуны» в системе пенсионных накоплений? «Молчунами» принято называть тех людей, которые никогда не подавали заявлений о переводе своих пенсионных накоплений в негосударственные пенсионные фонды (НПФ) либо о выборе портфеля управляющей компании. По умолчанию их страховщиком является Пенсионный фонд России (ПФР), а средства находятся в расширенном инвестиционном портфеле государственной управляющей компании (ГУК) ВЭБ.РФ. «Молчунов» почти 38 миллионов человек – это более половины участников системы обязательного пенсионного страхования (ОПС), имеющих пенсионные накопления. Выгодно ли быть молчуном? Давайте разберемся.
Откуда взялось разделение на молчунов и не-молчунов
С 2003 года пенсия разделилась на страховую и накопительную части. Последняя стала формироваться на индивидуальном лицевом счете гражданина работника – участника накопительной системы за счет взносов работодателя. То есть накопительная часть пенсии – это конкретная сумма денег на счете конкретного гражданина, тогда как страховая часть – это баллы, которые будут пересчитаны в рубли по достижении пенсионного возраста.
Первоначально все счета с пенсионными накоплениями были сформированы в ПФР – по умолчанию. Однако у каждого была и остается возможность перевести свои пенсионные накопления другому страховщику – например, в НПФ. Если вы ни разу не подавали заявление на перевод пенсионных накоплений, вы – «молчун».
Кто управляет деньгами молчунов?
Пенсионный фонд России – это государственный внебюджетный фонд, который занимается многими важными вопросами в области социального обеспечения. Одно из направлений его работы – учет и сохранение пенсионных накоплений граждан. Просто держать эти деньги на счетах было бы неправильно: их бы «съела» инфляция. Поэтому для профессионального управления этими средствами ПФР привлекает компании, которые специализируются на грамотном инвестировании. С 2003 года по договору доверительного управления с ПФР средства «молчунов» сохраняет и приумножает государственная управляющая компания (ГУК) ВЭБ.РФ.
ВЭБ.РФ – это государственная корпорация развития, цель которой – развивать экономику России. Доверительное управление пенсионными накоплениями клиентов ПФР является одним из важнейших направлений деятельности ВЭБ.РФ. Подробнее – читайте статью «О государственной корпорации развития ВЭБ.РФ».
Что ВЭБ.РФ делает с накоплениями молчунов?
Главная задача ГУК ВЭБ.РФ – обеспечить сохранность накоплений, то есть инвестировать их с доходностью выше инфляции. Для этого корпорация вкладывает их в надежные и качественные активы: государственные ценные бумаги, облигации крупнейших компаний. Часть средств размещается в депозитах надежных банков. Средства в ГУК разделены на два инвестиционных портфеля: расширенный и портфель государственных ценных бумаг. Средства большинства клиентов инвестируются в рамках расширенного портфеля. В большинстве случаев это «молчуны» – те, кто не писал заявлений на перевод накоплений. Портфель государственных ценных бумаг ГУК ВЭБ.РФ – более консервативный и менее рискованный набор инвестиционных инструментов. Для его выбора гражданин должен написать заявление в ПФР.
Выгодно ли быть молчуном?
По итогам 2018 года доходность по расширенному портфелю ГУК ВЭБ.РФ (там, напомним, находится большая часть из 1,73 трлн рублей накоплений ГУК) достигла 6,07%. Много это или мало? Чтобы ответить на этот вопрос, надо провести два сравнения.
Во-первых, сравнивать с инфляцией: за 2018 год она составила 4,3%. Таким образом, инфляция превышена на 1,77% и задача сохранения средств успешно решена.
Во-вторых, сопоставить со средней доходностью других крупнейших участников рынка – НПФ. По данным «Ведомостей», средневзвешенная доходность крупнейших НПФ за 2018 год оказалась на уровне 1,7% – то есть в 2,5 раза ниже инфляции и почти в 3,5 раза ниже результата ГУК ВЭБ.РФ.
