что значит флэт на бирже
Флэт на бирже — что это такое и как превратить в прибыль?
Доброе время суток! Знаете ли вы, что по статистике рынки 70% времени проводят во флэте? Знаете ли вы, что флэт на бирже часто можно предсказать заранее? Знаете ли вы, как торговать и получать прибыль на флэте?
Что такое флэт на бирже?
Флэт на бирже — это такое состояние финансового рынка, в котором цена изменяется в пределах диапазона с хорошо различимыми границами. При этом котировки часто подходят непосредственно к границам, подтверждая их значимость для трейдеров, но за границы выйти не могут. Пробой границы такого бокового движения означает окончание флэта и высокую вероятность развития нового тренда.
Примеры флэта на бирже форекс
Давайте пристально посмотрим на самую популярную валютную пару в мире — EUR/USD. Минутный график на периоде с 25 по 26 июля 2016 года:
Легко заметить, что в ночное время движения котировок были незначительны по сравнению с дневными изменениями. В основном цена колебалась около отметки 1.09905, образовав диапазон с границами (обозначил синими линиями) — это ночной флэт на валютной паре.
Флэт длится около 2-х месяцев в гораздо большем диапазоне, чем ночью. Обратите внимание, что во время флэта на этом таймфрейме проходили мелкие сильные движения, были дни с сильными колебаниями котировок. Это еще одно свойство, которое необходимо учитывать при торговле — если развивается флэт на одном таймфрейме, совсем не значит, что он будет на всех других. Например, представьте, на годовом периоде проходит сильный тренд, а на минутном периоде в ночное время возникают диапазоны — это стандартная картина для многих европейских валютных пар с долларом США.
Причины появления флэта на бирже форекс
Выделю несколько основных причин появления флэтового состояния.
1. Низкая ликвидность инструмента. На низколиквидных инструментах состояние флэта может не прекращаться целые годы. Связано это с тем, что покупателей и продавцов настолько мало (или вообще нет), что они не в состоянии сдвинуть цены на значительное расстояние. В основном такие ситуации встречаются на акциях небольших компаний, которыми никто не интересуется.
На рынке форекс подобные ситуации практически исключены, любая валюта пользуется популярностью как минимум у внутренних трейдеров. Валютный рынок в принципе является высоколиквидным, особенно по сравнению с акциями 2 и 3 эшелонов.
2. Справедливая цена валютной пары. Если быки и медведи считают текущую цену справедливой, вероятно движение около этой цены без существенных изменений. Такое состояние встречается при отсутствии драйверов роста и падения, стабильном состоянии экономик и т.п.
3. Торговая сессия. Во время азиатской сессии торговля европейскими и американскими валютами проходит вяло, что вполне логично. У азиатских трейдеров больший интерес вызывают валютные пары с «родными» инструментами (йена, юань). Для пар EUR/USD, GBP/USD, EUR/GBP и т.п. азиатская сессия считается «ночной», то есть менее активной.
4. Флэт на бирже возникает перед выходом важных новостей. Никто из трейдеров в такие моменты не хочет рисковать, многие стараются избежать новых позиций до объявления новости, чтобы не получить неожиданный сюрприз в виде сильного движения против себя. Торговля инструментом практически «замирает», когда новость становится известна, наоборот, волатильность взлетает мгновенно!
Как использовать флэт для торговли на бирже?
Существует 2 принципиально разных подхода для торговли флэта. Это торговля на пробой, то есть предполагая завершение флэта и начало нового тренда, и торговля на отскок от границ диапазона, предполагая продолжение флэта.
Пробой флэта. Обратите внимание на графики, опубликованные выше в статье — выход из диапазона проходил резким движением — это типичная картина пробоя. Задача трейдера — взять этот пробивающий импульс сразу после выхода цен за границы.
Чтобы не пропустить момент входа на резком движении имеет смысл использовать стоп-ордера. Рекомендую фиксировать прибыль после движения на ширину диапазона от точки пробоя.
Отскок от границ флэта. Движение на месте может продолжаться очень долго — можно использовать время неопределенности для получения прибыли не хуже чем пробои!
