Что будет с криптовалютой в кризис
Идти на свет. Как новый мировой кризис повлияет на крипторынок
Генезис-блок Bitcoin был выпущен в январе 2009 г., он частично состоит из материала британского издания The Times под заголовком «Chancellor on brink of second bailout for banks». В статье идет речь о том, как глава минфина Великобритании Алистер Дарлинг вынужденно рассматривает новые меры по спасению банков в условиях кризиса. Мировой финансово-экономический кризис начался в 2008-м с сильного снижения основных экономических показателей в большинстве стран с развитой экономикой, переросшего в глобальную рецессию экономики.
Самое масштабное событие первой волны кризиса — крах в мае 2008 г. пятого по величине американского инвестиционного банка Bear Stearns. Ипотечный кризис в США привел к проблемам ликвидности крупных банков, из-за этого они были вынуждены прекратить выдавать кредиты, в том числе на покупку автомобилей. Это привело к падению продаж у автоконцернов и сокращению объемов производства.
Сейчас ситуация еще более сложная. Помимо провальной сделки ОПЕК, началась пандемия коронавируса, что уже повлияло на экономики многих крупных стран, а в дальнейшем — может оказать еще большее воздействие. Из-за этого Федеральному резерву США пришлось снизить ставку до 0,25%, однако фондовый рынок все равно продолжил снижаться.
«Скорее всего в пятницу ЦБ возьмет паузу и затем будет конференция с Набиуллиной. Годовой процентный своп по рублю 7,65% при текущей ключевой ставке в 6%. Так как кризис не локальный, нет смысла повышать ставку сейчас. ЦБ России очень осторожный», — объяснил Кравченко.
Он добавил, что в случае ухода Москвы на карантин, курс доллара может превысить 80 рублей. В таком случае ЦБ, вероятно, резко увеличит ключевую ставку. По словам специалиста, многое сейчас зависит от того, что будет происходить с пандемией в России. Если в ближайшие 2-3 месяца все стабилизируется, то рубль может немного «окрепнуть» и подняться до уровня в 72 за доллар.
Можно предположить, что в случае положительного развития событий курс биткоина так же начнет восстанавливаться. Сейчас стоимость криптовалюты падает, потому что инвесторы предпочитают выводить свои средства из рисковых активов. Это относится не только к цифровым деньгам, но и к акциям крупных компаний. Однако, как только ситуация начнет налаживаться, вероятно начало движения рынков в противоположную сторону.
Управляющий партнер United Traders Анатолий Радченко считает, что сейчас в первую очередь произошел кризис доверия инвесторов к системе, которая должна принимать меры контроля волатильности. Однако на деле ни одна из принятых мер не подействовала, а скорее даже усугубила панические настроения, отметил аналитик.
«Что касается криптовалюты, то шанс ее звездного часа я все еще допускаю, например, если пойдет череда дефолтов по странам и соответственно пойдут проблемы с трансграничными платежами. Но, пока я занял выжидательную позицию и просто наблюдаю, чего и всем советую», — подчеркнул Радченко.
«Катастрофа возможна». Как кризис повлияет на стоимость золота и биткоина
Биткоин и золото следует рассматривать с точки зрения страхового фонда, а не в качестве инвестиции, заявил трейдер Питер Брандт в своем Twitter-аккаунте. По его мнению, вкладывать деньги в эти активы нужно не для заработка, а на случай экономической катастрофы.
«Драгоценные металлы (Золото и BTC) нужно рассматривать как страховые полисы на случай катастрофы, а не как инвестиции. Инвестору следует надеяться на то, что эти полисы никогда не пригодятся. Но если они понадобятся, владелец будет защищен от худшего сценария», — предположил Брандт.
Уверенность в том, что катастрофический сценарий возможен, выразил глава Euro Pacific Capital Питер Шифф. Он считает, что действия правительства США по поддержке экономики могут привести к гиперинфляции, как это произошло после кризиса 2008 года.
