Что будет с акциями чтпз
ЧТПЗ акции
«ЧТПЗ» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество «Челябинский трубопрокатный завод»
1.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«ЧТПЗ» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество «Челябинский трубопрокатный завод»
1.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Выкуп акций ЧТПЗ. Как вернуть деньги за списанные акции.
Хотела бы попросить у сообщества разъяснения такой ситуации. 22 октября с брокерского счета Брокер Уралсиб списал акции ЧТПЗ. Деньги за акции на брокерский счет не перевели. 15 ноября звонила Брокеру, менеджер сказал, что вроде как рано еще волноваться. Нужно подождать хотя бы месяц, эмитент должен деньги перевести на счет Уралсиб-брокера, а они переведут на мой счет. А я думаю, эмитент то сразу деньги перевел за акции, а брокер почему то не желает деньги возвращать. Напишите, пожалуйста, может кто то недавно был в подобной ситуации с ЧТПЗ. Как Вам вернули деньги за списанные акции?
Хотела бы попросить у сообщества разъяснения такой ситуации. 22 октября с брокерского счета Брокер Уралсиб списал акции ЧТПЗ. Деньги за акции на брокерский счет не перевели. 15 ноября звонила Брокеру, менеджер сказал, что вроде как рано еще волноваться. Нужно подождать хотя бы месяц, эмитент должен деньги перевести на счет Уралсиб-брокера, а они переведут на мой счет. А я думаю, эмитент то сразу деньги перевел за акции, а брокер почему то не желает деньги возвращать. Напишите, пожалуйста, может кто то недавно был в подобной ситуации с ЧТПЗ. Как Вам вернули деньги за списанные акции?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«ЧТПЗ» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество «Челябинский трубопрокатный завод»
1.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«ЧТПЗ» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество «Челябинский трубопрокатный завод»
1.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«ЧТПЗ» Изменение размера доли участия члена органа управления эмитента в его уставном капитале
Изменение размера доли участия члена органа управления эмитента в его уставном капитале
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество «Челябинский трубопрокатный завод»
1.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Добрый день. подскажите, увидел что стакан пустой по ЧТПЗ брокер открытие. прочитал что будет принудительный выкуп. ни разу не сталкивался с этим. Как мне их продать? в ЛК у брокера они висят, брокер говорит, что они так и будут висеть, и потом сами продадите, когда стакан появиться.
VLTorgovie, мне просто пришли деньги
Эдуард Лоскутов, в брокере открытии? а вы подавали реквизиты какие то куда деньги перечислять?
Добрый день. подскажите, увидел что стакан пустой по ЧТПЗ брокер открытие. прочитал что будет принудительный выкуп. ни разу не сталкивался с этим. Как мне их продать? в ЛК у брокера они висят, брокер говорит, что они так и будут висеть, и потом сами продадите, когда стакан появиться.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
сегодня ожидаем: ЧТПЗ последний день торгов на МосБирже в Т+2 (выкуп а/о — 318,26 руб.)
ЧТПЗ удалось нарастить в 1 полугодии 2021г выручку по МСФО до 71,36 млрд руб (+9,9% г/г)
Долгосрочную долговую нагрузку удалось снизить на 8,8 млрд или на 11,06%. Объем долгосрочных обязательств сократился до 70,78 млрд рублей. Краткосрочная задолженность выросла на 16,3 млрд или на 36,7% до 60,7 млрд рублей. Скорректированный групповой показатель EBITDA снизился к результатам за январь-июнь 2020 года на 4,14 млрд до 9,86 млрд рублей.
Активы промышленной группы выросли с начала года на 2,36 млрд и достигли 133,96 млрд рублей. При этом группа сработала в убыток, за полгода он достиг 5,1 млрд рублей против прибыли за аналогичный период в прошлом году.
В этом месяце международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service отозвало рейтинги ЧТПЗ. Корпоративный рейтинг компании находился на уровне «Ba3», рейтинг вероятности дефолта — «Ba3-PD»
До конца года ТМК намерена консолидировать все акции ЧТПЗ. По оценке аналитиков «ВТБ Капитала», доля объединенной компании на российском трубном рынке вырастет до 35% с 23% в 2019 году
В 1 полугодии 2021 года ЧТПЗ сократила скорректированную EBITDA до 9,86 млрд руб. Падение EBITDA составило 29,6%.