Важно также оценить, какова средняя и накопленная доходность за несколько лет, а не только за один год: это поможет понять, насколько стабильны результаты работы. В таблице ниже указана доходность инвестиционных портфелей ГУК ВЭБ.РФ, начисленная ПФР на счета клиентов. Как видно, за последние 10 лет и средняя, и накопленная доходность обоих портфелей превышает, соответственно, среднюю и накопленную инфляцию за этот период.
Что сделают с молчунами в пенсионном фонде в 2021 году
На настоящий момент реформы в госучреждениях происходят постоянно – пенсионный возраст увеличивается, утверждаются системы добровольного накопления средств, создаются лучшие условия для инвалидов. И даже молчуны в пенсионном фонде в 2021 году подвержены некоторым изменениям.
Так какие коррективы законодательство Российской Федерации собирается применять по такому поводу?
Молчуны, кто они такие?
В молчунах числится категория пожилых людей, которые работают по старой схеме начисления пенсии и при этом не отдают предпочтение каким-либо негосударственным фондам. За счет этого с 2016 года по умолчанию около 22 процентов от всех накоплений переводятся в страховые взносы.
Как их коснется пенсионная реформа?
Если ваш родственник или близкий человек числится среди молчунов в пенсионном фонде на 2021 год, что делать при таком случае?
Внешний Экономический Банк Российской Федерации выдвинул идею внедрения структуры автоматического перехода пенсионеров в негосударственные пенсионные фонды. Предположительно, таким образом пожилые люди освободятся от потерь при инвестиции своих доходов после досрочного перехода на пенсию.
Автоподписка
Как это работает?
Основываясь на статье 158 Гражданского Кодекса РФ, пожилых людей, вышедших на пенсию, будут предварительно уведомлять об отказе в участии в стандартной и возможности перехода на другую структуру.
При автономном подключении к системам индивидуального пенсионного капитала желающие также могут аннулировать услугу, подав заявку в соответствующие органы.
Не стоит забывать, что НПФ, на которые будут переведены накопления пенсионеров, имеют высокий риск банкротства. В таких случаях власти страны предусматривает схему страховки и жесткого контроля за деятельностью этих фондов.
Нынешняя система будет действовать вплоть до конца 2018 года. Предполагается, что с начала 2019 года ставка на добровольные взносы будет составлять 0%, и с каждым последующим годом увеличится на 1 пункт.
Законопроект о принятии ИПК еще не принят и только начинает подготавливаться, поэтому комментировать ситуацию пока достаточно рано.
Мнение специалистов
В сентябре 2017 года первый заместитель председателя центрального банка Сергей Швецов заявил, что Банк России может отказаться от автоматической подписки и перейти на авторегистрацию. Это означает, что каждый работодатель при найме сотрудника на работу предложит ему подключиться к данной системе на добровольной основе.
В связи с тем, что регулирование работы других государственных органов не подошло к концу, будет трудно вносить какие-либо дополнения в пенсионный фонд. Но социальные слои населения на эту ситуацию имеют собственное мнение.
Принятие подобного решения считается необходимым потому, что граждане России негативно относятся к любым реформам, проводимым в государстве. Поэтому если не будет достаточного стимулирования к действию, в последующем могут возникнуть отрицательные результаты.
Если вы нашли ошибку
Пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl + Enter
Что будет с пенсионными накоплениями молчунов
Мало кто из нас понимает, из чего и как складывается наша будущая пенсия. А в последнее время люди запутались еще больше: «молчуны» рискуют оказаться без накопительной части пенсии. Неясности добавляют и таинственные проценты, о которых все говорят: «4 и 2» или «6 и 0». Попробуем разобраться.
С чего все началось
Для начала напомним, что в 2002 году в нашей стране стартовала пенсионная реформа. И мы впервые услышали о накопительной части пенсии: с этого момента трудовая пенсия по старости состоит из двух частей: страховой и накопительной. Страховая – это то, что государство гарантирует каждому по достижению пенсионного возраста. Но до этого момента эти деньги направляются на выплату пенсий нынешним пенсионерам. Средства накопительной части передаются для инвестирования: либо в негосударственные пенсионные фонды и частные управляющие компании – по заявлению гражданина, либо в государственную управляющую компанию, «Внешэкономбанк», если такого заявления нет. Инвестирование – это способ приумножить пенсионные накопления.
