что значит лимитная заявка на бирже

Биржевые заявки

Чтобы совершить любую сделку, инвестор выставляет биржевую заявку. Заявка означает готовность купить или продать определенное количество ценных бумаг по определенной цене.

В Яндекс.Инвестициях можно выставлять два типа заявок: лимитная мгновенная и лимитная.

Мгновенная лимитная заявка

Если выставить такую заявку, то она исполнится по цене не хуже указанной либо сразу будет отменена.\n

Цены на бирже меняются постоянно. Чтобы сделка состоялась, мы закладываем в цену резерв в размере 0,3%. Если во время сделки цена изменится в лучшую для вас сторону, резерв останется у вас на счету. Если цена изменится больше чем на 0,3% в худшую для вас сторону, сделка не состоится.

Например, вы хотите купить лот акций за 10 000 ₽ и выставляете мгновенную лимитную заявку. На вашем счете заблокируется 10 000 ₽ + 30 ₽ (0,3% от суммы заявки). Дополнительные 0,3% увеличивают шанс завершения сделки, даже если котировки незначительно изменились.

Если во время покупки цена выросла до 10 050 ₽, сделка отменится и заблокированная сумма вернется на ваш счет.

Лимитная заявка

Лимитная заявка выставляется на покупку или продажу определенного количества ценных бумаг по цене не хуже указанной. Заявка остается активной, пока не исполнится либо пока вы не отмените ее. Неисполненные лимитные заявки отменяются автоматически, когда заканчивается торговый период.

Например, вы хотите купить 10 лотов акций по цене 10 000 ₽. В этом случае заявка исполнится в момент, когда цена будет 10 000 ₽ или ниже.

Если вы хотите продать 10 лотов акций по цене 20 000 ₽, то заявка исполнится в момент, когда цена будет 20 000 ₽ или выше.

Если на рынке будут доступны только 2 лота по желаемой цене, заявка исполнится частично и останется активной до тех пор, пока не будет исполнена полностью или отменена.

Биржа устанавливает диапазон, в рамках которого можно указать цену в лимитной заявке. Допустимый диапазон вы видите в окне при покупке или продаже ценной бумаги.

Отмена лимитной заявки

Мгновенные лимитные заявки отменяются автоматически, если цена изменилась больше чем на 0,3% в худшую для вас сторону.

Лимитные заявки отменяются в конце торгового периода, если цена на ценную бумагу не достигнет желаемой. Однако вы можете отменить лимитную заявку самостоятельно:

Источник

Лимитные заявки при торговле на бирже

Торги на финансовых рынка динамичны. Цены активов постоянно меняются. Для волатильных инструментов счёт идёт на доли секунды. Нередки ситуации, когда трейдер хочет купить или продать актив по определённой цене, которая отличается от текущих котировок. Для таких случаев придуманы лимитные или лимитированные заявки.

Понятие

Лимитная заявка (ордер) – это указание на приобретение или продажу конкретного количества лотов инвестиционного актива по заданной цене, которое трейдер даёт брокеру.

Подобные ордера представляют собой публичную оферту для каждого игрока на бирже. Как только найдётся участник торгов, которого устроит сделанное предложение, выставленная заявка будет реализована.

Посмотрим на стакан котировок. Цены выше текущей стоимости являются лимитированными ордерами продавцов, которые стремятся реализовать активы подороже. И наоборот. Цены ниже текущих котировок являются лимитированными ордерами покупателей, которые стремятся приобрести активы подешевле.

Как это работает

Выставление лимитированной заявки связано с желанием трейдера купить актив дешевле или продать дороже рынка. После совершения необходимых действий в торговом терминале созданный ордер попадает в очередь или стакан цен. Когда котировки дойдут до сделанной заявки, то она автоматически исполняется. Если цены не достигнут указанной цены, то ордер, так и останется в стакане.

Срок действия лимитной заявки ограничен рамками одной торговой сессии. Не исполненные ордера после окончания торгов автоматически аннулируются.

Разберём создание такой заявки на конкретном примере. Для этого воспользуемся реальным торговым графиком акций МосБиржи от 8 мая 2019 года. В 13.15 один лот рассматриваемых акций стоил 92,78 рубля.

Рассмотрим первую ситуацию. У трейдера нет акций МосБиржи. Он хочет купить эти ценные бумаги, но сделать это дешевле. Трейдер выставляет лимитную заявку на покупку по цене 92,1 рубля. Теперь остаётся ждать развития событий. Как видите, через час котировки достигли заданного уровня и ордер исполнился. Актив был куплен по желаемой цене.

