Что будет с рублем при дефолте сша
«Из-за краха доллара грядет мировой шторм»: эксперт предупредил о последствиях дефолта в США
Многие эксперты утверждают, что доллар в ближайшее время продолжит укрепляться, однако скоро этот «пузырь» лопнет из-за огромного внешнего долга США. Финансовый аналитик, трейдер Артем Звездин рассказал Bankiros.ru, какова вероятность такого развития событий, и как это отразится на экономике России и ее жителях.
США «шикуют»
Эксперт говорит, что «американский пузырь» можно сравнить с поведением обывателя.
«Представьте, что у вас просрочка по кредиту. Вместо того чтобы сократить свои расходы, найти дополнительный источник заработка – вы берете еще один кредит, причем деньги от него не просто куда-то вкладываете, чтобы отдать старый долг, а просто «шикуете», – сказал он.
Аналогичная картина, по его словам, происходит в экономике США: вместо решения экономических проблем, программ реального стимулирования, государство выбирает политику бешеного печатного станка. В итоге, это может плохо закончится, предупреждает Звездин, ведь с одной стороны это увеличивает инфляцию, а с другой стороны – надувает «пузырь» фондового рынка.
Причем такую картину можно наблюдать с 2008 года, ведь с тех пор рынок буквально заваливают огромным количеством денег, сказал Звездин. Однако это не вызывает большого роста инфляции, так как долларами пользуется весь мир.
Крах Америки уже скоро?
По словам эксперта, скорее здесь можно говорить о долгосрочной тенденции на систематическое обесценивание доллара и систематический рост фондового рынка. Он отметил, что новый президент США Джо Байден не будет менять монетарную политику, ведь решающим звеном здесь является ФРС.
«Вряд ли мы сможем увидеть крах американской экономики в ближайшее время. В целом, безусловно, рано или поздно это закончится. Растущая инфляция и долг никому не нравятся, особенно инвесторам», – сказал Звездин.
В конечном итоге это недовольство может привести к краху вначале фондового рынка, а далее и всей американской системы, предупредил он.
Что будет с экономикой России, если в США придет кризис?
Эксперт уверен, что если в США произойдет дефолт, это скажется крайне негативно на всем мире, и на России в том числе.
«Дефолт США больно ударит и по бюджету многих стран. Крупнейшие кредиторы США, такие как Китай, Япония, страны ЕС, лишатся большой части денежных средств, в итоге, это негативно отразится и на их экономики», – пояснил он.
Однако такие события, по его словам, вероятные не раньше, чем через 10-15 лет, «если аппетиты США не будут расти».
Звездин уверен, что для спасения своих капиталов крупнейшие страны-кредиторы будут перекладывать свои активы в металлы, это способно вызывать их небывалый рост. Между тем физлица и небольшие компании будут вкладывать свои средства в криптовалюту, из-за чего она тоже может сильно прибавить в цене.
«Толчок получат и развивающиеся страны, такие как Китай, Индия, Россия. Вероятнее всего, их экономики в условиях огромного шторма могут быть восприняты как «тихая гавань», – заключил собеседник Bankiros.ru.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
Дефолт в США разрушит мировую экономику. Вслед за долларом рухнет и рубль
Экономисты предупредили о рисках для России из-за дефолта в США
Весь мир говорит о возможном дефолте в США. В июне 2021 года американский госдолг вырос до 28,5 триллиона долларов. Джо Байден уже заявил, что не может гарантировать, что правительство не объявит дефолт. Тем временем от американской экономики зависит почти весь мир. В случае краха США кризис грозит целому ряду стран, в том числе и России.
Откуда взялись разговоры о дефолте в США?
Правительство США лишилось возможности занимать деньги на долговом рынке 1 августа. Это произошло через два года после того, как заморозили потолок госдолга. Конгресс должен был согласовать поднятие лимита госдолга до 1 октября, чтобы избежать дефолта. Однако республиканцы в сенате заблокировали предложение. После этого глава США Джо Байден объявил, что не может гарантировать, что дефолта не будет.