Как понять, что вероятность отскока велика? Есть несколько хитростей! Во-первых, отсутствие важных новостей, которые могли бы спровоцировать сильное движение. Во-вторых, медленное движение к границе флэта без повышения объёма, что говорит об отсутствии интереса у трейдеров.
Но помните, что любой флэт рано или поздно закончится — произойдет его пробой. Поэтому необходимо страховаться и ставить стоп лоссы за границей диапазона, чтобы не поймать резкое движение против себя.
На этом всё! Флэт на бирже форекс является отличной возможностью заработать, как используя отскоки от границ диапазона, так и работая на пробой. Главное — держите риски в допустимых границах, то есть не теряйте более 1-2% в одной сделке, это позволит пережить любые неожиданности!
Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))
Лайфхаки и стратегии для торговли во флэте
Флэт на бирже – довольно распространенное явление, и он характеризуется небольшой волатильностью рынка. Считается, что более половины своего времени цена находится во флэте, потому что стадии тренда развиваются быстрее, состояния флэта.
В данной статье мы поговорим о том:
Покажем примеры торговли во флэте с использованием прогрессивных индикаторов торгово-аналитической платформы ATAS.
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Флэт в торговле на бирже – это состояние рынка, когда цена не растет, но и не падает. Четкого определения флэта не существует, да и не может быть. В разных источниках информация может отличаться. Когда более чувствительные индикаторы и системы показывают, что рынок входит в тренд, другие, более консервативные инструменты анализа, могут сигнализировать, что флэт еще не закончился.
С точки зрения волнового анализа, флэт – это плоская коррекция. Иногда консолидацию и коррекцию приравнивают к флэту, но технически есть отличия. Как правило, консолидация происходит после трендового движения. То есть, во время консолидации цены “отдыхают”, “корректируются” из зоны перекупленности или перепроданности. Некоторые трейдеры закрывают старые позиции, некоторые – открывают новые позиции. Консолидация может развиться в состояние флэта.
На фондовом рынке боковые движения могут происходить в течение нескольких дней, недель, месяцев и даже лет. Если акция торгуется около какой-то цены весь последний месяц – значит она находится во флэте или боковике.
Рассмотрим пример на дневном графике акций ПАО Лукойл.
Мы выделили два периода консолидации черным и красным прямоугольниками. Объемы торгов в красном прямоугольнике минимальные за весь период, который есть на графике, но это может быть связано не только с консолидацией, но и с окончанием календарного года и праздничными днями.
Еще одно определение “боковика” из журнала Active trader. Флэт – это период, когда цена находится между ближайшими экстремумами.
Как определить флэт?
Флэт – это период определенного затишья на рынке. Определить его время можно визуально или с помощью инструментов технического или объемного анализа.
Четче всего отсутствие направленного движения показывает индикатор VWAP – бордовая линия на графике. Когда индикатор напоминает горизонтальную линию и цены торгуются непосредственно около нее – открывать сделки нерезонно.
RSI – красная линия в нижней части графика показывает небольшие всплески активности, но значения находятся очень далеко от экстремумов.
SMA – черная линия на графике по форме тоже приближается к горизонтальной линии, и цены не могут устойчиво закрепиться выше или ниже индикатора.
Флэт и профиль рынка
Для наглядности мы настроим отображение в виде TPO. Первый профиль колоколообразный и выделен черной дугой, второй профиль – вытянутый и несимметричный. Уровень максимального объема второго профиля POC мы выделили черной линией, чтобы подчеркнуть, что больший объем был проторгован в верхней части.
Сбалансированный, сжатый и симметричный профиль появляется в зонах консолидации. Вытянутый и разорванный профиль появляется при трендовом движении.
Как торговать флэт?
Во флэте в биржевой торговле можно открывать инициативные или отзывчивые сделки. В отзывчивых сделках трейдеры продают от максимума диапазона и покупают на минимуме диапазона. Промежуточной целью по прибыли может быть середина диапазона. На следующем рисунке – схема отзывчивых сделок из книги Тома Александра.
В отзывчивых сделках размер прибыли и убытков можно просчитать заранее. В диапазоне можно открывать такие сделки несколько раз. С психологической точки зрения торговать отзывчивые сделки проще – трейдеры покупают на минимуме, продают на максимуме.