«В 2008 году, во время мирового финансового кризиса, я предсказывал, что политика ФРС США по «количественному смягчению» вызовет огромный рост цен. Люди говорили, что я был неправ, однако оказывается, что не правы были те, кто критиковал меня. К сожалению, гиперинфляция в США в настоящее время выглядит как самый вероятный результат действий ФРС, что повторяет историю 2008 года», — написал Шифф в своем Twitter-аккаунте.
Сможет ли криптовалюта устоять против кризиса и помочь сохранить свои деньги — вопрос спорный, считает директор по развитию бизнеса криптовалютной биржи EXMO Мария Станкевич. По ее словам, с одной стороны, цифровые деньги в отличие от традиционных защищены от инфляции. Также они имеют преимущества в надежности и доступности в случае со странами, находящимися под санкциями или переживающими резкий дефолт национальной валюты, уточнила представитель компании.
«Общество начинает рассматривать криптовалюты в качестве надежных инвестиций, когда традиционные деньги резко утрачивают свои очки по доступности и надежности. Именно это мы наблюдали в странах, находящихся под санкциями (например, в Иране), а также переживающих резкий дефолт нацвалюты (Турция, Венесуэла и другие). Сегодня мы наблюдаем такую ситуацию, например, в России, где рубль ведет себя совершенно непредсказуемо… Доллар, конечно, более устойчивая валюта, тем не менее, никак не застрахованная от инфляции. Наша рекомендация, конечно, криптовалюта», — пояснила Станкевич.
С другой стороны, усугубление текущего кризиса может негативно отразиться на стоимости криптовалют, подчеркнула директор биржи. Она считает, что на данный момент цифровые активы воспринимаются крупными инвесторами больше как предмет роскоши, нежели как инвестиция. Поэтому они, вероятно, избавятся от монет, как только положение на мировом рынке начнет ухудшаться, предположила Станкевич.
«В портфелях крупных инвесторов криптовалютные балансы — это все еще предмет роскоши, от которого принято избавляться в первую очередь… К сожалению, массовый паниксейл неизбежен, и отчасти мы его уже наблюдали прошлую неделю», — рассказала представитель компании.
Иное мнение выразил аналитик ИАЦ «Альпари» Владислав Антонов. Он предупредил, что в криптовалюте лучше хранить не более 5% от капитала, потому что она является рискованным инструментом и не имеет статуса защитного актива. Эксперт добавил, что текущий кризис в будущем положительно скажется на цене золота. Драгоценный металл — это защитный актив от инфляции, и он будет дорожать, когда трейдеры и инвесторы успокоятся, а коронавирус отойдет на второй план, предположил аналитик.
Он предположил, что вскоре должен начать восстанавливаться и фондовый рынок. Если это произойдет, то скорее всего в виде модели «двойное дно», когда цена акций, после краткосрочного роста, вновь опустится к минимальным значениям и потом уже перейдет к долгосрочному росту, уточнил Антонов. Специалист подчеркнул, что дальнейшее развитие событий будет зависеть от экономических показателей США, Европы и России за второй квартал.
23 марта операционный директор сервиса Genesis Mining Филип Солтер заявил, что экономический кризис приведет к росту интереса к криптовалютам, в частности, к биткоину. Главная цифровая монета начнет выполнять функции инструмента хеджирования рисков, что поможет ее подорожанию, уверен менеджер компании.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Bitcoin: Кризис уничтожит крипту?
В этой статье хочу рассказать о тревожных проблемах, которые наблюдаются в сфере крипты, о серьезных угрозах, которые с высокой степенью вероятности нависают над каждым владельцем криптовалюты. В этой статье хочу поделиться своими некоторыми наблюдениями в перспективах среднесрока. Я занимаюсь аналитикой криптовалют с 2017 года, пережил разные тренды, многие тренды мне удалось отлично расчитать.
Данная статья была продублированна на TradingView с целью создать не-редактируемую статью, что бы скептичный читатель спустя несколько месяцев, прочитав статью на хабре, не смог усомнится в ее своевременности.
