Что будет с валютой в ближайшее
Поворотная неделя для курса доллара: чего ожидать от валют?
Следующая неделя обещает определить курс валют. Состоятся заседания ведущих регуляторов мира, на которых определится судьба евро и доллара. Что будет с курсом рубля, расскажем в новом материале Bankiros.ru.
Какие события определят курс валют на следующей неделе
Основным условием для формирования курса валют все также остается эпидемиологическая ситуация в мире. Именно она определяет, насколько инвесторы готовы рисковать. Важным фактором остаются высокие темпы инфляции и снижение уровня безработицы в странах Европы и США. Последнее подталкивает регуляторы к нормализации денежно-кредитной политики.
Однако курс рубля все же укрепился, потому что эти переговоры смогли разрядить негативную обстановку, хотя и не принесли явных результатов, отметил Маслов.
Уже на следующей неделе центробанки Великобритании, Японии, США и Евросоюза проведут заседания по ключевой ставке. По мнению Маслова, это поможет инвесторам понять, когда произойдет нормализация денежно-кредитной политики и как это отразится на курсе рубля.
Эксперт по фондовому рынку компании «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин отметил изданию «Life.ru», что российский рынок сдержанно позитивно воспринял переговоры двух президентов, поскольку они выразили надежду на улучшение геополитической обстановки. Из-за этого рубль несколько укрепился, однако для серьезного укрепления курса рубля нужны явные признаки изменения украинской ситуации.
В эту пятницу опубликуют данные об уровне потребительской инфляции в Штатах. Эксперты прогнозируют ускорение ее темпов. По мнению Бабина, если данные будут выше прогнозируемых, это негативно отразится на всех рынках, потому что появятся реальные опасения стагфляции – стагнация экономики при высоком уровне инфляции. Так, будет реализован самый худший экономический сценарий.
В следующую среду также объявят результаты заседания Федеральной резервной системы. От этого собрания ждут быстрое сокращение монетарных стимулов из-за инфляции. Если регулятор США объявит о начале повышения ключевых ставок, это приведет к быстрой распродаже биржевых активов и заметно ударит по курсу рубля.
В следующую пятницу, 17 декабря, свое решение по ключевой ставке объявит Банк России. Из-за высоких темпов инфляции регулятор вероятно в очередной раз резко повысит ключевую ставку. Бабин отмечает, что в среднесрочной перспективе это окажет поддержку курсу рубля, но в краткосрочном горизонте рубль может резко отреагировать на внешнюю рыночную и геополитическую обстановку.
Одни и те же факторы могут сказаться на рубле как позитивно, так и негативно. Проблема в том, что такие драйверы могут действовать отдельно друг от друга, так и совместно.
Если опасность нового штамма «омикрон» подтвердится, напряженность на финансовых рынках будет все больше. Из-за этого снизится деловая активность участников рынка, предполагает главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман.
Все это будет давить на рисковые активы, в том числе рубль. Недавно в СМИ появилась информация, что на «омикрон» могут повлиять уже разработанные и только разрабатываемые вакцины. Если такие опасения будут излишними, как в случае с «дельтой», рубль получит поддержку.
По мнению Гойхмана, переговоры президентов России и США оказали весьма позитивное влияние на курс рубля. Хоть они и не стали плодотворными, но сам факт диалога и явная готовность президентов к дальнейшим переговорам снизили накал ситуации с Украиной и остроту противостояния, уверен эксперт.
Эксперт отметил также снижение давления на цены на нефть. Это также связано с «омикроном». Это произошло также из-за сокращения запасов США, что говорит о повышенном спросе на данный продукт.
На нефтяные котировки окажет влияние отчет ОПЕК, который опубликуют в понедельник, 13 декабря. Важно учесть также решение США и других государств о продаже резервной нефти, отмечает эксперт. Если ОПЕК+ решит не увеличивать добычу нефти, это стабилизирует цены на нефть в районе 70-77 долларов за баррель нефти Brent. Такое положение дел скажется на рубле нейтрально.
Каким будет прогноз курса валют на следующей неделе
Маслов уверен, что курс рубля будет в диапазоне 71,5-75 рублей за доллар. Скорее всего можно говорить о середине этого диапазона, предполагает эксперт.
Дмитрий Бабин отмечает, что если Федеральная резервная система не напугает финансовые рынки, а геополитическая ситуация не станет хуже, то доллар к концу следующей неделе достигнет курса в 73,3-74,5 рубля.
Марк Гойхман уверен, что на этой и следующей неделе курс доллара будет находиться в диапазоне 71–75 рублей.