Конгресс должен одобрить повышение лимита долга до 18 октября. В противном случае у Вашингтона, скорее всего, попросту закончатся ресурсы на предотвращение дефолта. Об этом заявила министр финансов США Джанет Йеллен, отметили в Associated Press.
Дефолт же станет катастрофой для экономики, которая пытается восстановиться после пандемии. Спад будет сопоставим со временем финансового кризиса: реальный ВВП упадет почти на 4% от пика до минимума, почти шесть миллионов рабочих мест будут потеряны, а уровень безработицы вырастет примерно до 9%. Об этом в своем новом исследовании заявил ведущий экономист международного рейтингового агентства Moody’s Марк Занди. При этом пострадать могут не только США.
Дефолт в США — крах мировой экономики
Аналитик группы компаний «Финам» Алексей Коренев отметил, что, если в США произойдет дефолт, остальной мир рухнет. Произойдет это по одной простой причине: начиная со времен Второй мировой войны США долго и упорно выстраивали систему зависимости всего мира от доллара и американской экономики.
Доллар является основной платежной системой в мире, напомнил экономист. На нем завязаны порядка 49% всех платежей. Также именно на доллар приходится основной объем мировой торговли. Это самая надежная валюта, а экономика США имеет самый высокий рейтинг.
Очень часто слышу от разных маргиналов: что-то там рухнет, а рубль останется. Нет. Такого не бывает. Если доллар рухнет, рубль рухнет еще сильнее
По словам собеседника «360», если США «просядут» на 30%, значит, развивающиеся экономики уменьшатся на 50–60%. При дефолте ситуацию ухудшит и то, что основным заемщиком для США является Китай, а это вторая экономика в мире.
«Если американский долг падает, первым падает Китай. А на Китае у нас завязано все, куда ни ткни: телефон китайский, телевизор китайский, часы китайские. Надо понимать, что легко это не обойдется», — отметил Коренев.
Эксперт Российского института стратегических исследований, кандидат экономических наук Михаил Беляев добавил, что в случае дефолта в США наступит крах мировой экономики. Однако при этом именно Россия окажется в наиболее благоприятном положении.
«У нас это соприкосновение с американской экономикой не самое большое, не самое радикальное. Ну да, вложены у нас определенные средства в ценные бумаги США. Но не такое количество, что, если они обнулятся, будет крах. Но будет неприятно. Есть на руках у населения какие-то долларовые сбережения. Для нас, конечно, это тоже все будет неприятно. Будут большие негативные последствия. Но говорить о национальной трагедии не приходится», — подчеркнул Беляев.
Он также напомнил, что в случае дефолта в США сильно пострадают и российские компании, у которых есть долларовые резервы. Именно ими многие организации ведут свою внешнеэкономическую деятельность.
Как можно обезопасить свои деньги
Тем, кто переживает за сохранность своих финансов, Беляев посоветовал обратить внимание на банковские вклады. Именно их он назвал самыми надежными вариантами.
«Доходность невысокая, но [за вклады] в пределах 1,4 миллиона рублей отвечает агентство по страхованию вкладов, а не банк. Если у вас есть эта сумма, вы можете смело класть ее в банк, рассчитывать на какой-то процент. Если у вас есть сумма больше, можно выбрать два или три банка», — пояснил Беляев.
Он напомнил про облигации федерального займа. Это гарантированные государством и специально предназначенные для частных инвесторов ценные бумаги. Это, по мнению Беляева, два самых надежных инструмента для инвестирования.
«Золото потом очень трудно реализовывать. Если вы золото в металлическом виде покупаете, то там есть и налог на добавочную стоимость, и потом его очень трудно реализовать. Вы же не золотом расплачиваетесь в магазине, его в деньги как-то превратить надо», — отметил Беляев.