Чистый убыток — 5,1 млрд рубл против 4,48 млрд.ранее
Выручка выросла на 9,9%, до 71,36 млрд руб.
Основная доля выручки — 83,7% получена от реализации продукции на внутрироссийском рынке. На долю выручки от реализации стальных труб на внутреннем рынке пришлось 71% общего объема выручки, экспорта стальных труб — 14% общего объема выручки.
ЧТПЗ. Перспективная дивидендная фишка в третьем эшелоне
О компании
Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) — группа предприятий черной металлургии, специализирующаяся на производстве трубной продукции.
Компания занимает около 49% российского рынка бесшовных индустриальных труб, 18% отечественного рынка бесшовных нефтегазовых труб и 31% в сегменте труб большого диаметра.
Группа ЧТПЗ вертикально интегрирована, в ее состав входят входят:
– Трубный дивизион: Челябинский трубопрокатный завод, Первоуральский новотрубный завод;
– Ломозаготовительный дивизион: «МЕТА»;
– Магистральное оборудование: «СОТ», «ЭТЕРНО», MSA (Чехия);
– Нефтесервисный дивизион: ГК «Римера».
На Московской бирже торгуются обыкновенные акции компании (тиккер CHEP). Бумаги входят в третий уровень листинга биржи.
Акционеры
Контролирующим акционером ЧТПЗ является председатель совета директоров Комаров Андрей. Ему напрямую и косвенно (через 100% в Bounceward LTD.) принадлежит 86,54% акций компании. Член совета директоров Федоров Павел контролирует еще 10,67% акций компании. Доля бумаг в свободном обращении очень низкая и составляет около 2,79%.
Финансовые показатели
Около 85% выручки ЧТПЗ по итогам 2019 г. пришлось на трубный дивизион. 37% показателя было сформировано за счет продажи бесшовных труб, 15% — трубы большого диаметра (ТБД). Суммарно экспортные поставки в структуре отгрузок ЧТПЗ в 2019 г. занимали 36%.
Консолидированная выручка по итогам 2019 г. выросла на 8% г/г и достигла 192,3 млрд руб. Рост показателя был обусловлен увеличением объемов отгрузок по итогам года на 8% на международных рынках.
Показатель скорректированная EBITDA по итогам 2019 г. вырос на 13% г/г и составил 31,8 млрд руб. Рентабельность увеличилась на 0,8 п.п. благодаря увеличению доли продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре продаж.
В структуре EBITDA 86% приходится на трубный дивизион. Нефтесервисный сегмент занимает 11% от EBITDA, и является одним из наиболее маржинальных направлений. Магистральный дивизион обеспечил еще около 3% EBITDA по итогам 2019 г.
Чистая прибыль в 2019 г. составила 9,96 млрд руб., увеличившись на 29% г/г на фоне роста EBITDA и улучшения маржинальности. LTM показатель по итогам 2019 г. достиг исторического максимума.
Капитальные затраты в 2019 г. составили 7,6 млрд руб., что на 37,6% превышает аналогичный показатель за 2018 г. По словам Комарова, компания находится сейчас в стадии окончания инвестиционного цикла. Это позволяет предположить, что капзатраты в ближайшем будущем не должны расти, что может позитивно сказаться на свободном денежном потоке.
Свободный денежный поток (FCF) по итогам 2019 г. составил 11,1 млрд руб., что на 10,6% больше чем по итогам 2018 г. В последние годы в I полугодии FCF уходит на отрицательную территорию, во II полугодии денежный поток сильно возрастает. Подобная динамика связана с сезонностью оборотного капитала — в I полугодии происходит пополнение запасов, что отражается на FCF.
По итогам 2019 г. Чистый долг составлял 67,1 млрд руб., отношение чистого долга к EBITDA находилось на уровне 2,1х.
Долговая нагрузка компании последовательно снижается в последние годы. Процентные расходы компании также падают благодаря рефинансированию займов на фоне снижения процентных ставок. На горизонте 5 лет ЧТПЗ намерен снизить отношение чистого долга к EBITDA до 1,5х.