Рассмотрим вторую ситуацию. У трейдера есть в портфеле акции МосБиржи. Он хочет продать эти бумаги, но дороже текущих котировок. Трейдер создаёт лимитную заявку на продажу по цене 93,2 рубля. В течение той торговой сессии котировки двигались разнонаправленно. В какой-то момент они достигли заданной отметки и ордер был автоматически исполнен. Актив был продан по желаемой цене.

Как выставить в торговом терминале QWIK (Квик)

Перейдём от теории к практике. Есть несколько способов для выставления лимитной заявки в Квике.

1. Воспользуемся стаканом цен. Кликните 2 раза левой кнопки мышки по любой строчке стакана. Появится табличка для ввода параметров заявки. Выберите между покупкой и продажей. Укажите желаемую цену и требуемое количество лотов. Задайте код клиента и нажмите на кнопку Да. После этого появится сообщение о подтверждении создаваемой лимитированной заявки. Тщательно проверьте введённые данные. Если всё верно – нажмите кнопку Ок. Теперь ордер окажется в стакане цен и будет ожидать очереди на исполнение.

Будьте внимательны. Если выставляя лимитный ордер на покупку, трейдер ошибётся и укажет цену выше текущей, то исполнение произойдёт незамедлительно. Актив будет приобретён по актуальной на данный момент рыночной котировке.

2. Воспользуемся верхней панелью торгового терминала Квик. Для этого кликнем на кнопке Поставить новую заявку. Это действие вызовет уже знакомое окно. Дальше действуем по описанной выше схеме.

3. Для вызова искомой таблицы ввода заявки также достаточно нажать на клавиатуре F2.

4. Используем торговой график котировок. Для этого кликнем правой кнопкой мышки на любой свече и выберем пункт Новая заявка.

Описанные способы равнозначны. Они приводят к одинаковому результату. Действуйте так, как удобнее.
Выставленный лимитный ордер можно снять в любой момент, если ранее он не был исполнен. Делается это в таблице заявок или стакане котировок.

В первом случае кликаем правой кнопкой мышки на активной лимитной заявке. Появится выпадающее меню. Выбираем пункт Снять заявку.

Со стаканом котировок ситуация похожая. Кликните правой кнопкой мышки на любой из строк и выберите аналогичный пункт. Кроме того, в этих же целях трейдер может использовать комбинацию клавиш Ctrl+D.

Плюсы и минусы использования

Рассматриваемый тип торговых заявок – удобный и востребованный инструмент. При этом у этих ордеров есть не только плюсы, но и минусы.

Основное преимущество состоит в том, что трейдеру не нужно сидеть у торгового терминала в ожидании определённой цены. Использование лимитной заявки гарантирует, что продажа или покупка произойдёт именно по заданной стоимости.

Среди недостатков выделим 2 аспекта.

Во-первых, отсутствие гарантии исполнения ордера. Цена актива необязательно пойдёт в ту сторону, которая нужна трейдеру.

Во-вторых, возможность частичного исполнения. Объём встречной заявки может оказаться недостаточным.

Источник

Лимитная заявка

Лимитная заявка (ордер), или в английском варианте Order, означает заказ, предписание, или приказ. Данный термин, именно в биржевом деле, означает отдать приказ брокеру. Приказ на куплю или продажу того или иного финансового инструмента. На самом деле подобных приказов на бирже, существует относительно много. Сегодня же мы с вами, рассмотрим лишь те ордера, которые относятся к лимитированным заявкам.

Что такое лимитный ордер?

Перед тем, как представить определение этому ордеру, необходимо понимать: Лимитный ордер превращается в такового, только после активации выставленного трейдером лимитной заявки. Лимитная заявка, это приказ брокеру на покупку или продажу финансового актива. Имеющий свойство быть в статусе «активный», до назначенных трейдером параметров. Пожалуй, в этом определении лимитного ордера, заложен весь принцип его характера. Однако, не вдаваясь в подробности о том, что ордер это и приказ на откупку актива, давайте рассмотрим его свойства на примере:

Предположим, трейдер хочет купить актив по 100 рублей, но в данный момент инструмент стоит 110 рублей. В то же самое время участник торгов предполагает, что цена все-таки опустится до стоимости в 100 рублей. А затем по его верному прогнозу, цена развернется. И уже начнет расти с его открытым ордером на покупку. Так вот именно для таких сценариев, и существует лимитная заявка. Или, как она называется по биржевому – «Buy Limit».