Эта статья не является типичной аналитикой, цель которой сухо выбрать направление движения торгового инструмента. Читатель должен сам решить, стоит ли обращать внимание на данную собранную информацию, или нет.
Вот первый пример рассчитанного тренда :
Начну с анализа биткоина.
Bitcoin
На данный момент ситуация выглядит следующим образом:
Все эти результаты технического анализа говорят с бОльшей долей вероятности именно в пользу роста первой криптовалюты. Но это лишь локально, в перспективах нескольких дней и ближайших недель.
Что же дальше? Дальше спрогнозировать движение цены становится достаточно трудно, так как на криптовалютном рынке ситуация меняется достаточно стремительно, и прогнозы на дистанцию в несколько недель/месяцев спрогнозировать трудно без дополнительной информации. На отметках 49к$ и 57к$ находятся мощные PoC.
Предлагаю взглянуть на следующий график:
Но прежде, чем делать окончательные выводы, предлагаю изучить ситуацию на фондовом рынке, его влиянии на биткоин, изучить ситуацию с институционалами, альткоинами, стейблкоинами и прочие важные вопросы.
Фондовый рынок и S&P 500
Начну с того, что рассмотрю график за последние три с половиной года.
После мартовского дампа прошлого года, цена начала формировать клин длинною больше года. Обьемы при этом затухают. Прошлые, ранее сформированные клинья, отрабатывали себя достаточно хорошо, на всю высоту и даже больше, причем с каждым клином угол наклона все больше, глубина коррекции также больше, разбор:
Среднесрочная оценка лонгового сценария по S&P 500 оставляет желать лучшего. Не стоит забывать, как ФРС, не выключая станок, печатает доллары, некоторые перегретые индексы вроде Skew так же показывают себя не в пользу роста.
Предлагаю проанализировать график S&P 500 и BTC на предмет корреляции. За основу было взято 1950 дней, это больше 5 лет, разбор:
Зеленая зона, биткоин и индекс показывают паралельный рост.
Красная зона, биткоин и индекс показывают паралельное падение.
Серая зона, биткоин и индекс раскоррелированы, причем индекс растет, биткоин падает.
Синяя зона, биткоин и индекс раскоррелированы, причем индекс падает, биткоин растет.
Именно в синей зоне, так интересной многим крипто энтузиастам, биткоин ведет себя как самостоятельный актив, защитный актив, показывая длительный рост на фоне падающего фондового рынка. В оставшееся время биткоин коррелирует с фондовым рынком, не оправдывая себя как убежище при падении фондового рынка. Большинство времени биткоин либо рос вместе с S&P 500 (все растет и биткоин растет), либо падал, пока индекс рос (как правило это случалось после резкого роста биткоина), либо падал вместе с индексом (падал резко, импульсно). Синяя же зона размером в 32 дня, всего 32, и это за пять лет в пользу роста первой криптовалюты на фоне падения фондового рынка.
Почему же такая высокая корреляция с фондовым рынком? Потому что биткоин и альткоины являются высокорисковыми активами, и крупные держатели данных инструментов в случае опасности будут сливать эти активы первыми.
В случае экономического кризиса, биткоин может пострадать, так как никто из здравомыслящих людей никогда не накапливает цифровой фантик в тот момент, когда у него не хватает денег. То есть розничные трейдеры с небольшими капиталами так же будут продавать биткоин с целью использовать эти деньги на свои нужды. Во времена кризиса люди не думают о вкладывании куда-либо, люди думают как выжить, прокормить семьи и тд, особенно когда не-инвестиционных денег не хватает. В эпоху кризиса принцип «дурака» работать не будет, когда один «дурак», покупая актив, надеется, что найдется бОльший «дурак», который купит актив по большей цене.
Далее затрону различный «фундаментал», которым кормили толпу достаточно долго, какие опасности он в себе таит, и какие вообще есть ситуации, на которые стоит обратить внимание среднесрочному инвестору в криптовалюты.