В структуре долга на конец 2019 г. 72,2% соответствовало рублевым обязательствам, 27,2% — валютным. Валютная разбивка примерно соответствует структуре выручки компании, что позволяет минимизировать валютные риски.
Краткий итог: долговая нагрузка постепенно снижается, рефинансирование долга позволяет снижать процентные расходы и наращивать прибыль. Роста капитальных затрат не ожидается в ближайшее время, показатель FCF растет, повышая дивидендную базу.
Дивидендная политика
В начале февраля 2019 г. ЧТПЗ утвердил новую дивидендную политику. Выплата дивидендов планируется не менее двух раз в год. Порядок расчета дивидендов зависит от отношения чистого долга к EBITDA.
– Компания планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО или свободного денежного потока, по большему из показателей, если отношение чистый долг/EBITDA будет меньше 1,5х;
– Компания намерена направлять на дивидендные выплаты не менее 70% чистой прибыли по МСФО или не менее 100% свободного денежного потока, по большему из показателей, если отношение чистый долг/EBITDA выше или равно 1,5х, и ниже 2,5х;
– Компания намерена направлять на дивидендные выплаты не менее 50% чистой прибыли МСФО или не менее 75% свободного денежного потока, по большему из показателей, если отношение чистый долг/EBITDA выше или равно 2,5х, и ниже 3,5х;
– В случае, если соотношение «чистый долг/EBITDA» выше или равно 3,5х, рекомендация о выплате дивидендов остается на усмотрение cовета директоров;
Новая дивидендная политика будет применима к расчету дивидендов за полный 2019 г. и далее.
В презентации по итогам 2019 г. компания также сообщила, что в рамках новой дивидендной политики был установлен минимальный уровень выплат в 2020–2021 гг. на уровне не менее 7,5 млрд руб. По итогам I полугодия 2019 г. уже было выплачено 9,82 руб. на акцию.
Таким образом, по итогам II полугодия 2019 г. должно быть выплачено как минимум 14,7 руб. на акцию. Дивидендная доходность в таком случае может составить 7,7%.
В то же время, ориентируясь на принятую дивидендную политику, выплаты по итогам года должны быть выше. На конец 2019 г. отношение чистого долга к EBITDA было на уровне 2,1х. Это значит, что на дивиденды по итогам года может быть направлено 100% от свободного денежного потока. В пересчете на акцию это предполагает 26,6 руб. за вычетом выплаченных 9,82 руб. и предполагает 13,9% дивидендной доходности по итогам II полугодия.
Дивидендная доходность выглядит впечатляюще, однако есть фактор, который способен снизить размер потенциальных выплат.
Дополнительное размещение акций
В интервью Ведомостям председатель совета директоров и крупнейший владелец ЧТПЗ Андрей Комаров сообщал, что, если сложится благоприятная конъюнктура, то может быть рассмотрен вариант дополнительного размещения акций на бирже. Относительно объема предложения Комаров отметил, что инвесторы обычно ориентируются на размещение 25% от акционерного капитала.
В последние годы инвестиционный кейс ЧТПЗ заметно улучшился: компания начала платить дивиденды, снизила долговую нагрузку, повысила предсказуемость дивидендного потока. Все это можно расценивать как последовательные шаги для увеличения привлекательности акций компании для инвесторов и подготовку к дополнительному размещению.
В конце декабря 2019 г. ЧТПЗ утвердил решение о дополнительном выпуске акций объемом 76,4 млн шт., что как раз составляет 25% от капитала.
Можно предположить, что при стабилизации рыночной конъюнктуры компания проведет допразмещение, размыв капитал. В такой ситуации потенциальные дивиденды на акцию могут сократиться. В то же время, выпуск акций способен повысить ликвидность торгов, что должно позитивно отразиться на отношении инвесторов к активу и рыночной капитализации. Кроме того, дополнительное размещение позволит привлечь капитал для дальнейшего снижения долговой нагрузки.
На текущий момент сложно предположить, когда может быть произведено дополнительное размещение. До падения фондового рынка складывалась благоприятная конъюнктура для привлечения капитала, однако теперь сроки могут быть смещены на неопределенный период.