В инициативных сделках трейдеры торгуют на пробой. На следующем рисунке – схема инициативных сделок.
Инициативные сделки, как правило, приносят большую прибыль, но прогнозировать ее размер можно только приблизительно по значимым уровням. Пробой происходит один раз, после истинного пробоя цена двигается направленно. Торговать на пробой психологически сложно, потому что трейдерам нужно покупать на максимуме и продавать на минимуме. Чем дольше длится боковое движение, тем выше вероятность его пробоя.
Примеры торговли флэта на бирже
Мы разберем примеры флэт-торговли на дневном графике фьючерса на медь HG.
Границы диапазона во время торговли определить сложно. Можно прогнозировать, где цена замедлится, если обращать внимание на предыдущие уровни поддержки и сопротивления. Поэтому сначала мы проанализируем большой период на дневном графике, а потом перейдем к детализации.
Теперь рассмотрим консолидацию цен с начала февраля до середины марта 2020 года на укрупненном дневном графике.
В точке 1 появилась первая зеленая свеча – этот уровень видели многие трейдеры, потому что цена уже опускалась сюда в августе-сентябре 2019 года. Большой объем в этой свече говорит, что здесь были не только продажи, но и покупки – возможно, трейдеры фиксировали прибыль.
В точке 2 сформировался локальный максимум. Этот уровень тоже хорошо виден на графике – здесь был уровень поддержки в ноябре-декабре 2019 года. В феврале-марте он превратился в уровень сопротивления. Цена 4 раза не могла его пробить, и объемы торгов падали.
Красной пунктирной линией мы выделили середину диапазона, при флэт-торговле этот уровень можно рассматривать как промежуточную цель по прибыли.
В точке 3 свеча зеленая, но объем наименьший в диапазоне – покупателей нет. Если покупателей нет, значит цены, более вероятно, будут снижаться.
В точке 4 цена еще раз штурмует максимум диапазона, но объем здесь меньше, чем в трех предыдущих барах, и свеча закрывается ниже.
Пробой происходит в точке 5 после того, как в течение нескольких дней, выделенных черным прямоугольником, цены собирались у минимума.
Как мы уже отметили выше, во время бокового движения можно открывать сделки на прорыв диапазона или торговать внутри диапазона. В нашем примере после формирования максимума и минимума диапазона в точках 1 и 2, трейдеры могли торговать от верхней границы до середины. Учитывая глобальную рыночную ситуацию, покупать было очень рискованно, потому что промышленные предприятия по всему миру останавливались из-за коронавируса.
Но наибольшую прибыль во флэт-торговле принесла бы сделка на пробой – правда, эту сделку пришлось бы ждать 1,5 месяца.
Резюме
Флэты. Как правильно их торговать?
Флэты для большинства новичков, кажутся чем-то наподобие Эльдорадо. Где деньги можно грести, просто пачками. Однако за этой напущенной простотой, скрыта довольно сложная механика рынка. Зачастую не понимая которую, начинающие трейдеры из раза в раз разочаровываются в столь «легком» методе заработка. Приветствую вас, уважаемые коллеги – инвест-трейдеры!
Флэты – теория.
Итак, флэты на графике легко интерпретируется по передвижению минимумов и максимумов. Которые должны располагаться, примерно по равным горизонтальной линиям. В целом, образуя ценовой диапазон – флэтовый коридор. Говоря о максимумах и минимумах цены «примерно», я подразумеваю смещение их с небольшим преобладанием движения, в одну из сторон. Например, как показано на этом рисунке, движение экстремумов преобладает вверх.
Но здесь стоит отметить, что определений выявления флэтов, существует огромная масса. К примеру, до сих пор не утихают споры, по поводу направленного движения цены, образуя в последствие что? Флэт все-таки образуется при направленном движении в одну из сторон, или это уже полноценный тренд? В рамках моей теории, на этой иллюстрации продемонстрирован все-таки флэт. Однако далее, для более детальной осведомленности, вы можете ознакомиться и с другими точками зрения.