MicroStrategy
Хочу также заметить, что такие компании как MicroStrategy являются прямой угрозой рынку. Не только потому, что у них сосредоточенно просто большое количество биткоинов, а потому, что биткоины были набранны с целью спекуляций, пускай и долгосрочных. Опасность в том, что распродать столь огромное количество крипты занимает недели, даже месяцы без сильных колебаний курса. При этом, на рынке должна быть эйфория, большое желание покупать биткоин розничными трейдерами (трейдерами с малым депозитом). Если при этом грядет скорый кризис и желание покупать биткоин у толпы сильно поубавится, кому Сейлор будет продавать свои биткоины? Никому.
Может оказаться так, что MicroStrategy будет являться катализаторами падения! Если предположить, что крипту ждет плохой сценарий, то есть скорое падение, то что делать Сейлору с обесценивающимся активом? Правильно, продавать, но продавать по рынку, а не лимитными ордерами, как это обычно делается крупным рыночным игроком. И столь огромным объёмом цена может быть продавлена одной лишь MicroStrategy ниже 20-15к$ за биткоин.
И последнее, касательно этой компании. Настоятельно рекомендую читателю выбросить из головы мысль, что крупные держатели активов не могут обанкротиться. Это огромное заблуждение. Большие фонды уже десятилетиями банкротятся, привет тем фондам, которые шортили акции GameStop, в частности Melvin Capital. Крупные игроки тоже терпят огромные убытки.
Касательно крупных покупок компаниями вроде MicroStrategy. Это только мое мнение в данном случае, не технический обзор фактов, но мало верю в то, когда «киты» рассказывают толпе о том, как они покупают актив, розничные трейдеры при этом так же покупают вместе с «китами», все богатеют, но не понятно, на ком же будут зарабатывать те самые «киты». Замкнутый круг какой-то. И мне кажется, что потеряют как розничные трейдеры в итоге, так и эти фейковые «киты».
Tesla
Существует два варианта:
Tesla продала свои биткоины выше 50к$, забрав при этом серьезный профит и полностью выйдя из игры.
Компания все еще держит свои активы. Сейчас цена находится около безубытка.
Последние же высказывания Маска, опасения, что биткоин вдруг, возможно, оказался не экологичным. Уважаемый Илон Маск, вы что, разве не знали, каким образом добывается биткоин, когда Tesla его покупала? Или вы, изобретатель и двитатель прогресса, раньше не слышали о биткоине, как он развивался и как он добывался раньше? Вы что, смеетесь?
Вопросы риторические конечно, но наводят на мысли о куда более серьёзной игре, чем кажется на первый взгляд.
USDT & Tether Ltd.
Все те, кто давно крутится в мире крипты, хорошо помнят тянущуюся историю с компанией Tether Ltd и их стейблкоином usdt. История тянется несколько лет. Большинство проблем с этим токеном описанно в этой статье, а вот оригинал. Статья наделала немало шуму в крипто сообществе, пересказывать известные факты в статье не буду. Но хочу добавить, что с тех пор, совсем недавно, в феврале этого года, Tether Ltd решили ситуацию с судом, доказали обеспеченность своих токенов и шумиха затихла. Но это только на первый взгляд. На самом же деле, товарищи из этой компании поступили немного хитрее. В начале буллрана, бОльшая часть напечатанных токенов действительно не имела под собой обеспечения. Но Tether на выпущенные токены покупал биткоин, биткоин рос, Tether снова докупал биткоины, биткоин снова рос, и когда снова поднялся шум вокруг возможного скама Tether, компания не публично, постепенно продала купленные ранее биткоины, а на полученные средства покрыла недостаток обеспечения. При этом, в качестве обеспечения, на данный момент, Tether не держит обещанное количество фиата на счету в банке, как заявлял изначально и обещал на своем сайте, не 100%, а лишь 75%, остальное же разложенно в других финансовых инструментах.