В случае размещения дополнительных 76,4 млн акций дивиденды на акцию могут сократиться до 9,8 руб. при выплате минимально обозначенных 7,5 млрд руб. или до 19,3 руб. на акцию при выплате 100% от FCF. Дивидендная доходность в первом случае может составить 5,1%, во втором — 10,1%.
На наш взгляд, наиболее вероятным сценарием выглядит выплата 100% от FCF при сохранении количества неизменного количества акций, то есть 26,6 руб. на акцию. Здесь важно сказать, что вариант является базовым, в случае если волатильность на фондовых рынках сохранится вплоть до момента выплаты дивидендов, и компании придется отложить допразмещение. Если же рынки стабилизируются быстрее, и размещение будет произведено, то стоит ориентироваться на 19,3 руб. на акцию.
В 2021 г. в худшем сценарии при допразмещении и выплате по минимальной планке дивиденды могут составить 19,2 руб. на акцию, что соответствует 10,3% дивидендной доходности по текущим котировкам.
Важные моменты
Значительным недостатком акций ЧТПЗ является их крайне низкая ликвидность. Среднедневной оборот торгов за последний год составляет около 2 млн руб., для сравнения аналогичный показатель у ближайшего конкурента ТМК — примерно 115 млн руб. Вход и выход из бумаг в условиях низкой ликвидности может быть затруднителен.
Важно: рынок трубной продукции может оказаться под давлением обвала цен на нефть и последствий борьбы с распространением коронавируса. В условиях сокращения экономической активности и снижения цен на энергоносители многие нефтегазовые компании сократят инвестиционные программы, что способно привести к падению спроса на трубную продукцию со стороны нефтедобывающих компаний. Частично сгладить негативный эффект может диверсифицированный профиль компании — 33% выручки приходится на нефтяной сегмент. Еще 30% и 37% выручки генерируется газовым и промышленным сегментами.
Также стоит отметить, что крупные проекты Газпрома: Северный поток-2, Сила Сибири, в которых участвовал ЧТПЗ в 2019 г. завершены или близки к завершению. Это означает, что локально продажи ТБД могут снизиться в 2020 г. на фоне высокой базы 2019 г. Часть выпадающих объемов может быть компенсирована за счет ремонтов существующих трубопроводов.
«У нас огромное количество километров трубопроводов, они все в большей степени реализованы в 1970–1980 гг. Цикл ремонтно-эксплуатационных нужд подходит. Мы видим там достаточно большой спрос», — отмечал глава компании Борис Коваленков в марте 2020 г., передает Reuters.
Подведем итоги
ЧТПЗ — перспективная дивидендная фишка с потенциалом снижения долговой нагрузки и ростом прибыли. Ожидаемая дивидендная доходность в 2020 г. превышает среднерыночный уровень.
Окончание инвестиционного цикла предполагает, что свободный денежный поток компании будет увеличиваться, что при действующей дивидендной политике способно привести к росту дивидендов.
Основная проблема, которая снижает привлекательность акций, это низкая ликвидность. Тем не менее после проведения допразмещения проблема может быть решена. Увеличение ликвидности и free-float способно позитивно отразиться на привлекательности ЧТПЗ для крупных инвесторов, которые в текущих реалиях не могут зайти в бумагу. Вполне возможно, что негативный эффект на доходность бумаг от размытия капитала действующих акционеров будет куда меньше, чем позитив от притока инвесторов и роста капитализации.
Неопределенность в инвестиционном кейсе ЧТПЗ также связана с текущей ситуацией на рынке нефти. В случае, если низкие цены сохранятся в среднесрочной перспективе, спрос на продукцию компании может снизиться, что способно негативно отразиться на прибыли и дивидендах. Впрочем, с февральских максимумов акции упали на 19,4% — наравне с рынком в целом, частично заложив в котировки негативный сценарий.
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Российский рынок вновь отстает
Ход торгов. Голубые фишки сбавили темпы роста
В каких акциях аналитики наиболее оптимистичны на 2022
Неделя после краха, или девелоперы под ударом
Nike сумела удивить. Акции после отчета рванули вверх почти на 5%
Обычка или префы? Что выбирать сейчас
Прожарка эксперта: какие рекомендации сработали, а какие нет
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Инвесторам
Требование о выкупе
Требование о выкупе
12 августа 2021 года ПАО «ТМК» направило в ПАО «ЧТПЗ» Требование о выкупе эмиссионных ценных бумаг ПАО «ЧТПЗ».