Не в пользу золота как защитного актива высказался и Коренев. По его словам, нужно иметь в виду, если платежеспособность по миру падает, то и спрос на золото упадет.
Беляев, напомнил, что в банках есть металлические счета, которые привязаны по курсу к металлу. Это фактически приобретение золота, но без необходимости покупки или продажи самого металла. А вот рассчитывать на криптовалюту Беляев не посоветовал бы.
«Ее курс скачет вверх и вниз, как мартовский заяц. Но самое главное — вход на рынок очень простой: вошли и купили. За биткоин вы пока, кроме как в Сальвадоре, ничего купить не можете. Для того чтобы что-то купить, вам нужно биткоин опять превратить в нормальные деньги, за которые можете приобрести товары и услуги. А вот это намного сложнее», — пояснил Беляев.
Оба собеседника «360» отметили, что дефолт в США маловероятен. Американская экономика, как бы это парадоксально ни казалось, пока в состоянии справиться.
Минфин США о празднике для русских: Грядет день, когда бакс будут менять на 30 рублей
Джанет Йеллен обещает всем «веселый» Новый год и подарок в виде американского дефолта
7 октября Капитолий, как пишут заокеанские СМИ, избежал долгового кризиса Соединенных Штатов, несмотря на заверения большинства американских законодателей, что больше нельзя поднимать госдолг. Напомним, 20 сентября министр финансов США Джанет Йеллен обратилась к Конгрессу с очередным призывом повысить потолок федерального долга, грозя карами небесными Америке и всему миру. Дескать, случится небывалый финансовый кризис, по сравнению с которым обвал рынков в 2008—2009 годах покажется райским времяпровождением.
Что интересно, три недели назад министр финансов США ожидала, что «час X» (когда у Казначейства закончатся деньги для оплаты счетов) наступит в середине октября, точнее она называла 18 октября последним преддефолтным днем. Судя по той спешке, с какой вчера — 7 октября был поднят госдолг, Минфин США не уложился в свой же прогноз. В любом случае, почти полтриллиона баксов дополнительных заимствований янки потратят за неполных два месяца.
Если оставить эмоции в стороне и подойти прагматично к ситуации с госдолгом США, то разговоры о том, что его можно поднимать хоть до небес, не стоят выеденного яйца. Еще в 2011 году исследование мозгового центра Mercatus Center показало, что 43 цента из каждого доллара, потраченного правительством США на свои нужды, были получены за счет заимствований. Этот показатель примерно в 4 раза больше, чем в 1980 году.
Тенденция дефицитных расходов продолжает усиливаться удручающими темпами, отмечает эксперт Mercatus Center. Короче, американцы — люди далеко не глупые — все просчитали. Не так страшен, оказывается, размер госдолга, как скорость его накопления. А сегодня она — запредельная. Короче, может случиться ситуация, когда занимать будет не у кого.
Между тем, обнаружена корреляция между федеральными заимствованиями и высоким уровнем жизни американцев. По мнению старшего научного сотрудника Mercatus Center Вероники де Руги, янки жили бы намного беднее, если бы не имели долларового печатного станка.
Безусловно, сама идея дефолта Америки кажется настолько неуместной, что никто его не ждет. «Мы не верим, и рынок не верит, что это вероятный сценарий», — сказал Роб Туми, управляющий директор SIFMA, один из заокеанских финансовых прорицателей. Если что-то пойдет не так, Минфин США просто кинет держателей облигаций, которые в силу разных причин не сможет погасить.
«Странно, но ценные бумаги, о которых идет речь, вероятно, просто исчезнут из системы. Это потому, что, если предполагается, что облигация должна быть погашена — и выплачена — в определенный день, система предполагает, что она была погашена, даже если перевода денег не было. Это просто иллюстрирует тот факт, что система не предназначена для дефолта», — отмечает глава SIFMA.