Реформа коснулась будущих пенсионеров, которые были поделены на две категории. Первая – так называемая «молодежь», то есть люди 1967 года рождения и моложе, за них работодатель отчисляет на накопительную часть 6 процентов от фонда оплаты труда работника. Вторая категория – те, кто через 10 лет должны были выйти на пенсию: мужчины 1953, женщины 1957 годов рождения и моложе. За них работодатель отчислял 2 процента. Однако уже через три года, в 2005-м, в связи с изменениями в законодательстве эти отчисления были прекращены. Почему?
– Потому что когда разрабатывали новый законопроект, некоторые важные моменты не были приняты во внимание, – объясняет управляющий отделением Пенсионного фонда России по РК Наталья Вартанова. – Предполагалось, что 10 лет (а именно через столько должны были выходить на заслуженный отдых мужчины 1953, женщины 1957 годов рождения и моложе) – это достаточный срок, чтобы накопительная часть пенсии успела «прирасти». Однако законодатели не учли, что в нашей стране на пенсию можно выйти раньше установленного срока во многих регионах, точнее, в 21-м (в районах Крайнего Севера или приравненных к ним территориях), в том числе и в Карелии. В итоге накопительная часть выходила несущественной. Поэтому и было принято решение исключить эту категорию будущих пенсионеров из обязательной накопительной системы.
Но пенсионные накопления за три года не пропали. И так называемые «двухпроцентники», то есть мужчины 1953, женщины 1957 годов рождения и моложе (за которых работодатель отчислял 2 процента) начали получать их в 2012 году. Это можно было сделать тремя способами: единовременная выплата (ее выбрало большинство жителей Карелии, выплата составила в среднем 6-7 тысяч рублей), срочная выплата (то есть на определенный срок, но не менее 10 лет – в этом случае выплата составила около 1 тыс. руб.) и постоянная добавка к пенсии (в пределах 600 руб).
Ваш выбор
Однако вернемся к «молодежи», гражданам 1967 года рождения и младше, у которых по-прежнему на накопительную часть идет 6 процентов. У них пенсия еще впереди. И если раньше, начиная с 2002 года, они просто выбирали, кому доверить управление пенсионными накоплениями – государству или негосударственному пенсионному фонду, то в 2013 году правительство предложило определиться: сохранять ли свою накопительную часть без изменений или «урезать» ее в пользу страховой. До какого времени это нужно сделать? А вот на этот вопрос пока ответа нет. Первоначально назывался срок – 31 декабря 2013 года. Сообщалось, что если вы желаете, чтобы у вас по-прежнему на накопительную часть перечислялось 6 процентов, то для этого нужно перейти в негосударственный пенсионный фонд (далее НПФ) или выбрать управляющую компанию. Естественно, написав соответствующее заявление в Пенсионный фонд до конца текущего года. Если же такого заявления вы не писали ранее и не сделали этого и сейчас, то есть если вы «молчун», доверивший управление своими пенсионными накоплениями государству, то, начиная с 2014 года на вашу накопительную часть будет перечисляться только 2 процента, а 4 пойдет на страховую.
Однако в начале октября правительство России вновь изменило решение – все 6 процентов без всякого разделения отправлять в страховую часть. Опять же это только для «молчунов». Для клиентов НПФ размер взносов сохранится на уровне 6 процентов. Теперь каждый из будущих пенсионеров сам решает, какой вариант ему подходит. При этом время подумать еще есть. По крайней мере, в правительстве одобрили законопроект о продлении права выбора до конца 2015 года, но он еще не подписан. При этом молодым людям, которые только начинают сейчас трудовую деятельность, на размышления отводится пять лет.