Следующая неделя может быть судьбоносной для рубля. В это время состоится заседание российского Центробанка и заседание Федеральной резервной системы. Ожидается, что ЦБ РФ повысит ключевую ставку на 0,75-1 процентный пункт, а Федеральная резервная система свернет покупку облигаций.
Если действия Банка России возымеют успех, рубль укрепится на следующей неделе в диапазоне 72,7-73 рублей за доллар. Если победу одержит Федеральная резервная система, американская валюта подорожает до 74-75 рублей за доллар, прогнозирует старший аналитик компании Forex Optimum Александр Розман.
Сейчас рынок сосредоточен на новом витке санкций, поэтому СМИ может существенно повлиять на прогноз, предполагает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.
По мнению эксперта, значение имеют даже погодные условия. Будет ли похолодание в Европе, повлияет ли оно на стоимость газа. В этом случае рубль сможет укрепиться.
А вот развитие геополитической ситуации может сказаться на рубле очень негативно, все же международная ситуация остается очень напряженной. По мнению аналитика, рубль находится сейчас в середине диапазона, в котором был весь последний год. Явных факторов, которые смогут укрепить курс рубля или снизить, сейчас нет.
Сейчас можно смело говорить о том, что опасения новых американских санкций не оправданы. Штаты уже исключили из своего бюджета пункты на ограничения «Северного потока – 2», а также по российским долговым обязательствам.
Рубль поддерживают нефтяные котировки, которые выросли на два процента за последние два дня. Снизились и опасения в отношении нового штамма «омикрон», а на фондовых площадках все стабильно. Это поддержит рубль, если не случится каких-либо неожиданных ситуаций. Санкционные угрозы пока слабы, поэтому на курс российской валюты заметно ничего не повлияет, отмечает частный инвестор, основатель «Школы практического инвестирования» Иван Сидоров.
Так, следующая неделя сможет изменить направление курса рубля. Падение, которое мы наблюдаем уже несколько недель, может снизиться стабилизацией курса и укреплением нацвалюты.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
Экономист: Что испортит отпуск в 2022 году и каким будет курс рубля
Специально для «Российской газеты» преподаватель кафедры финансовых дисциплин Высшей школы управления финансами Валерий Корнейчук рассказал, как заседания ведущих мировых центробанков скажется на рубле. А также дал советы тем, кто соберется в отпуск в 2022 году:
— Доллар активно дешевеет к евро после заседаний регуляторов по ставке. В этой ситуации укрепление американской и европейской валют будет оказывать давление на российский рубль.
Цены на нефть снизились на 2% на фоне опасений о снижении спроса в связи с новым штаммом коронавируса «омикрон». Это настораживает мировую экономику и опосредованно влияет на рубль, поскольку может изменить сроки повышения ставок ФРС и ЕЦБ.
Сейчас определяющее значение играют геополитические факторы, которые в настоящее время неблагоприятны для российской валюты. Страны ЕС продлили на полгода санкции против России. США и страны НАТО рассматривают российские предложения по деэскалации внешнеполитической обстановки. Однако, судя по отзывам, не все они могут быть приняты.
Поддержку российской валюте оказывает жесткая позиция Банка России и недавнее повышение ключевой ставки. Однако геополитика пока перевешивает экономику.
Что может испортить отпуск в 2022 году
Что касается новогодних поездок, то здесь можно воспользоваться только «горящими предложениями» с учетом ковидных ограничений и процедур прохождения ПЦР- тестирования.
В этой ситуации каких-либо выигрышей от курсовой разницы в покупке тура при конвертации его стоимости в валюте по рублевому курсу говорить не приходится. Курс конвертации определяется Банком России на день проведения валютной операции и комиссии банка.
К слову, туры в Турцию и авиабилеты вряд ли подешевеют из-за падения турецкой лиры, поскольку все расчеты производятся в долларах и евро. Граждане могут сэкономить только на сувенирах и фруктах.
Теперь что касается заблаговременного приобретения зарубежных туров и влияния на их стоимость курсов валют. Риски, связанные с возможными ограничениями из-за пандемии в стране пребывания, несоизмеримо больше той выгоды, которую вы можете получить от курсовой разницы при ранней либо поздней покупке тура. Эти риски являются определяющими при принятии решения о зарубежной поездке.
Пандемия своей непредсказуемостью сломала все устойчивые традиции и закономерности в этой сфере. Поэтому, не исключая возможности заблаговременного приобретения зарубежного тура, мы считаем целесообразным следующий алгоритм действий по его приобретению на летний период 2022 года.