Вот факт ложного заявления банком Deltec, в котором полностью обеспечены резервы Tether. Изначально, банк заявлял, что usdt подкреплен на 100% фиатом, но на самом деле, после всех проверок, оказалось, что лишь 3\4 всех стейблкоинов подкреплены реальным фиатом.
У человека, глядя на этот график, также возникают вопросы:
Почему эмиссия токенов USDT с каждым разом все увеличивается в каждом блоке? Да, этот вопрос поднимался в вышеуказанной статье, но с тех пор эмисионные блоки увеличились до космических масштабов, при этом блоки все так же с круглыми значениями.
И последний вопрос. Почему размер выпущенных токенов за каждую неделю +\- одинаков, начиная с 4го января? Это как нужно представлять, институционалы стали в очередь, и компания Tether из последних сил каждую неделю на пределе возможностей старается обменять крипту всем желающим? И постепенно, с 4го января, компания плавно увеличивает свои «мощности» и количество обслуженных институционалов растет постепенно.
Coinbase
До недавнего времени данная биржа и их usdc вопросов не вызывали, и данный стейблкоин я рассматривал как отличную альтернативу попахивающему скамом usdt. Но не так давно usdc и Coinbase начали вызывать вопросы и опасения, вот их список, заставивший пересмотреть свое отношение к ним:
Сумашедшая эмиссия с начала года. Всего за три месяца капитализация usdc выросла в 4 раза! При этом роста биткоина не наблюдалось, куда же делись эти 15 миллиардов напечатанных usdc? Хочу заметить, что резкий рост капитализации начался за месяц до того, когда usdt наконец-то «решил» свои проблемы с судом. Если предположить, что как и в случае с usdt, данные токены использовались для закрытия лимитных ордеров на продажу крупным игроком, все становится понятнее. Вот график эмиссии usdc:
Провальное IPO. В конце прошлого года компания подала заявку на проведение IPO. Далее информация начала подтверждаться, биржа собиралась выйти на рынок путем прямого размещения акций. На этих ожиданиях отчасти также рос биткоин. Но день листинга оказался катастрофичным для компании, цена упала на 13% с момента листинга.
14го апреля было проведено неудачное IPO, а уже 23го апреля компания решила таки принять usdt. Биржа не признавала данный стейблкоин много лет, а тут спустя неделю после провального IPO внезапно решает принять скамовитый тезер! Удивительное совпадение.
И как вишенка на торте, биржа начинает листить всякий мусор, вроде SHIB. Если бывалые крипто трейдеры вспомнят, то раньше, данная биржа листила монеты очень редко, и очень выборочно, самые ликвидные и самые адекватные с точки зрения полезности проекты. Сейчас же, если открыть список торговых инструментов на бирже, можно найти много мусора вроде того же shib.
Альткоины
В конце стоит вспомнить про альткоины, про их ситуацию. На майском дампе биткоин потерял 33%, Ethereum (эфир) при этом на пике потерял
60% стоимости в моменте. Большинство остальной ТОП альты повторили график эфира.
Хочу заметить, что эфир сделал больше 50 иксов с дна мартовского слива в прошлом году. О каких иксах еще может идти речь? Куда дальше? 70-100-200 иксов? Неужели здравомыслящий читатель в это верит?
Любой опытный аналитик и трейдер знает о двух видах окончания тренда: затухание и кульминация. И в данном случае, на эфире видно окончание тренда в виде кульминации.
Альта, как менее ликвидные активы, яснее отображают ситуацию на рынке. И хорошо видно, что пик покупок на альте уже прошел.
Свежие деньги
Данный блок является моими личными размышлениями.
В 2017 прекрасно помню, почему был памп до 20к$ и почему затем произошел резкий спад. Памп был основан на буме ICO, проектах, которые создавали люди, изначально далекие от крипты. При этом деньги в данные проекты точно так же несли другие люди, далекие от крипты. То есть рынок рос за счет притока средств со стороны розничных инвесторов. Студенты, предприниматели, домохозяйки и прочие слои населения с небольшим капиталом несли деньги в ICO, составляли криптовалютные портфели и верили в то, что станут богатыми. Понятный вид пузыря, понятный обвал. Толчком к обвалу стало введение торговли деривативами и затем раздутые во много раз ICO проекты потеряли от 80 до 99% стоимости.