Похоже, что цифровая экономика является отличным инструментом для хозяев жизни. «Вы просто на своем мониторе обнаружите пустое место, где еще вчера красовались приятные цифры, — пишет блогер Fjhsd#. — Не будет и следов того, что вы провели электронные транзакции. Ваши обиды ничего не значат по сравнению с госбезопасностью». Правда, для Минфина США и здесь просматриваются огромные минусы: кинутые инвесторы поднимут такой вой, что мама не горюй.
Впрочем, нет, крупные держатели облигаций все-таки получат деньги автоматически за день до дефолта в ходе принудительного погашения, отмечает Роб Туми. Следовательно, алгоритм реагирования на дефолт в Америке имеется — на всякий пожарный.
Тем более, что уже дважды была реальная угроза. Так, Конгресс США был близок к тому, чтобы не повышать лимит долга в 2011 и 2013 годах. Это выяснили аналитики Moody’s. Они посчитали, во сколько обошлось штатовской экономике «нервотрепка» с дефолтом и ужаснулись — в потерю более чем 1% ВВП или 1,2 млн дополнительных рабочих мест.
Короче, не так уж правы те, кто уверен, что госдолг стопудово повысят, несмотря ни на что. Кстати, Джанет Йеллен подробно рассказала конгрессменам, что будет с Америкой, если она объявит дефолт. Прежде всего, Федрезерв резко повысит ставку, что приведет к сильному удорожанию заимствования.
Не совсем ясно, как поведут себя игроки. Не исключен вариант, что стоимость доллара США рухнет в 2−3 раза даже по сравнению с региональными валютами, считает заокеанский министр финансов. Второй вариант, напротив, завершится взлетом бакса, хотя бы потому, что падающая штатовская экономика потащит за собой ЕС и частично Китай.
Joshua Engel: «Все перестанут давать в долг Америке. Минфин США отдельно объявит праздник для Путина, когда за один доллар будут давать 30 рублей, о чем русские просто мечтают».
Joshua Engel: «Безграмотная постановка вопроса: Джанет Йеллен позвонит хозяйке ЕЦБ Кристин Лагард, китайскому и русскому министрам Сяо Цзе и Антону Силуанову, и те найдут деньги. Дешевле спасти Америку, чем быть раздавленными ею, когда она упадет».
Steven Haddock: «На самом деле, Йеллен сказала, что ничего страшного не случится. Учитесь читать между строк. Дефолт уже имеет место. Например, китайское правительство не может использовать часть долга США, который у него есть, для покупки американских компаний. Что? Перестали покупать облигации Минфина США? Нет! Уверен, что неприятности продлятся пару недель, в ходе которых биржевые „стервятники“ озолотятся, скупая за бесценок облигации, чтобы потом — после выхода из дефолта — продать их с многократной выгодой».
Что любопытно, многие инвесторы и впрямь уверены, что на дефолте США можно заработать триллионы долларов, причем в выигрыше будут Штаты хотя бы потому, что они узнают о временной несостоятельности раньше других. Многочисленные американские инсайдеры уйдут в золото, чтобы продать его на пике и выкупить ценные бумаги за бесценок. «И после этого вы говорите, что дефолт США — это плохо», — констатирует Steven Haddock.
Если произойдет дефолт в США, что будет с долларом в России
Не так давно аналитики потрясли весь мир невероятной на первый взгляд новостью: в начале сентября 2019 года Соединенным Штатам Америки грозит дефолт. Причиной этому стали слишком низкие налоговые поступления. Лимит госдолга США будет превышен уже в начале сентября. Отсрочка возможна только в том случае, если конгресс примет решение об увеличении допустимого долгового лимита.
Ранее сообщалось, что предел государственного долга США будет превышен в октябре-ноябре текущего года. Причиной сдвига послужили низкие налоговые поступления. В сравнении с прошлым годом, их отметка выросла на три процента вместо шести. Впервые в истории Соединенных Штатов государственный долг страны перешагнул цифру в 22 триллиона долларов. Также эксперты предполагают, что к 2020 году дефицит бюджета страны составит 1 триллион долларов, что на 17 % выше в сравнении с 2018 годом. Также известно, что 26 июля нижняя палата американского парламента уходит в отпуск. Следовательно, вопрос о повышении госдолга США пока не поднимается.