Цена тура включает: перелет, отель, трансфер, медицинская страховка. Приобретение туров через туроператора несет риски возникновения невозврата как денег за билеты, так и платы за проживание и туристическое обслуживание.
Туроператор вполне может предложить вам другую страну для отдыха, но предварительно, скорее всего, поднимет стоимость поездки. И вам придется доплачивать.
В этой связи мы рекомендуем начинать покупку билета на путешествие самостоятельно и заблаговременно. Приобретайте только возвратные билеты, чтобы в случае введения коронавирусных ограничений их можно было вернуть. Они сейчас продаются со значительной скидкой.
Ближе к дате поездки самостоятельно подберите отель и забронируйте его. Отель всегда можно поменять и вернуть средства за его бронирование. Ближе к началу отпуска также можно оговорить страховку со страховой компанией и трансфер. Это вам по силам.
В этом случае путешествие станет для Вас приятным и хорошо спланированным отдыхом.
Что будет с рублем, нефтью и биржей на следующей неделе
Рубль
Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
— Мы ожидаем, что на предстоящей неделе курс рубля будет торговаться в диапазоне 73-75 к доллару и 82,5-84,5 к евро.
Поддержку рублю окажут высокие цены на нефть и газ, продажи валютной выручки экспортерами в рамках декабрьского налогового периода, повышение ключевой ставки Банком России до 8,5% годовых.
Валютный рынок является крайне чувствительным к коротким ставкам. Реальная ключевая ставка (за вычетом текущей инфляции) стала положительной впервые в этом году. Повышение рублевой процентной ставки делает российскую валюту более привлекательной для инвесторов, в том числе для операций керри трейд.
Сдерживающими факторами для укрепления рубля являются повышенные покупки Минфином валюты в рамках бюджетного правила, сезонная слабость рубля в декабре из-за повышенного спроса на валюту для закупки импортных товаров, выплат по внешнему долгу корпораций и зарубежных турпоездок на новогодние праздники.
Также негативом для рубля является снижение спроса инвесторов на активы развивающихся рынков на фоне ужесточения западными центробанками монетарной политики, угрозы замедления мировой экономики из-за распространения штамма «омикрон», валютного кризиса в Турции.
Доллар получил поддержку на мировом рынке на фоне усиления спроса инвесторов на защитные активы из-за новой волны пандемии и решения ФРС об ускорении выхода из монетарных стимулов для борьбы с инфляцией.
Геополитические риски создают повышенную неопределенность для российских активов. Мы полагаем, что ежегодная пресс-конференция президента России в четверг может снизить геополитическую напряженность и поддержать рубль.
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка «Зенит»:
— Нефтяные котировки продолжают копировать динамику большинства рискованных активов. В фокусе остается отраслевая статистика из США, которая указала на сокращение коммерческих запасов нефти. Несмотря на немного более жесткую риторику ФРС США, спрос на риск в мире заметно вырос. Планируемое ужесточение денежно-кредитной политики в США нивелируется увеличением прогнозов роста американской экономики, поэтому инвесторы трактуют итоги заседания Федрезерва как позитивные. Поддержку нефтяному рынку также оказывает глобальное ослабление доллара. Основным риском для нефтяного рынка сейчас являются подробности исследований «омикрон»-штамма. Они периодически вызывают продажи в сегменте рискованных активов из-за опасений ухудшения перспектив роста мировой экономики.
Биржа
Александр Бахтин, инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций»:
— По нашим прогнозам, на будущей неделе волатильность российских биржевых индексов может сократиться, торги могут проходить преимущественно в зоне положительных значений, если, конечно, не возникнет нового усиления напряжения внешнеполитического фона, сильного ценового снижения в нефти или же общерыночного бегства от риска.
Наибольшую тревогу в глобальном разрезе вызывает эпидемиологическая ситуация в мире. Ежесуточный прирост заболевших коронавирусом в мире держится на уровне 700 тыс. «Омикрон»-штамм пугает стремительностью своего распространения, при этом, по предварительным оценкам, он вызывает меньшую тяжесть течения заболевания. Ближайшие недели дадут понять, так ли это на самом деле. Вместе с тем, если на рынок поступят новости об эффективных вакцинах и лекарствах от новых штаммов, риск-аппетиты могут повыситься, нефть и рублевые активы могут получить поддержку.
В будущий четверг состоится ежегодная пресс-конференция Владимира Путина, президент России может затронуть важные темы экономики и геополитики.