Примеры прочих лимитных заявок

Собственно, противоположная заявка Buy Limit’у и есть заявка на продажу – Sell Limit. Да к тому же, с точно таким же, но противоположным сценарием. Однако, не только для таких сценариев, а соответственно и названий, существуют и другие лимитированные биржевые заявки. Помимо Buy Limit и Sell Limit, существуют и такие лимитные заявки, как Buy Stop и Sell Stop. Чтобы закрепить материал, предлагается рассмотреть пример, для покупки актива по заявке Buy Stop:

Предлагаю шикарную взаимовыгодную сделку

С меня шикарные бесплатные видео-уроки:

Тогда введи свои данные ниже,
нас уже 8 000 человек.

Представим трейдера, желающего купить финансовый инструмент по цене 100 рублей. Но вот незадача – в данный момент цена актива стоит 90 рублей. В таком варианте лимитная заявка Buy Limit, просто не выставится терминалом. Ну потому что так не предусмотрено чисто технически. Итак, участник торгов прогнозирует, что цена дойдет до цены 100, и продолжит свой рост. В таких случаях, для трейдеров и предусмотрена заявка Buy Limit. То есть цена, активировав заявку трейдера на уровне 100, пойдет дальше по его прогнозу.

Лимитные заявки Stop Limit

Но и это не все лимитированные биржевые заявки. Помимо этих, 4-х рассмотренных нами заявок, есть и такие «гибриды», как; Buy Stop Limit и Sell Stop Limit. С первого взгляда, тем более взгляда начинающего трейдера может показаться, что здесь слишком все запутано. Но на самом деле, эти заявки мало чем могут отличиться, если хорошо представлять себе рыночную ситуацию. Итак, давайте рассмотрим пример лимитной заявки Buy Stop Limit. Оперируя этой общей для всех лимитных заявок схемой, где сценарий для Buy Stop Limit, располагается в правом верхнем углу.

Значит, наш трейдер также хочет купить инструмент по 100 рублей. Но цена так же, как и в прошлый раз, находится на уровне 90 рублей. Так вот, почему бы трейдеру просто не выставить ордер Buy Stop и не реализовать вход, по интересующему ему уровню? Вопреки сложному механизму лимитной заявки Buy Stop Limit, в действительности его назначение, банально просто! Дело в том, что такой вид отложенного ордера, является «гибридным» инструментом трейдеров.

Другими словами, если сравнивать ордер Buy Stop с ордером Buy Stop Limit, то второй является целевым рычагом трейдера. Смотрите, из выше представленного примера с ордером Buy Stop, у трейдера был достаточно примитивный прогноз. Тогда как лимитная заявка Buy Stop Limit, предназначена для более универсального прогноза трейдера. То есть, допустим, трейдера не устраивает такое-то развитие событий, и он видит его себе другим. Вот, именно для таких случаев и существует отложенный ордер Buy Stop Limit!

В завершении

И в завершении хочется подчеркнуть, что заявки Buy Stop Limit и Sell Stop Limit хранятся на серверах торговых площадок. Разумеется, хранятся в терминалах, которые предусматривают такие системные возможности. И уже только после активации ценой, отправляются брокеру, в виде лимитированных ордеров.

Источник

ВИДЫ ЗАЯВОК НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ

Обычно лимитная заявка на покупку на Московской бирже устанавливается ниже текущей рыночной цены. На продажу – выше текущей рыночной цены. Данный тип заявки отображается в стакане заявок. «Лимитка» исполнится в том случае, если окажется в числе лучших, когда другая сторона сделки отправит встречную заявку. Иными словами, вы отправляете свое предложение на биржу и ждете, пока кто-то продаст или купит у вас.

Плюсы: исполнение заявки по установленной трейдером цене.

Минусы: отсутствие гарантии исполнения заявки. Заявка может остаться неисполненной, если на рынке будут более выгодные предложения. Также есть вероятность частичного исполнения, если объем встречного ордера окажется недостаточным.

Большинство скальперов в торговле используют только лимитные заявки. Другие виды заявок они не используют вообще. В таких случаях говорят «держит стоп в голове».

На скриншоте две выставленные лимитные заявки. В зоне продавцов (красная зона) выставлена лимитная заявка на продажу объемом 1. В зоне покупателей (зеленая зона) выставлена лимитная заявка на покупку объемом 1.

Если в зоне продавцов выставить заявку на покупку, то трейдер сразу совершит покупку по лучшей цене продажи. В случае выставления лимитной заявки на продажу в зоне покупателей, произойдет продажа по лучшей цене покупки.

Если в очереди заявок есть спрос и предложение, рыночная заявка исполняется мгновенно. Это удобно, когда нужно срочно открыть или закрыть позицию.

Рыночная заявка гарантирует сделку, однако трейдер не может заранее определить цену сделки. Сделка из рыночной заявки происходит по лучшей цене, а лучшая цена может измениться за доли секунды.

Преимущества: рыночная заявка исполняется гарантированно (если в «стакане» есть заявки).