Разновидность флэтов
Как бы там ни было, но в интерпретации флэтов на графике. Для нас всегда важно само присутствие, примерно горизонтального расположения ценового коридора. Однако и здесь необходимо уточнить, что флэты бывают не только разные по своему общему направлению. Но и могут быть расположены в разных местах. Ведь если определить расположение флэтов, относительно движения в целом, то можно спрогнозировать и его дальнейшее направление.
Более того, относительно определенного ценового диапазона, флэты бывают как маленьких и средних размеров, так и огромных величин. Другими словами, размер флэта интерпретируется в распределении на относительную величину движения, в рамках самого флэта. Также, далеко не исключение, что расположение флэтов, встречается и в самих флэтах. Впрочем, такой «феномен» легко объясняется, если воспринимать флэты, как накопление позиций.
Флэты и их механика движения
Касаемо механики движения флэтов, существуют разные точки зрения. Но знать их все, не имеет никакого смысла. Тогда как с помощью некоторых, можно объяснить образование флэтов. Например, наиболее уместная теория возникновения флэтовой динамики, предполагает наличие в рынке баланса. Где покупатели и продавцы, имеют примерно равную силу, оказывающую на рынок. Из-за чего собственно, в рынке и происходит такое размеренное движение, в рамках определенного диапазона цен.
То есть, понимаете да? Вследствие «мирного» сосуществования покупателей и продавцов, на рынке, как раз-таки создается такой диапазон цен. Где сделки каждой из сторон, взаимно компенсируются. В таких фазах рынка как флэты, нет ни избыточного спроса, ни избыточного предложения. Но в случае, если избыточный интерес все же появится, то будет образовываться трендовое движение. Предполагая теперь, наличие серьезной инициативы одной из стороны.
Флэты, как вариант действий крупного игрока
Но есть и другая точка зрения, основанная на представлении движения крупных денег. Где вместо ретейл трейдеров, выступает крупный игрок. Выставляющий свои лимитные заявки, по обе стороны сложившегося диапазона цен. Следуя рисунку ниже, обратите внимание, что сверху у нас расположены лимитные ордера на продажу, а снизу – на покупку. В связи с этим у нас возникает ситуация, при которой выкупается весь спрос/предложение, когда цена подходит к этим зонам плотностей.
Делает это крупный игрок для того, чтобы создать структуру рынка, при которой он сам смог бы набрать позицию, по выгодным для себя ценам. Например, условно вы имеете капитал 1 000 000 рублей, и вам нужно набрать позицию, по выгодным для себя ценам. При трендовом движении, вы не сможете этого сделать. Потому что, при каждом входе, это будут худшие для вас цены. В виду «проскальзывания» и зачастую, частичного исполнения ордеров.
Среднеарифметические флэты
Поэтому друзья, единственным действенным вариантом для вас будет, создание ценового диапазона – флэта. Где в его рамках, посредством выставления лимитных заявок, вы и сможете набрать необходимую вам позицию. В этом случае, ваша позиция будет равная средневзвешенному значению диапазона. Например, если диапазон охватывает рынок в 20 рублей, то есть от уровня 30 до уровня 50. То ваша средняя цена, будет равняться 10 рублям.
Все выше описанные теории, равно справедливы для любых состояний рынка. Это означает, что если у вас наблюдается флэт, то он может формироваться как по первому сценарию, так и по второму. А может и вовсе, по двум одновременно. Что более вероятно, в связи с разнообразием различных участников рынка. Яркий пример таких движений, будет наблюдаться перед новогодними праздниками, когда покупатели и продавцы, не ведут активных действий.
Флэты с наличием объемов
Флэты всегда предполагают наличие объемов, у границ своего диапазона. Причем эта аксиома, действует практически безукоризненно. Ведь основным ориентиром при заключении сделок возле границ флэта, как раз-таки будет зона ликвидности. Та зона, от которой рынок отталкивался в прошлом. Примечательно, что чем чаще происходили такие отскоки, тем сильнее и достовернее считается данная ликвидная граница флэтового диапазона.
Тогда как, если на границах флэта мы не наблюдаем повышение объема, относительно предыдущих несколько баров. Тогда стоит игнорировать предполагаемый сигнал на вход в позицию. Аргументируется это отсутствием лимитной плотности у границ флэта. А раз нет лимитных заявок, то мы предполагаем отсутствие заинтересованности на этом, теперь уже мало-ликвидном уровне. Вот так на самом деле, интерпретируются флэты.