ПФР или НПФ
Возникает вполне естественный вопрос: а что лучше? Что выгоднее будущему пенсионеру? Сохранить свою накопительную часть, перейдя в негосударственный пенсионный фонд, или отказаться от нее в пользу страховой? И зачем, что называется, огород городить? Сначала вводят накопительный элемент, а потом его, по сути, отменяют.
– Страховую часть государство хоть и ненамного, но гарантированно увеличивает – она ежегодно индексируется на коэффициент инфляции, – объясняет Наталья Вартанова. – То есть деньги хотя бы не теряют своей ценности. Средства же накопительной части государством не индексируются и полностью зависят от доходности выбранной человеком управляющей компании или НПФ. А она может быть выше уровня инфляции. Но может быть и существенно ниже. Тут есть некий риск. К сожалению, уровень развития наших финансовых компаний пока еще не позволяет гражданам рассчитывать на приличный процент доходности.
Между тем многие эксперты считают, что государство, предлагая «обнулить» накопительную часть пенсии, пытается снять остроту проблемы с нехваткой средств в Пенсионном фонде.
– Накопительная часть присутствует в большинстве пенсионных систем мира и является весомым дополнительным материальным обеспечением в старости, – говорит Геннадий Хомутов, кандидат педагогических наук, доцент, заместитель декана юридического факультета ПетрГУ, преподаватель пенсионного права. – Лишение этой части пенсии лиц 1967 года рождения и моложе, а большинство из наших граждан, по-видимому, останутся «молчунами», приведет их к еще большей зависимости от государства. Реальный размер пенсий «молчунов» во многом будет зависеть от экономических и финансовых условий в стране в тот период времени, когда они достигнут пенсионного возраста.
Обнуление накопительной части пенсии потребовалось правительству для уменьшения дефицита бюджета Пенсионного фонда, так как перевод накопительной части будущей пенсии в страховую часть дает возможность сразу же направить их на выплату пенсий сегодняшним пенсионерам.
Но это решение проблем сегодняшнего дня. В долгосрочной же перспективе следует исходить из опыта тех стран, в которых пенсионные проблемы решаются более продуктивно – повышать поэтапно пенсионный возраст, оставить в покое накопительную часть, но вкладывать ее в более действенные финансовые инструменты, провести реформу заработной платы, реально дающей возможность достойной жизни для всех, а не для избранных.
Не торопиться.
Что же делать в сегодняшней ситуации: промолчать и увеличить свою страховую часть на 6%, или передать эти 6% в одну из управляющих компаний или негосударственный пенсионный фонд?
– Пенсионный калькулятор, размещенный на сайте Пенсионного фонда РФ, показывает, что пенсия с накопительной частью, при прочих равных условиях, будет на 500 руб. больше, чем без накопительной части, – объясняет Геннадий Александрович. – То есть в перспективе, если социальная ответственность государства перед будущими пенсионерами не будет простой декларацией, а экономика будет устойчиво расти, сохранение накопительной части пенсии более выгодно.
Но следует учитывать, что право на ваши пенсионные накопления вы получите только по достижении пенсионного возраста.
При переводе 6% на страховую часть, можно рассчитывать на ее более высокий и гарантированный процент индексации в связи с инфляцией, даже при низких цифрах роста экономики. То есть этот вариант более надежен, в том плане, что обязывает государство при стаже будущего пенсионера не менее 30-ти лет выплачивать ему пенсию не менее 40% от средней заработной платы.
В любом случае, по мнению нашего эксперта, следует все хорошо обдумать и подождать, пока не будет принят законопроект, определяющий правила поведения в новых условиях пенсионной системы, которая переживает уже третью с 2002 года реформу.
И все же, рассчитывая, что государство обеспечит нас пенсией, мы не обольщаемся: вряд ли она будет достаточной для безбедного существования – хоть с накопительной частью, хоть без нее. Во-первых, официальная инфляция совершенно не отражает инфляцию реальную, которая в несколько раз больше, и деньги наши все равно обесцениваются. А во вторых, жизнь в нашей стране довольно непредсказуема, одни реформы сменяют другие, и никто не знает, что будет через 10-20-30 лет. Не исключено, что к моменту выхода на пенсию сегодняшней молодежи «правила игры» вновь поменяются. Не особенно верим мы и частным компаниям, наученные горьким опытом и всевозможными «МММ», «хоперами» и иже с ними. Как разобраться, кто из десятков управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов действительно надежен, стабилен, гарантирует высокую доходность? Вот и остается только надеяться, что серьезные болезни нас в старости не настигнут и мы сможем работать как можно дольше.