Что же ожидает Россию после дефолта в США?
По предположениям экспертов, в самом начале дефолта курс американского доллара стремительно увеличится. Затем произойдет снижение финансового сегмента США на мировом рынке и, соответственно, сокращение ВВП. Последует рост инфляции. В перспективе все эти факторы приведут к снижению курса доллара на мировом рынке. В свою очередь, в России курс может снизится до 51 рубля за один американский доллар.
По словам аналитиков, ослабление курса доллара сохранится и после дефолта.
Аналитик управления операций на российском фондовом рынке ИК “Фридом Финанс” Александр Осин выдвинул предположение о снижении выручки Соединенных Штатов Америки в годовом исчислении. Вследствие этого Александр назвал ряд положительных аспектов для российского рубля. Аналитик уверен в значительном укреплении курса рубля к концу текущего года в связи с дефолтом в США.
По данным на 10 июля 2019 года курс доллара по отношению к рублю значительно снизился, о чем показывают данные торгов. Об этом заявил глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл.
Возможный дефолт США не опустошит кошельки россиян, считают аналитики
МОСКВА, 16 окт — Прайм, Диляра Солнцева-Эльбе. Бюджетный кризис в США — пока не повод избавляться от долларов ни для простых россиян, ни для ЦБ РФ, однако затягивание этой ситуации станет безусловным негативом для всех мировых рынков, считают аналитики, опрошенные «Праймом».
«У них есть серьезная мотивация, чтобы договориться, потому что это отразится на всей глобальной экономике, в том числе и на мировых финансовых центрах, и на развивающихся рынках», — полагает главный экономист «Уралсиб Кэпитал» Алексей Девятов.
Сериал с непонятным концом
Минфин США может превысить потолок госдолга только с разрешения Конгресса. Нынешний лимит в 16,7 триллиона долларов был достигнут еще весной, и с тех пор Минфину приходится идти на «экстраординарные» меры, чтобы не превысить этот порог. Если до конца дня 17 октября (до утра 18 октября по московскому времени) Конгресс не даст санкции на новые заимствования, США грозит технический дефолт.
Большинство аналитиков сходятся во мнении, что власти США договорятся в последний момент, хотя договоренность, вероятно, будет лишь временной.
«Я думаю, что рано или поздно конгрессмены, безусловно, договорятся. Но пока этот сериал продолжается, пока еще не последняя серия. Дотянут до самого последнего момента и договорятся», — прогнозирует директор Института стратегического анализа ФБК Игорь Николаев.
Однако, скорее всего, это будет опять временная договоренность, которая лишь отодвинет решение проблемы, полагает он. «Дальше будет больнее, когда придется все-таки решать эту проблему, когда невозможно будет уже поднимать потолок госдолга», — отмечает эксперт.
Возможно, решение будет временным, но это все же лучше, чем дефолт, констатирует главный аналитик по еврозоне Nordea Андерс Свенсен. «Наверное, речь будет идти о согласовании повышения потолка госдолга на несколько недель или месяцев. Однако к окончанию этого периода мы вновь можем увидеть историю, похожую на нынешнюю», — не исключает он.
Главный экономист Deutsche UFG Ярослав Лисоволик отмечает, что рынки пока достаточно спокойно реагируют на ситуацию в США, — все ждут, что договоренность будет достигнута в самый последний момент.
«Но тем не менее, мы видим, что тучи сгущаются. Уже есть тревожные сигналы со стороны рейтинговых агентств, и акции в США тоже начинают показывать все более и более негативную динамику. Поэтому в целом, наверное, можно говорить о том, что существует опасность, риски растут», — говорит Лисоволик.