Минусы флэтов
Вопреки распространенному мнению, что 70-75% рыночного движения составляют флэты. На самом деле их, которые действительно можно торговать, не так уж и много. Если даже бегло посмотреть на график, то мы увидим огромное множество этих флэтов. Но далеко не все смогли бы принести нам прибыль. Ведь большинство из них, можно выявить как флэты, только на истории. В режиме же реальных торгов, мы вряд ли сможем понять, что флэт – это флэт.
Например, в рамках этого метода торговли, я всегда придерживаюсь правила: «Если предполагается флэт, здесь есть примерно 1,5 движения в запасе, относительно этого флэта». Это значит, что при выявлении флэта на второй волне, у нас есть еще 3 волны в запасе, перед тем как рынок из него выйдет. Так, главным из недостатков флэта, является его недолгая продолжительность. Будьте уверены, что когда вы обнаружите флэт, то вскоре он с огромной вероятностью закончится.
Примеры флэтов
Если вы обратите внимание на любой график, то вы обнаружите количественное преобладание флэтов, над трендами. Посмотрите на первый снимок – даже здесь наблюдается множество флэтов, как маленьких, так и более продолжительных. Также, если мы сузим данный участок рынка, то мы увидим здесь огромный нисходящий флэт. Собственно, это и подтверждает вышесказанные слова, что зачастую бывают флэты во флэтах.
Так, при грамотном изучении выше описанных моментов, можно без труда зарабатывать на большинстве из этих флэтов. Однако на самых маленьких флэтах максимум, что мы сможем заработать, так это, геморрой. А вот начиная с флэтов средней величины и выше, мы можем забирать деньги, уже спустя некоторой практики. Отсюда вытекает вполне закономерное следствие. Где флэты очень тяжело торговать внутри дня и/или, позиционно.
Фактор волатильности
Стоит пояснить что, если речь идет о каких-то глобальных флэтах, то их целесообразнее торговать на долгосрочной дистанции. Также, немаловажным фактором при торговле флэтов, является наличие более-менее активной волатильности. При которой, с помощью данного метода торговли, вы сможете зарабатывать без особых проблем. Хорошим показательным примером волатильного рынка, может выступить фьючерс на доллар/рубль.
Но даже при всех вышеописанных нюансов, вы не сможете торговать флэты, если не учесть такие процессы, как; Захват ликвидности, выгрузка по стопам, выгрузка лишних пассажиров, ложные пробои и так далее. У этого рыночного явления, на самом деле, огромная масса терминов. И здесь важно быть готовым к тому, что в торговле флэтов эти явления, будут появляться постоянно. Визуально это выглядит, как продемонстрированно на втором скриншоте.
Вариант торговли с большим стоп приказом
Исходя из самой структуры флэтовой динамики, где его основным принципом является сбор стопов и высадка лишних пассажиров. У многих из вас возникнет мысль: «А не обхитрить ли мне рынок, путем недостижимой величины стоп приказа»? Уверяю вас – это не самая лучшая идея! Потому что при торговле огромного флэта, с вариантом выставления километрового стопа. Выясняется, что в долгосрочной перспективе, вы уже потеряли свой счет.
Почему? Ну предположим, что вы вошли в середине диапазона. Определили свой стоп приказ, как границу этого диапазона, а тейк-профит выставили на другой стороне этого флэта. Получается, что у вас равновероятный исход позиции, как заработать, так и потерять средства. Звучит не так уж и безнадежно, но в долгосрочной перспективе вы обречены на обнуление своего счета. Как видите, километровый стоп-приказ, не оправдывает себя.
Вариант торговли с усреднением
«А не обхитрить ли мне рынок, путем усреднения позиции»? Поверьте, данная мысль посещала меня не единожды. Но за всю практику я убедился, что это тоже не есть замечательная «эврика». Вы только посмотрите на выше представленный скриншот с флэтом – он же огромный! Поэтому, даже с учетом постоянного усреднения, в рамках данного диапазона. У вас скорее на депозите закончатся деньги, нежели вы поймаете движение, в потенциально вашу сторону.
