что значит фиксить в инвестициях
Как фиксировать прибыль на акциях
В трейдинге и инвестировании любое действие имеет важное значение и приводит к последствиям в виде прибыли или убытков. Сегодня поговорим о том, каким образом и в какой момент правильно фиксировать прибыль при торговле акциями.
Что значит зафиксировать прибыль в акциях
Это значит продать акции по стоимости, превышающей цену покупки, то есть перевести возможную прибыль в реальные деньги. В момент продажи происходит фиксация дохода.
ВАЖНО! Дальнейший рост стоимости активов будет приносить прибыль уже не вам.
Однако, когда наступит тот самый момент, когда нужно взять и продать свои акции для получения максимально возможной прибыли, вам не подскажет ни один эксперт. Многое зависит от того, с какой целью куплены ценные бумаги:
Достаточно много вопросов, на которые нужно ответить, чтобы грамотно зафиксировать прибыль либо отказаться от этого шага.
Трейдер, который занимается внутридневными спекуляциями, с удовольствием продаст акцию, подорожавшую за день и на 1 %. В этой же ситуации инвестор, который вложился в бумаги на долгий срок, даже не заметит подобного повышения цены.
Как правильно фиксировать прибыль по акциям
СПРАВКА! Налога от продажи ценных бумаг можно избежать, если владеть ими не менее 3 лет либо использовать на российских биржах индивидуальный инвестиционный счет с вычетом.
Как зафиксировать прибыль по акциям трейдеру?
Начинающему, а порой и опытному трейдеру достаточно сложно правильно зафиксировать прибыль.
Трейдер должен уметь зафиксировать прибыль до того момента, когда цена начнет понижаться, но при этом не продешевить. Как этому научиться? Есть ряд признаков, свидетельствующих о том, что цена близка к максимальной. При их появлении нужно быть готовым в любой момент продать акции, зафиксировав прибыль. Вот эти признаки:
У трейдеров традиционно считается, что наступил благоприятный момент для фиксации прибыли, если цена на акции выросла на 20 % с момента покупки. Однако, если это произошло в слишком короткие сроки (за 2–3 недели), нужно подождать еще, так как акция, скорее всего, еще имеет потенциал для роста.
Когда стоит фиксировать прибыль и инвестору, и трейдеру
Лучше избавиться от акций, если:
Подводя итог, следует вспомнить рекомендацию Уоррена Баффета о том, что не стоит следить за рынком слишком пристально: «Если вы постоянно покупаете и продаете, впадаете в панику, когда цены опускаются и поддаетесь желанию продавать на первом же росте, то хороших результатов на рынке не будет».
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Продать акции с прибылью или держать?
Благодарю вас за Тинькофф-журнал. Читаю вас с самого начала. Вы все лучше и лучше! Отдельное спасибо за статьи об инвестировании.
Нет единственного правильного ответа на вопрос «Продавать ли акции или держать дальше?». Все индивидуально. Продавать ценные бумаги стоит тогда, когда это соответствует вашим целям и подходу к инвестициям. Многое зависит от того, с какой целью вы купили эти акции, на какой срок вложились, устраивает ли вас полученная доходность.
Например, трейдер, который занимается внутридневной торговлей, купил акцию утром, а за день она подорожала на 2%. Почти наверняка вечером он с удовольствием ее продаст. А вот инвестор, вложившийся на много лет, вряд ли обратит внимание на такое изменение цены.
Рост на 40% за год — это здорово. Но за 5—10 лет рост может быть еще больше — правда, гарантировать это никто не может. Зачастую лучшее решение — просто владеть активами и дальше, особенно если у вас хорошо диверсифицированный портфель с бумагами из разных отраслей и стран.
Ситуации, в которых стоит продать ценные бумаги
На мой взгляд, продать выросшие в цене акции может быть правильным решением в следующих случаях.
Вы не верите в дальнейший рост бумаги. Например, вы изучили отчеты, посчитали мультипликаторы и поняли, что акции компании стали слишком дорогими, а дальнейший рост не будет обоснованным или маловероятен. Или вышли какие-то негативные новости, например о санкциях в отношении компании или смене руководства, и вы считаете, что это плохо скажется на бизнесе.
Вы нашли более интересные активы. Возможно, бизнес компании по-прежнему перспективен, но вы считаете, что акции другой компании вырастут сильнее или быстрее. Или вы нашли компанию с более подходящей вам дивидендной политикой. Тогда можно зафиксировать прибыль по старой акции и купить другую, более перспективную. Но тут очень легко ошибиться.