Что же в этот раз? В этот раз наступила эра институционалов. То есть рынок полтора года рос на новостях того, как та или иная крупная компания покупала большими объёмами биткоин. При этом масс адопшена не было! Лишь совсем недавно Сальвадор принял биткоин. Но этого оказалось мало и должной реакции рынку не принесло. Сейчас же надежды толпы примерно следующие: придет Tesla, MicroStrategy, Apple, Microsoft или кто-то еще и спасет их, как пришла Tesla 28го января и начала толкать рынок вверх своими новостями, во главе с Илоном Маском.
Эпилог
Возможно я ошибаюсь. И на самом пике действительно большие деньги покупали биткоин, который потом почему-то рухнул. Кто знает, вдруг во время грядущего кризиса биткоин действительно продемонстрирует сумашедший рост и вырастет до 100-200-300к$. Возможно в крипту зашло действительно много денег, действительно существует дефицит биткоинов, о котором все говорят. Возможно, действительно, каким то чудом купленные сотни тысяч биткоинов компаниями вроде MicroStrategy принесут им огромную прибыль. Возможно еще увидим масс адопшен настоящий. Возможно эфир, сделавший 50 иксов, сделает еще 10 и суммарно будет 500 иксов.
Но сложив все наблюдения вместе, шанс вышеперечисленного гораздо меньше 1.6%. И если я, все же окажусь прав хотя бы частично, то крипту не ждет ничего хорошего, и 15-20к$ покажутся сладкой сказкой на фоне того, что ждет биткоин действительно. Предсказывать биткоин по 500-1000$ не стану, читатель меня засмеет. Потенциальное дно, на основе собранных фактов предлагаю читателю расчитать самому. Риски при этом так же исходят не только от разницы котировок. На таком возможном большом потрясении может лопнуть один из вышеперечисленных стейблкоинов (или оба сразу), возможно одна из лидирующих бирж так же лопнет. Я бы рекомендовал это так же учитывать при использовании криптовалют, и выработать соответственные правила хэджирования.
Долгосрочное будущее за такими проектами как CBDC. Что это такое, рекомендую читателю ознакомиться отдельно. Разумно предположить, что крипта будет преобразовываться после падения. В какую сторону? В сторону таких разработок как CBDC.
Если смотреть на возможные стейблкоины, я бы обратил внимание на TUSD, PAX. В качестве защитного актива во время кризиса я бы выбрал золото и серебро.
Итоговую среднесрочную картинку по биткоину вижу при этом примерно так:
В ближайшие дни и недели с большей вероятностью будет отскок вверх. 45-57к$ это цели отскока. Затем будет зона перелома. И куда именно затем пойдет биткоин и почему, постарался максимально понятно изложить в статье. В любом случае, пища для размышлений есть у каждого читающего, и если данный материал заставит читателя пересмотреть отношение к своему риск менеджменту, взглянуть на свою стратегию инвестирования, подстраховаться себя защитными активами и фиатом, то проделанная мною огромная работа была не зря.
Если вы хотите обсудить данный материал, изучите мой проект Crypto Shaman, я постоянно выпускаю апдейты по биткоину.
Берегите себя, и свои депозиты, с вами был Shaman.
Disclaimer: Все обзоры выше являются моим личным мнением и ни к чему не принуждают читателя. За любые совершенные торговые операции только ты несешь ответственность.
Уважаемый читатель! Если тебе понравилась статья, не забуть поставить лайк и поддержи своим ценным отзывом проделанную большую работу.