Однако не все так устрашающе, как я попытался описать. Ведь несмотря на все нелицеприятные нюансы, флэтом все-таки торговать можно, и нужно. Потому что, зная все минусы, недостатки и подводные камни торговли во флэтах. Вы не то чтобы сможете не терять на бирже. А напротив, вы сможете зарабатывать во флэтах. Понятное дело, при условии соблюдать все то, что мы с вами обсудили.
Где флэты могут дать точку входа?
Для начала давайте обусловимся, что границы флэтов в действительности, это некоторые ценовые зоны. В связи с этим надо понимать, что флэты никогда не дадут нам идеальной точки входа. Так как эти зоны могут быть обозначаться 1,5 – 2 ходами средних свеч. Например, если ход свечи в среднем значении составляет около 10 пунктов. То область на границе флэта, будет обозначаться, как 15 – 20 пунктов. Отсюда следует, что действительно качественный сигнал, может появиться очень нескоро.
Допустим, мы решили торговать флэт, проиллюстрированный на этих скринах. Как видите, границы флэта, мы выделили примерно равные 1,5 – 2 средним ходам свечи. Но даже если цена вошла в одну из областей, это еще не значит, что мы должны входить в сделку. Сигнала мы еще только должны дождаться. И уже на основе более конкретных данных, мы можем искать сигнал на вход в рынок. Как вариант, это может быть выход цены, из областей данных границ флэтового диапазона.
Пример сигналов при объемах
Еще одним важным элементом, рассмотренный нами ранее, является объем на границах флэта. Это связано с механикой рынка, где возле границ диапазона происходит сбор ликвидности. После чего и образуются объемы. Но здесь имейте ввиду, что показатель объема должен быть большим, но не огромным. Потому что при аномальных объемах, здесь будут протекать другие процессы ценообразования. А посему, сигнал тут мы должны проигнорировать.
Обратите внимание на образовавшийся флэт. В данной сделке один из моих учеников, входит в рынок согласно одной из точек входа. Которой посвящен мой курс обучения «Грааль настоящего трейдинга». Из минусов здесь отмечается, что соотношение риск к прибыли, равное примерно 1 к 2. Но тем не менее, сделка была закрыта частями. Одна из которых, была закрыта спустя небольшое движение, чтобы компенсировать комиссионные затраты. А оставшаяся часть, была закрыта на границе диапазона.
Прочие примеры сделок моих адептов
Другая сделка того же ученика. Вот мы видим точку входа, также видим повышенный объем в рамках границы диапазона. И дальше рынок пошел по дальнейшему сценарию развития событий:
Вот еще одна сделка опять-таки, того же студента:
Сделка на крипте, уже другого подопечного, которая классифицируется, как сделка «по классике жанра». Вопреки здесь тиковым объемам, именно в момент точки входа, они достаточно высокие. В рамках такого флэта, можно было бы и прикрыться частями, но мой ученик предпочел сделать по-своему:
А вот сложная сделка торговли во флэте. Здесь мой студент вошел в позицию, согласно моему ликбезу о теории серединного диапазона. То есть, такого уровня, который весь флэтовый коридор, делит на 50%. Собственно, следуя этим методам, ученик и вошел в рынок. Более того, тут прослеживается флэт во флэте. Поэтому, студент предпочел войти в среднем флэте, а выйти на границе глобального флэта:
А вот и более детальные комментарии, касаемо этой сделки:
Еще один пример сделки моего протеже, где точка входа в шорт, сопровождалась появлением объема на границе диапазона. В данном случае, мы видим контртрендовую сделку. Но фактически, глобально она была осуществлена во флэте:
Так стоит ли торговать флэты?
Итак, в рамках сегодняшней темы мы определили, что флэт – это передвижение минимумов и максимумов в одну из сторон. Может быть уклон на какую-либо из сторон, но суть от этого, как мы с вами определили, не меняется. Также мы определили, что торговля во флэте, сопряжена с большим риском. Потому что, к сожалению, в рынках редко возникают хорошие и большие флэты. Позволяющие нам неплохо заработать в своей структурной динамике.