Вы хотите изменить структуру инвестиционного портфеля. Если одна акция или акции в целом значительно выросли в цене, это может привести к тому, что изначальная, оптимальная для вас структура инвестиционного портфеля пропала.
Например, вы отвели на акции какой-то компании 10% инвестиций, а бумаги резко выросли в цене и занимают уже 20% портфеля. Или доля акций в портфеле вместо комфортных для вас 50 стала 65%, а доля облигаций упала с 50 до 35%.
Значит, необходима ребалансировка — восстановление исходной структуры портфеля. Это позволяет держать риск под контролем. Можно часть подорожавших активов продать и на эти деньги докупить то, что подешевело или выросло не так сильно. Или можно купить другие, подешевевшие активы на средства от дивидендов, купонов или на деньги, которые вы добавили в инвестиционный портфель.
Вам понадобились деньги. Закрывать текущие потребности продажей ценных бумаг, если это не было запланировано, — плохое решение. Но в жизни бывает всякое. Чтобы снизить вероятность того, что понадобится продавать активы, советую заранее создать «подушку безопасности» на несколько месяцев жизни. А вот если вы с помощью инвестиций создали нужный вам капитал и теперь хотите его использовать — это другое дело.
Могут быть и другие, куда менее веские причины продать выросшую в цене акцию. Например, перед дивидендной отсечкой, если вы не хотите получать дивиденды: ведь налог с дивидендов не вернуть, а доход от продажи активов не всегда облагается налогом.
Важные нюансы
Помните, что при продаже ценных бумаг есть налог с прибыли от сделки. При этом его можно избежать, если владеть бумагами хотя бы 3 года или использовать ИИС с вычетом на доход. Это касается только инвестиций на российских биржах.
Не следует продавать акции только потому, что так советуют аналитики. Покупок это тоже касается. Никто не знает будущее, все могут ошибаться — даже те, кто много лет работает с ценными бумагами.
Прежде чем принять какое-то решение, нужно хорошо его обдумать, взвесить все за и против. Важно, чтобы вас устраивали получающиеся доходность и уровень риска инвестиционного портфеля.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Как правильно продавать акции и фиксировать прибыль по ним?
Если рассмотреть акции на базовом уровне, то они не отличаются от товаров в обычных магазинах. Основная задача инвестора на фондовом рынке схожа с задачей продавцов в магазине – продать свой “товар” в то время, когда на него есть спрос.
Лучший момент продажи акции из вашего портфеля – это момент, когда идет рост котировки на волне позитивных оценок компании. В такие моменты зачастую возникает фаза коррекции или фиксации позиций по ней у крупных инвесторов, что приводит к стремительному снижению котировок по акциям.
Стоит отметить, что вы не всегда будете продавать акции по максимально возможной цене и зачастую можно наблюдать продолжение роста котировки какое-то время после продажи, поэтому не стоит сильно переживать или упрекать себя в эти моменты.
Запомните, что ваша основная задача заключается в том, чтобы заработать и извлечь прибыль, а не испытывать чрезмерную жадность или оптимизм по мере роста стоимости акции и обновления локальных и глобальных максимумов.
Основная цель каждого инвестора должна заключаться в сохранении депо и увеличении прибыли от работы на фондовом рынке.
Для обеспечения неизменного денежного роста портфеля надо вовремя продать акции и зафиксировать фактическую прибыль по счету, а не надеяться на чрезмерный рост и в итоге увязнуть в продолжительном “холде”, если стоимость акции оказалась ниже ваших ожиданий.
Надо выйти из акции, пока дела идут хорошо и царит эйфория на рынке.
Главный секрет заключается в том, чтобы выскочить из поезда, пока он поднимается в гору, а не летит вниз на полной скорости.
А что вы думаете, глядя на рост Полюса за последние 2 месяца? Зафиксировали бы прибыль или продолжали держать?
Когда фиксировать прибыль по акциям
Скажу сразу, что вопрос о том, как и когда правильно фиксировать убытки является более важным для любого преуспевающего трейдера. Поскольку по всем классическим канонам тактики и стратегии, не построив должным образом защиту, нельзя переходить в нападение. Более подробно о правилах закрытия убыточных позиций читайте здесь. А когда же фиксировать прибыль? Этот вопрос конечно не так важен, как вопрос о том, когда фиксировать убытки, но согласитесь, что без четкого ответа на него, работа трейдера может потерять всякий смысл. Ведь всё и затевалось ради того чтобы в конечном итоге получать прибыль.