Если правительство США все же не придет к согласованному решению, это станет очень плохим сигналом для рынков. «Будет большой негативный сюрприз, естественно, что приведет к обвалу фондовых рынков по всему миру, это коснется и России. На этом фоне усилится отток капитала, и рубль будет ослабевать», — рисует мрачную гипотетическую картину Девятов.
Для ЦБ — повод задуматься…
Несмотря на текущие проблемы, доллар все еще остается основной резервной валютой, а США — крупнейшей экономикой мира, поэтому спешно искать альтернативу американской валюте в резервах Банку России не следует, единодушны аналитики.
Валютная структура резервов РФ пока остается достаточно консервативной. По данным на начало текущего года, 46% валютных активов были номинированы в долларах США, 40,5% — в евро, около 9% — в британских фунтах, 3% — в канадских долларах и 2% — в австралийских долларах.
«Бросаться сейчас уже избавляться от доллара не стоит», — считает Николаев. Об этом можно будет задуматься, когда в перспективе после сворачивания программы количественного смягчения, направленной на стимулирование экономики США и повышения потолка госдолга, ВВП США может перестать расти, и Китай обгонит американскую экономику по эффективности.
«Это будет повод задуматься: может быть, действительно от долларов избавляться, но это не вопрос ближайших месяцев», — добавил эксперт.
«Тем более, что пока еще существенная доля резервов в мире остается в долларах, и в случае если Центральные банки начнут резко пытаться изменить валютную составляющую своих резервов, это может отрицательно сказаться на их стоимости из-за негативного воздействия на позицию доллара», — указал аналитик.
Дефолт также может привести к расширению кредитных спредов, что может негативно отразиться на кредитовании.
Первый зампред Банка России Ксения Юдаева ранее в среду заявила, что влияние бюджетного кризиса США на золотовалютные резервы ЦБ будет минимальным. Она добавила, что Банк России пока не сокращает вложения в американские казначейские бумаги, однако в будущем намерен искать другие надежные инструменты инвестиций. «Все будет зависеть от нашей стратегии и развития ситуации», — отметила Юдаева.
…а для россиян — вспомнить народную мудрость
Экономисты не ожидают резких курсовых скачков из-за ситуации в США, однако напоминают народную мудрость: «не хранить все яйца в одной корзине», советуя россиянам инвестировать накопления в разные валюты.
«Для населения, я думаю, надо пытаться сформировать оптимальный валютный портфель, который должен быть достаточно устойчив по отношению к такого рода шокам», — сказал Лисоволик. Накопления, в структуре которых есть определенная доля и в долларах, и в евро, и в рублях менее уязвимы даже безотносительно к этому конкретному эпизоду, напомнил аналитик.
Доллар остается потенциально слабой валютой, т.к. власти США вряд ли пойдут на принятие жестких мер по ограничению бюджетных расходов и лимита госдолга, полагает, в свою очередь, Николаев. «Нам в данном случае важно, что такого резкого усиления доллара по отношению к рублю не будет», — пояснил он.
Небольшое укрепление доллара к рублю продолжится в ближайшие месяцы, но паники в российских обменниках не будет, уверен эксперт.
Даже если ситуация в США не разрешится в ближайшие два дня, то компромисс будет найден несколько позже, поэтому всплески на валютном рынке если и будут, то краткосрочные, прогнозирует Девятов. «Поэтому с точки зрения обывателей, я думаю, что все будет зависеть от конкретной ситуации. Может быть, стоит переждать и особенно не дергаться», — заметил эксперт.
«У ЦБ есть большой готовый набор инструментов по поддержанию ликвидности У нас все еще есть валютный коридор, в рамках которого мы можем сдерживать колебания (рубля) Мы готовы к этой ситуации», — заявила, со своей стороны, Юдаева.
Официальный курс Банка России на 16 октября составляет 32,2676 рубля за доллар и 43,7645 рубля за евро.