Пенсионеры российские и европейские: найдите 10 отличий
А как у них?
Сейчас в Карелии трудовая пенсия по старости составляет в среднем 12.600 рублей. А, например, в США – 1500-1600 долларов, то есть 48-51 тысяча рублей. Несоизмеримые цифры. Однако лишь 300 долларов из них (это около 10 тысяч руб., то есть меньше средней пенсии по Карелии) выплачивает государство, все остальное человек получает благодаря накоплениям в частных пенсионных фондах и страховых компаниях.
Кстати
На официальном сайте Отделения Пенсионного фонда России по РК есть список управляющих компаний, с которыми ПФР заключены договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений, а также список негосударственных пенсионных фондов. В Карелии самих НПФ нет, есть только их филиалы.
Из чего складывается трудовая пенсия по старости (для граждан 1967 года рождения и моложе)
Работодатель отчисляет в Пенсионный фонд России 22 процента от фонда оплаты труда работника. Из них:
6 % – направляются в солидарную часть и на величину пенсии не влияют
6% – направляются на накопительную часть
10 % – на страховую
Таков принцип действует сегодня. С 2015 года, если законопроект будет подписан, у «молчунов» на страховую часть будет идти 16 процентов, а на накопительную – ноль.
Глас народа
Что вы думаете о своей будущей пенсии и считаете ли нужны переводить накопительную часть в негосударственный пенсионный фонд? Об этом мы спросили у жителей Карелии.
Роман Бабин, Петрозаводск:
– На хорошую пенсию от государства в нашей стране рассчитывать не приходится. Для этого надо, чтобы заработная плата – официальная, с которой идут все положенные страховые выплаты, была как минимум 50 тысяч рублей. Но многие ли у нас в Карелии могут похвастаться такой зарплатой? Но и в негосударственный пенсионный фонд переходить не собираюсь – неизвестно, что будет через 20-30 лет. Просто надо работать так, чтобы обеспечить себе достойную старость.
Татьяна Коваленко, Сегежа:
– Я уже больше полугода назад перешла в негосударственный пенсионный фонд. В его надежности я уверена, да и процент там побольше, а значит, и пенсия будет не так мала, как в ПФР. Откровенно говоря, есть сомнения, как государство будет платить пенсию тем, кто в ближайшие годы выйдет на заслуженный отдых, хватит ли у него на это средств. Вот молодежь, только начинающая работать, – у нее, мне кажется, шансы получше – больше времени на накопление.
Анна Гидревич, Суоярви:
– Если честно, то мое решение перейти в негосударственный пенсионный фонд было довольно спонтанным. В прошлом году к нам приезжали представители компании, популярно объяснили, в чем их преимущества. Одним словом, сагитировали. Зарплаты ведь у нас маленькие, а так хоть какая-то надежда есть на более существенную прибавку к будущей пенсии. В любом случае, думаю, хуже не будет.
Оксана Лихолетова, Олонец:
– Не знаю, что лучше. Я никуда не переходила. По-моему, так все одно, если маленькая зарплата. Пока есть здоровье – надо работать, стараться что-то откладывать. А пенсия… Старшее поколение всю жизнь работало, но и при большом стаже пенсия – копеечная. А многие и пожить на нее не успевают – умирают рано.
Выбор «молчуна» — отдать государству пенсионные накопления или нет?
Планы властей по реформированию пенсионной системы способны запутать даже экспертов, не говоря уже о простых россиянах. Самый конфликтный аспект реформы — накопительная часть трудовой пенсии. Пенсионные накопления за 2014 год будут направлены в распределительную систему, то есть их используют для выплаты пенсий текущим пенсионерам. Такая информация содержится в пояснительной записке к проекту бюджета на 2014–2016 годы. Правда, средства будут учитываться на лицевых счетах. Накопительная составляющая будет приостановлена на год. При этом предполагается, что в 2015–2016 годах накопительная часть обнулится.