Самая распространенная ошибка начинающих трейдеров и инвесторов состоит в том, что они хотят взять прибыль на максимуме ценового движения. Они хотят взять от цены всё до последнего цента и продать акции аккурат перед разворотом их курса вниз. Такого рода желание обычно ведет к тому, что трейдер упускает возможность продать по хорошей цене, и вынужден наблюдать за тем, как цена все больше и больше откатывается вниз, унося с собой всю заработанную было, бумажную прибыль.
Только дурак дожидается самой высокой цены.
(спекулянт Уолл-стрит, отец президента Джона Ф.Кеннеди)
Другого рода крайность заключается в опасении трейдера за те крохи, которые появляются едва ли не сразу после покупки акций и как следствие в ранней фиксации прибыли. Такие трейдеры продают акции слишком рано и просто не дают прибыли вырасти.
Цель трейдера состоит не столько в том, чтобы быть правым относительно поведения рынка, сколько в том, чтобы извлекать максимальную прибыль в ситуациях, когда он действительно оказывается прав
Задача трейдера состоит в том чтобы найти некую золотую середину и забрать прибыль до того момента как цена начнет разворачиваться, но при этом не продешевить. Как найти эту золотую середину? Существует ряд признаков, косвенно говорящих о том, что цена достигла своего максимума или близка к нему. Увидев их трейдер должен как минимум насторожиться, а как максимум закрыть позицию, забрав свою прибыль. Вот эти признаки:
В целом, по статистике, хорошей точкой для продажи акций становится момент, когда цена на них поднялась на 20% с момента покупки. Однако если этот подъём был проделан ценой в относительно короткие сроки, а именно за две-три недели, то опытные инвесторы советуют подождать ещё, так как акция, по всей видимости, имеет большой потенциал для роста и раскрыла его пока не в полной мере.
** — в этом, и во всех нижеследующих пунктах, имеются в виду графики с таймфреймом в один день.
Как избавиться от привычки постоянно следить за ценами моих акций?
В своих статьях вы часто пишете, что инвестировать в акции нужно на срок хотя бы от 5 лет.
Я попытался следовать этому принципу и открыл себе ИИС. Подумал, что хотя бы 3 года не смогу с него вывести деньги, поэтому сформирую один раз портфель и забуду про него на много лет. Но я до сих пор не могу избавиться от привычки почти каждый день заглядывать в него.
Вот, например, акции «Полюса» в моем портфеле за полгода выросли на 17%, это 34% годовых. Очень хорошая доходность! Но я не знаю, стоит ли мне держать их еще несколько лет или все же зафиксировать прибыль.
Как понять, что нужно фиксировать прибыль, если инвестируешь в акции на много лет? И как побороть привычку каждый день смотреть на изменение цены портфеля?
Когда именно продавать акции, зависит от многих факторов. Главное, чтобы решение было обдуманным, соответствовало вашей инвестиционной стратегии и помогало вам богатеть.
Что касается привычки ежедневно заглядывать в портфель, то это необходимо для трейдеров и скорее вредно для инвесторов. Объясняю, почему так и как с этим бороться.
Когда фиксировать прибыль
Мы уже рассматривали основные причины продать подорожавшие бумаги. Напомню кратко:
Зачастую инвесторы продают подорожавшие бумаги слишком рано. Согласно исследованиям, даже специалисты из активно управляемых инвестиционных фондов то и дело принимают плохие решения при продаже бумаг, хотя хорошо справляются с покупкой.
Selling fast and buying slow: heuristics and trading performance of institutional investorsPDF, 711 КБ
Если у вас нет веской причины продавать активы, не продавайте их. То, что они подорожали, еще не значит, что пора фиксировать прибыль.
Зачастую лучше владеть качественными активами и надеяться на дальнейший рост, ничего не делая. Вот что об этом думают опытные инвесторы:
«Наш портфель мало изменился: мы зарабатываем больше денег, когда спим, чем когда действуем. Мы считаем бездействие разумным поведением».
Уоррен Баффетт, письмо акционерам Berkshire Hathaway, 1996
«Прибыль возникает не благодаря тем активам, которые вы покупаете и продаете, а благодаря тем, которые вы держите».
Говард Маркс, послание клиентам Oaktree Capital, 2015
К сожалению, мы не можем предсказать будущее. Акции могут подешеветь в несколько раз или полностью обесцениться, если компания обанкротится, — тогда вы будете жалеть о том, что не продали их вовремя. Инвестиции — это риск, и невозможно принимать только идеальные решения.