Что ждать от курса валют в 2021 году: эксперты сделали смелый прогноз
На днях пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что рост цен на продукты питания не связан напрямую с курсом рубля. Однако очевидно, что от этого показателя во многом будет зависеть благополучие россиян. Bankiros.ru пообщался с ведущими финансовыми аналитиками страны и выяснил, как поведет себя курс валют в начале 2021 года, и стоит ли переводить свои накопления в доллары.
Председатель правления банка «Фридом Финанс» Геннадий Салыч считает, что евро сейчас на многолетних пиках против доллара и, как следствие, он сильнее сопротивляется укреплению рубля, чем американская валюта.
«В последние дни за единицу евровалюты давали до 1,215 доллара, что достаточно редкое событие: на таких уровнях главная мировая форекс-пара торговалась последний раз зимой 2018 года буквально пару месяцев. Пока сохраняется диспаритет в денежной политике ФРС и ЕЦБ (США активнее проводят эмиссию, чем еврозона), этот тренд будет нарастать», – уверен эксперт.
Другими словам, потенциально евро может повторить поход на 1,25 доллара в декабре-феврале, набрав в весе еще порядка 3%, пояснил он. По расчетам банкира, при сценарии стабильного рубля по 74-75 за доллар евровалюта будет держаться в диапазоне 92-93,5 и даже касаться 94. Если на финансовых рынках начнется очередная коррекция, что предсказывают все без исключения крупные инвестдома, то нефть может потерять в ближайшие пару месяцев до 10%, а рубль соответственно до 5%, предупредил Салыч.
«В пиковые моменты такой коррекции доллар сможет доходить до 76,5, а евро до 95. Но в среднем они этой зимой будет стремиться к золотой середине: 73-74 по доллару и 90-91 по евро», – сказал собеседник Bankiros.ru.
Вице-президент QBF Максим Федоров считает, что первый квартал следующего года будет связан с укреплением американского доллара к основным валютам и валютам emerging markets. На это будет несколько причин.
«Во-первых, поле для дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС США сейчас очень ограничено. Регулятор может еще поменять дюрацию операций количественного смягчения, но объем программы вряд ли будет увеличивать, о чем руководство ФРС неоднократно заявляло», – пояснил Федоров.
А вторая причина в том, что рост инфляционных тенденций не даст возможности американскому ЦБ дальше смягчать денежно-кредитную политику. Также, по его словам, стоит ожидать роста рисков в мировой финансовой системе.
«Рост рисков – это всегда укрепление доллара США, который является валютой фондирования», – уточнил Федеров.
Что касается рубля, то, по словам эксперта, он будет следовать глобальным тенденциям, то есть слабеть против доллара. Влиять на это будут и внутренние факторы, прежде всего, инфляция, которая, превысит ключевую ставку Банка России, что всегда работает против рубля.
«Можно ожидать, что в первом квартале следующего года пара доллар-рубль уйдет выше уровня 80», – заключил эксперт.
Валюты – аутсайдеры
Фаналитик TradingView, Inc. Игорь Кучма заявил в беседе с Bankiros.ru, что доллар, как и британский фунт, оказались одними из главных аутсайдеров среди резервных валют в этом году.
«В случае фунтов стерлингов падение связано с неопределенностью вокруг Брексита, а доллар снизился из-за политики смягчения ФРС США», – пояснил он.
Что касается поведения доллара в 2021 году, то он может упасть в цене, если от властей США последует новый пакет помощи.
Управляющая филиалом АКБ «ФОРА-БАНК» Алина Бажулина считает, что рубль, скорее всего, будет укрепляться в начале 2021 года. Предпосылки к этому – подросшие цены на нефть.
«Сыграют на руку нацвалюте массовая вакцинация от коронавируса и отсутствие новых санкций. Размещение облигаций под привлекательные ставки будет притягивать капитал в страну, что также окажет благотворное влияние», – уверена Бажулина.
Финансовый аналитик Евгений Марченко предполагает, что курс рубля в начале 2021 года останется в пределах 72-73 рублей. А если нефть продолжит свой восходящий тренд, возможно снижение курса до уровня 70-71 рубль/доллар.
«При этом такого сильного снижения курса евро ожидать не приходится. Вероятно, что европейская валюта прочно обоснуется на уровне 87-88 рублей на некоторое время», – заключил Марченко.
Стоит ли переводить свои накопления в доллары?
Марченко предупредил, что при формировании накоплений на долгосрочный период, не следует «ловить дно» и ждать дальнейшего укрепления рубля.
«Покупать валюту на срок больше 5 лет рекомендовано регулярно, и уровень ниже 73 рублей является прекрасной точкой входа на долгий срок», – сказал аналитик.