Что делать в кризис. Спасет ли биткоин ваши деньги при девальвации
По мнению главного экономиста рейтингового агентства «Эксперт РА» Антона Табаха, нерабочая неделя может стоить бизнесу до 700 млрд рублей. Экономисты утверждают, что в 2020 г. российская экономика переживет рецессию: ВВП может упасть от 0,8 до 3%. Все это негативно скажется не только на курсе рубля, но и на уровне жизни граждан.
«Биткоин не является защитным активом»
Ждать аналогичной ситуации в России не стоит, уверен генеральный директор инвестиционной компании Bengala Investment Алексей Буянов. Он объяснил, что россияне в подавляющем большинстве предпочитают вкладывать деньги в иностранную валюту или в недвижимость. Буянов добавил, что цифровые деньги сейчас также испытывают негативное влияние от пандемии, в дальнейшем вероятна повышенная волатильность в случае, если ситуация с коронавирусом будет развиваться по негативному сценарию.
Директор по развитию биржи EXMO Мария Станкевич объяснила, что недавнее падение криптовалют связано с общей паникой: институционалы и портфельные инвесторы в первую очередь избавляются от биткоина, чтобы высвободить средства. Поэтому такое снижение курса никак не повлияет на потенциал актива, считает эксперт.
«Подчеркну, что если ваша цель — продать криптовалюту в среднесрочной и краткосрочной перспективе, я бы не рекомендовала сейчас инвестировать на этом рынке», — посоветовала Станкевич.
Президент подчеркнул, что экономика страны находится под сильным негативным давлением из-за последствий пандемии. Биткоин никак не может помочь России в случае девальвации рубля, уверен CEO XenaExchange Антон Кравченко. Он пояснил, что криптовалюта по меркам экономики сравнима с небольшой компанией. При этом курс BTC крайне нестабилен, и законодательство страны не позволяет купить значительный объем. Кравченко считает, что это правильная позиция, так как нельзя допустить, чтобы обычные граждане покупали такой актив с высокой волатильностью в надежде на то, что он поможет уйти от нестабильности рубля.
«Биткоин не может помочь в этом, он не является защитным активом с точки зрения сохранения стоимости, его курс очень сильно и быстро изменяется как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения», — отметил специалист.
С ним согласился руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. Он назвал биткоин спекулятивным инструментом, чей курс никак не отражает ситуацию в реальной экономике. Однако в последние дни, когда произошел обвал фондового рынка, криптовалюты также пострадали.
«Все новые инструменты на рынках положительно воспринимаются инвесторами в период спокойного развития ситуации и стабильности. В период кризисов главный принцип инвестора — консерватизм. А нет более консервативных защитных активов, чем золото и доллар (причем желательно в наличных, а не на банковском счете)», — заключил специалист.
Он добавил, что экономике России поможет создание производств и отраслей полного цикла, чтобы минимально зависеть от импорта. Деев подчеркнул, что в период кризиса россиянам будет мало интересна криптовалюта, так как они больше доверяют тому, что можно «поддержать в руках».
«Нет поводов для девальвации»
В других странах тяжелая экономическая ситуация, наоборот, приводит к распространению криптовалют. Например, по данным прошлогоднего исследования немецкой компании Statista, после финансового кризиса в Турции в 2018 г. и инфляции в 25% страна стала мировым лидером по принятию нового вида активов: 20% населения либо владеет биткоином, либо использует его.
Что касается России, то Центробанк и правительство выступают против использования криптовалют, объяснил руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker Юрий Мазур. По его мнению, негативный настрой руководства страны мешает привлечению в нее биткоин-инвесторов. Эксперт уверен, что цифровые деньги могли бы помочь справиться с кризисом, но на деле пока нет ни необходимой нормативной базы, ни заинтересованности чиновников в скорейшем принятии законопроекта «О цифровых финансовых активах».
«Биткоин уже отыграл более 40% своей стоимости после недавнего масштабного падения. Криптовалюты могут стать эффективным инвестиционным инструментом, но в долгосрочной перспективе, то есть при инвестировании в монету на срок более 16-18 месяцев. В краткосрочной перспективе инвестирование в криптовалюты вероятнее всего не принесет ожидаемых результатов», — утверждает Мазур.