Но только для граждан, не использующих свое право на активное участие в накопительной системе. Это поставило граждан 1967 года рождения и моложе перед непростым выбором. До конца года «молчуны» должны определиться — оставить накопительный компонент или отдать его государству.
После пенсионной реформы 2002 года пенсия стала формироваться из трех частей: базовой, страховой и накопительной. На накопительную часть поступает 6% от страховых взносов работодателя за каждого работающего гражданина 1967 года и моложе, а всего работодатель перечисляет в Пенсионный фонд России (ПФР) 22% от заработной платы работника.
Сторонники накопительной системы убеждают, что накопительная часть должна стать существенной прибавкой к пенсии, сделать человека менее зависимым от государства. Это деньги, накапливаемые на индивидуальном пенсионном счете работника в ПФР. Их можно получить разными способами: в виде единовременной выплаты, срочной выплаты и пожизненной выплаты. Важное преимущество в том, что накопительная часть наследуется правопреемниками застрахованного лица в случае его смерти. А вот отчисления на страховую часть пенсии (16%) идут на выплату пенсий нынешним пенсионерам.
Чтобы сохранить накопительную часть трудовой пенсии, нужно написать заявление о переводе ее в НПФ, частную управляющую компанию или консервативный портфель ВЭБа. Накопления тех, кто продолжит быть «молчуном», то есть чьи накопления по умолчанию находятся в расширенном портфеле ВЭБа, пойдут на выплату пенсий сегодняшним пенсионерам. По нынешнему законодательству определиться необходимо до конца этого года.
Вместе с тем социальные власти во главе с вице-премьером Ольгой Голодец предупреждают, что у тех, кто откажется от накопительной части пенсии, размер страховой части будет больше. Формально это так, ведь на страховую будет идти не 16%, а все 22% от фонда оплаты труда. Как говорила недавно Голодец, у «молчунов» коэффициент замещения утраченного заработка на заслуженном отдыхе может составить 37%. У тех, кто сохранит накопления, — всего 30%. Но опрошенные «Известиями» эксперты не уверены, что это именно так.
По словам профессора кафедры трудового права юридического факультета МГУ Елены Мачульской, стоимость коэффициентов, предусмотренных новой формулой, от которых зависит размер страховой пенсии, будет определяться ежегодно с учетом бюджетных возможностей и доходов ПФР, поэтому невозможно спрогнозировать, каков будет размер пенсии у конкретного работника через несколько десятков лет.
— Размер страховой части пенсии пока выше у тех, кто не формирует накопления за счет достаточно высокой индексации, но будет ли она проводиться в будущем, невозможно прогнозировать, — говорит эксперт.
По словам советника президента Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Валерия Виноградова, источники для выполнения обязательств по страховой части пенсии в будущем у государства будут только сокращаться из-за снижения работоспособного населения и роста числа пенсионеров.
Согласно последней статистики, обнародованной замминистра труда Алексеем Вовченко, за прошедшие 10 лет численность населения старше трудоспособного возраста выросла на 3 млн человек. По его словам, в некоторых регионах удельный вес пожилого населения составляет почти 28%. А по классификации ООН население считается старым, если доля лиц в возрасте 65 лет и старше превышает 7%.
Доцент кафедры теории и практики госуправления НИУ ВШЭ Павел Кудюкин говорит о том, что нереально спрогнозировать размер и накопительной части в долгосрочной перспективе.
— По закону о трудовых пенсиях и проекту закона о новой пенсионной формуле страховая часть всегда индексируется на уровень не ниже инфляции, — добавляет начальник департамента общественных связей ПФР Маргарита Нагога.
А накопительная, отмечает она, несет весь объем рыночных рисков. Никто не знает, какая будет доходность в долгосрочной перспективе, возможны и убытки, а гарантируется лишь сумма уплаченных взносов.