Принимая решение о переводе накоплений в доллары, нужно задать себе три основных вопроса – какой размер средств нужно сохранить, на какой срок и для каких целей, сказал Салыч.
«Сейчас хороший момент, чтобы продать часть сбережений в евро за доллары или рубли с горизонтом на полгода и больше. С другой стороны, уже сейчас неплохие уровни для покупки долларов за рубли», – предупредил эксперт.
Первый вариант спекулятивной стратегии позволит, по его словам, заработать за счет будущего снижения евро порядка 3-4% в долларах и 7-8% в рублях. Второй вариант поможет застраховаться от будущего восстановления доллара выше 75. Это может быть полезно, если есть цель сделать покупку с высокой импортной составляющей, например, автомобиль, электронику, а также, если есть планы сделать стратегические долгосрочные накопления – на пенсию или на покупку жилья за границей.
Руководитель отдела трейдинга Aravana Capital Management Валдис Вулдорфс для сохранения капитала (его кэшевой части) советует придерживаться простой диверсификации: 33% евро, 33% долларов и 33% рублей, либо добавить еще валют, таких как швейцарский франк, фунт стерлингов, японская иена и поделить поровну.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
Эксперты подтвердили опасения россиян: девальвацию ждут после Нового года
Обвал рубля вероятен в январе
Относительно стабильная ситуация на валютном рынке, которая складывалась в течение всего этого года, тем не менее не успокоила россиян. Большинство населения уверено, что сразу после Нового года рубль ждет мощное падение: доллар будет стоить 81-82 рубля, а евро — свыше 92 рублей. Таковы результаты исследования, проведенного крупнейшим порталом по изучению рынка труда.
Фото: Лилия Шарловская
Исследовательский центр портала, опросив 1,6 тысячи россиян старше 18 лет, выяснил, что респонденты считают: после новогодних каникул курс доллара поднимется до 81,6 рубля, евро — до 92,3 рубля. Это на добрых 10% выше текущих биржевых значений, которые в настоящий момент составляют 73-73,5 за доллар, 82,5-83 за евро.
При этом опрос показал: курс доллара отслеживают около четверти россиян, курс евро — всего 17%. Мужчины интересуются новостями с валютной биржи активнее женщин. Россияне до 34 лет заинтересованы сильнее тех, кто старше. Респонденты с доходом выше среднего следят за котировками чаще тех, кто зарабатывает меньше. Однако и мужчины и женщины, и молодые и старые, и богатые и не очень в массе своей ожидают провала рубля.
Кстати, опрос ЦБ, проведенный в ноябре, показал схожую картину: 50% населения ждут дальнейшего ослабления национальной валюты. Ноябрьская динамика еще больше плеснула пессимизма в костер курсовых ожиданий. В последний месяц осени рубль спикировал на 10%, опустившись до 76 за доллар, что снова разбудило страх девальвации у российских граждан.
В принципе, у этого массового пессимизма есть основания. Пережив двадцатипроцентную девальвацию в прошлом году, рубль не смог отыграть ни копейки у доллара в текущем, несмотря на рост цен на нефть до максимумов за 6 лет и беспрецедентный скачок стоимости газа в Европе.
Примечательно, что сценарий резкого падения рубля существует не только в головах у большинства обывателей, но и в прогнозах ряда финансовых структур и известных экономических аналитиков. Например, Наталия Орлова, главный экономист «Альфа-банка», пророчит доллар по 80 рублей, отмечая в качестве факторов давления на российскую нацвалюту растущие геополитические риски, масштабный отток капитала и грядущее ужесточение политики Федеральной резервной системы США.
Скажем, если до конца декабря ухудшится геополитическая обстановка, ужесточится санкционная риторика, а нефть начнет понижаться в цене, то в начале будущего года доллар подорожает до 80 рублей, а евро превысит 86 рублей, считает руководитель Школы практического инвестирования Федор Сидоров.
Плохие новости по распространению штамма «Омикрон» вкупе с нагнетанием российско-украинской напряженности способны поднять доллар в диапазон 78-80 рублей, полагает Марк Гойхман, главный аналитики TeleTrade.
Однако, судя по свежему соцопросу, российское население оптимистические прогнозы в отношении курса рубля не убеждают. И людей можно понять: россияне привыкли к тому, что периоды стабилизации, а тем более укрепления рубля, случаются редко и продолжаются недолго. Зато падения бывают резкими, долгими и болезненными. И если 2021 год выдался для рубля относительно спокойным, это значит одно: в 2022-м – жди шторма.