Криптовалюты наиболее популярны в странах с развивающейся экономикой. Например, по данным Statista, 18% населения Бразилии и Колумбии, а также 16% жителей Аргентины и Южной Африки используют биткоин и другие цифровые монеты. В то же время среди граждан развитых стран распространение нового вида активов куда ниже: в США только 5% населения, в Германии и Японии — 4% и 3% соответственно. В России, по данным аналитиков, этот показатель составлял около 9%.
Однако на данный момент нет поводов для серьезной девальвации рубля, уверен старший аналитик BestChange.ru Никита Зуборев. По его словам, нет причин полагать, что курс национальной российской валюты обрушится до 100 руб. за доллар. Однако даже в таком случае повторение ситуации Турции и Венесуэлы выглядит маловероятным, считает Зуборев.
«Дело в том, что предыдущие случаи происходили на фоне относительно стабильно растущего курса биткоина и основных альткоинов. Сегодня же реальность такова, что мы не можем доверять ни финансовым рынкам, ни даже традиционным защитным активам, что говорить про малознакомые нашему жителю криптовалюты, которые также недавно сильно обвалились» — отметил эксперт.
Он добавил, что текущий кризис доверия к финансовым инструментам вынудил людей выходить в наличные. При этом криптовалюты пока не воспринимаются большинством инвесторов как отдельная валюта. Скорее, как один из рисковых активов. По этой и по причине низкой осведомленности населения о криптовалютах можно заключить, что ничего заметного для рынка цифровых денег на фоне кризиса в России не произойдет, подчеркнул Зуборев.
С ним согласился создатель клуба венчурных инвесторов ITLeaders и консалтинговой компании Klopenko Group Егор Клопенко. Он рассказал, что в текущий момент рубль является более ликвидным активом, чем криптовалюта, и его падение ниже 100 руб. за доллар является малореальным, при этом цена биткоина может сократиться еще в несколько раз.
«Но есть важное правило: если хочешь защитить накопления — диверсифицируй. С этой точки зрения действительно в каких-то ситуациях вложения криптовалюту могут спасти. Но это очень рискованный сценарий, и я бы все-таки денежные накопления держал в рублях, долларах США и евро — в такой связке предусмотрено хеджирование почти любых взаимных колебаний. Криптовалюта — это точно не антирисковый актив, это высокорисковый спекулятивный инструмент. Наверное, один из самых высокорисковых», — посоветовал инвестор.
Основатель биржи криптовалют Garantex Сергей Менделеев также не считает, что в условиях нестабильной национальной валюты стоит вкладываться в биткоин. Менделеев уверен, что куда лучше для цели сбережения своих средств подходят стейблкоины на базе доллара США, такие как Tether.
«Они же отвечают основному запросу россиян, которые в своем большинстве привыкли доверять проверенным механизмам сохранения средств, а именно наличной иностранной валюте. Но довольно глупо в нашу цифровую эпоху хранить бумажный кэш в стиле Захарченко и складировать их в квартирах, даже если речь идет о небольших суммах. Стейблкоины в любом количестве могут уместиться на одной маленькой флешке, причем перевести их обратно в фиат можно в любой точке планеты», — объяснил основатель криптобиржи.
По его мнению, криптовалюты не решают проблемы в трансграничных переводах и оплате счетов контрагентам, находящимся за рубежом. Цель биткоина и других монет — скорее «пощекотать нервы» на волатильном рынке или скрыть активы от пристального внимания банков и регуляторов, уверен эксперт.
Специалисты считают, что криптовалюта — не лучший вариант для инвестиций в период кризиса. Большинство экспертов уверены, что сейчас нет причин для девальвации рубля, однако стоимость биткоина не настолько предсказуема, поэтому она может резко снизиться в любой момент. В России цифровые деньги не пользуются спросом или популярностью и, вероятнее всего, ситуация не изменится в ближайшем будущем.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.