Оплата выкупаемых эмиссионных бумаг ПАО «ЧТПЗ» осуществляется денежными средствами в течение 25 дней со дня, на который определяются (фиксируются) владельцы выкупаемых эмиссионных ценных бумаг ПАО «ЧТПЗ», т.е. не позднее 22 октября 2021 года, путем их перечисления на банковские счета лиц (в т. ч. номинальных держателей), зарегистрированных в реестре акционеров Общества, в соответствии с информацией, предоставленной Регистратором. При отсутствии такой информации ПАО «ТМК» обязано перечислить денежные средства за выкупаемые ценные бумаги в депозит нотариуса.
Акционеры, зарегистрированные в реестре акционеров ПАО «ЧТПЗ», вправе направить регистратору ПАО «ЧТПЗ» заявление, которое содержит реквизиты его счета в банке, на который должны быть перечислены денежные средства за выкупаемые ценные бумаги. При этом заявление считается направленным в срок, если оно получено регистратором ПАО «ЧТПЗ» не позднее даты, на которую определяются (фиксируются) владельцы выкупаемых ценных бумаг, т.е. не позднее 27 сентября 2021 года.
Телефон горячей линии 8 (800) 234-86-50 (Бесплатно для звонков из регионов России и с мобильных телефонов). Время консультирования ежедневно в рабочие дни с 08-00 часов до 18-00 часов (по московскому времени).
Телефоны для справок (в рабочие дни):
8 (495) 730-05-46 часы работы с 10.00-18.00 (по московскому времени)
8 (342) 233-01-63 часы работы с 08.00-16.00 (по московскому времени)
8 (342) 233-01-64 часы работы с 08.00-16.00 (по московскому времени)
Информация для акционеров ПАО «ЧТПЗ» по НДФЛ
Требование о выкупе ценных бумаг
Рекомендуемая форма Заявления владельца выкупаемых ценных бумаг ПАО «ЧТПЗ»
Алгоритм удержания НДФЛ
Форма распоряжения на предоставление справки об операциях
Резолютивная часть Отчета об оценке рыночной стоимости 1 обыкновенной акции ПАО «ЧТПЗ»
Контакты
TMK
101000, Москва,
ул. Покровка, д.40 стр.2а
Отказ ЧТПЗ от выплаты дивидендов не окажет отрицательного влияния на котировки акций
Новость
Комментарий
Совет директоров группы ЧТПЗ рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2020 года. Похоже, новый хозяин компании решил, что акции завода на данном этапе не нуждаются в поддержке с помощью дивидендной политики.
В соответствии с принятой в феврале 2020 г. новой дивидендной политикой, ЧТПЗ распределяет на дивиденды 100% чистой прибыли, или FCF (по большему из двух показателей), если соотношение «Чистый долг/EBITDA» находится ниже 1,5. Если долговая нагрузка от 1,5х до 2,5х, то на дивиденды идет не менее 70% прибыли или не менее 100% свободного денежного потока, смотря что больше. А если от 2,5х до 3,5х, то не менее 50% прибыли или не менее 75% FCF.
По итогам 2020 года долговая нагрузка ЧТПЗ составила 2,6х. При этом компания сгенерировала отрицательный денежный поток. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 6 255 млн руб.
Таким образом, на дивиденды должны были направить половину чистой прибыли, или 3127,5 млн руб. На выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2020 г. компания направила 2 002,3 млн руб., или 6,55 руб. на акцию. Значит, акционеры вправе были бы рассчитывать на выплату еще 1 125,2 млн руб., или по 2,38 руб. на акцию. Но, видимо, новый хозяин завода, группа ТМК, решили иначе.
Впрочем, это не должно оказать отрицательного влияния на котировки акций ЧТПЗ. После покупки контроля над ЧТПЗ ТМК должна будет выставить оферту остальным акционерам по цене не ниже той, что была в сделке, т.е. около 318 руб. за штуку. Сейчас они стоят 307 руб. Так что падать им некуда.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.