Недостатки: главный недостаток рыночной заявки – проскальзывание.

Чаще всего проскальзывание происходит при работе с крупным объемом. В этом случае рыночная заявка трейдера исполняется по нескольким ценам, «съедая» лучшие заявки в «стакане». Более редкое и более опасное проскальзывание случается на волатильном рынке, когда в «стакане» образуются пустоты от сделок крупных участников.

Для рыночных заявок на Московской бирже предназначены следующие горячие клавиши:

Для того чтобы выставить Stop-loss, наведите курсор на стакан и зажмите английскую клавишу C (по умолчанию). Внизу стакана появится сообщение «Stop-loss/Take-profit»: оно означает, что вы включили режим установки SL/TP. Затем кликните левой кнопкой мыши по цене на которой сработает заявка для закрытия позиции.

Для того чтобы выставить Take-profit, наведите курсор на стакан и зажмите английскую клавишу C (по умолчанию). Внизу стакана появится сообщение «Stop-loss/Take-profit». Оно означает, что вы включили режим установки SL/TP. Затем кликните левой кнопкой мыши по цене на которой сработает заявка для закрытия позиции.

Несвязанные с позицией стоп-заявки или «отложки» на МосБирже бывают 4-х видов :

Для того чтобы выставить стоп-заявку в стакан, необходимо навести курсор на стакан и зажать английскую клавишу V (по умолчанию). Внизу стакана появится сообщение «Стоп-заявка»: это означает, что вы включили режим установки стоп-заявок. Затем кликните по цене на которой будет срабатывать отложенная заявка, левой или правой кнопкой мыши.

Источник

Лимитированная заявка на бирже — понятие, принцип работы и примеры использования

Все инструменты на финансовом рынке имеют свою стоимость. Продать или купить их можно по рыночной цене или задать другие условия. Лимитированная заявка на бирже предполагает покупку или продажу по цене, отличающейся от текущей. Ее исполнение зависит от движения котировок.

Понятие лимитированной заявки на торговой бирже

Фондовые и валютные рынки отличаются высокой скоростью изменения цены и совершения сделок. Этому способствует переход на современные электронные технологии. Котировки инструментов в течение дня изменяются сотни и тысячи раз. У активов с высокой волатильностью (подвижностью стоимости) такие перепады могут занять доли секунды.

Лимитированная заявка в Quik

Лимитированная заявка на бирже – это один из простых способов решения задачи. Таким термином называют распоряжение о покупке или продаже актива по строго определенной цене. Другими словами, трейдер дает указание брокеру совершить сделку на заданное количество лотов, когда котировка достигнет нужной цифры. Лимитированная заявка на бирже становится доступной всем участникам торгов. Как только появится желающий купить или продать по предложенной стоимости – сделка исполняется.

Если рассмотреть «стакан» котировок в терминале Quik, можно увидеть такие цены:

Все котировки, расположенные выше и ниже рыночных, – это и есть лимитированные ордера от участников торгов.

Принцип работы

Лимитированная заявка на покупку акций означает, что трейдер желает купить или продать по цене, отличной от рыночной. После выставления ордера в торговом терминале события развиваются следующим образом:

Разновидностью лимитированного приказа является условная заявка. Она передается на биржу, только если во время торгов возникают особые условия. Например, текущая цена актива достигла определенного уровня. Такие ордера применяют, чтобы лимитировать возможные убытки при неблагоприятном развитии ситуации.

Примеры использования лимитированной заявки в Quik

Чтобы понять, для чего нужна лимитированная заявка на бирже, можно разобрать конкретный случай. Например, трейдер решил купить 1000 лотов АО «Газпром». Текущая рыночная стоимость лота составляет 216,66 рублей. Покупатель желает приобрести активы по 216,50 руб. за лот. Для этого он выставляет лимитированный ордер с указанием желаемой цены. Если в течение торговой сессии цена достигнет этого уровня, сделка будет совершена.

Пример использования лимитированной заявки в Quik

Другой пример: трейдер имеет в портфеле 1000 акций «Аэрофлота» и желает их продать. Текущая рыночная котировка – 70,76 руб., желаемая – 70, 85 руб. Ордер сработает автоматически, если цена акции будет двигаться вверх.

Чтобы выставить лимитную заявку в Quik, необходимо:

После этого система попросит подтвердить заявку. Если все данные верны, нужно нажать кнопку ОК. Ордер будет поставлен в очередь на исполнение. Вызвать окно для нового ордера можно, дважды щелкнув левой кнопкой мыши по торговому «стакану».

Достоинства и недостатки использования

Выставление лимитированной заявки – это популярный в трейдинге метод работы. К его плюсам относятся:

Источник