— Если у вас официальная зарплата, то выгоднее формировать исключительно страховую пенсию, — полагает Нагога. — Есть смысл формировать накопления, если зарплата ближе к пределу базы для начисления страховых взносов (в 2013 году это 568 тыс. рублей в год). И при условии, что человек готов нести рыночные риски по доходности накоплений.
Тем, кто хочет формировать накопительную часть пенсии, представительница ПФР советует переводить их в государственную управляющую компанию ВЭБа. А через год-полтора выбрать НПФ из тех, что пройдут проверку ЦБ на надежность и акционирование (правительство приняло решение о преобразовании всех НПФ в акционерные общества из НКО. — «Известия»).
Как подтверждает советник президента НАПФ Олег Колобаев, рассчитать размер своей будущей накопительной части пенсии можно, но только условно. Проблема в том, что невозможно предсказать инвестиционный доход. Если допустить, что он равен инфляции, и провести расчет в текущих ценах, то получаются следующие значения: для женщин моложе 1967 года рождения, которые смогут осуществлять накопления в течение всего срока трудовой деятельности по ставке 6%, размер накопительной части пенсии при зарплате 30 тыс. рублей составит 2842 рубля в месяц. При сходных условиях для мужчин — 3316 рублей в месяц.
Еще один важный нюанс — для повышения надежности пенсионного рынка государство создает систему страхования пенсионных накоплений. Но страховаться будет только номинал уплаченных взносов без учета инфляционных потерь и полученного инвестиционного дохода. Таким образом, если, например, с НПФ что-то случится, то из создаваемого гарантийного фонда гражданину на момент выхода на пенсию возместят только номинал уплаченных за него работодателем взносов.
Как говорит замдиректора департамента корпоративного управления Минэкономразвития Ростислав Кокорев, на данной стадии не планируется гарантировать сохранность накоплений с учетом инвестиционного дохода и инфляции.
— Система должна начать работать, в ней должны накопиться более-менее значительные резервы, должны стать понятнее риски. Тогда можно будет думать об увеличении объема гарантий, — сказал Кокорев.
Эксперты считают, что необходимо гарантировать сохранность реальной стоимости накоплений.
— Невозможно спрогнозировать, каков будет полученный инвестиционный доход от инвестирования средств пенсионных накоплений через 20–30 лет, — подчеркивает Елена Мачульская. — А гарантировать номинал смешно — что останется от нынешних 100 рублей через 40 лет?
Павел Кудюкин НИУ ВШЭ отмечает, что на Западе распространена практика, когда пенсионерам приходилось откладывать выход на пенсию, если он приходился на кризисный период. Они принимают решение подождать, пока накопления, вложенные в ценные бумаги, восстановят свою стоимость.
По итогам 2012 года средняя доходность инвестирования пенсионных накоплений, переданных в управление НПФ, составила 7,59%, что на 1% превышает уровень инфляции (6,6%). Максимальное начисление на счета доходности составило 12,7%, наименьшее — 6,1%. Доходность ниже уровня инфляции показал один фонд. При этом доходность ВЭБа составила по расширенному инвестпортфелю 9,21% годовых, что в полтора раза выше инфляции. По консервативному портфелю госуправляющий увеличил средства на 8,5%.
— В любом случае каждому придется принимать решение самостоятельно, что для значительной части наших сограждан мучительно, — отмечает Кудюкин.
По словам директора Института стратегического анализа ФБК Игоря Николаева, мировой опыт говорит о том, что накопительная система позволяет как получить больший доход, чем по страховой части, так и больше потерять. Поэтому человеку, делая выбор в пользу накопительной части, приходится принимать ответственность за такое решение.
— Гораздо проще ни о чем не думать и надеяться на то, что государство за тебя разберется, — утверждает Николаев. — Лично я не советовал бы торопиться и выходить из накопительной компоненты. Тем более что пенсионная формула дает нам тревожные сигналы: ею предусмотрена хитрая система коэффициентов, зависящих от количества пенсионеров и возможностей бюджета.