Что будет с нефтью сегодня
Эксперт: цены на нефть падают, так как участники рынка теперь ждут профицита
Нефть дешевеет более чем на 5%
Цена на нефть к полудню понедельника ускоряла свое падение до 5% и опускалась ниже отметки в 70 долларов за баррель марки Brent. Позднее падение чуть замедлилось, и днем стоимость «черного золота» составляет примерно 71 доллар за баррель.
«Снижение котировок отражает перелом настроений среди инвесторов: если весной и летом на рынке ощущался дефицит, то к концу года все более распространенными стали ожидания профицита», — считает Родионов.
Так, если в первом квартале года спрос превышал предложение на 1,4 миллиона баррелей в сутки, то в последнем разрыв сократился до 0,9 миллиона, приводит он статистику минэнерго США. Причина заключается в смягчении ограничительных условий соглашения ОПЕК+, участники которого с августа ежемесячно поднимают предельную планку добычи на 400 тысяч баррелей в сутки.
Кроме того, производство нефти в США увеличивается после того, как в июле суд в Луизиане приостановил действие январского моратория президента США Джо Байдена на аренду новых участков под добычу нефти и газа на федеральных землях, пояснил он. В результате в первые недели декабря уровень добычи в стране достиг 11,7 миллиона баррелей в сутки, в то время как средний показатель в январе-сентябре составил 11 миллионов, вновь ссылается Родионов на данные минэнерго США.
Нефть с утра падает на 2% из-за новых локдаунов
Итоги предыдущих торгов
В деталях
Цены на нефть в конце прошлой недели снизились в рамках актуального торгового диапазона. В пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes опубликовала статистику по буровой активности в США. Число активных нефтяных буровых установок вновь выросло и составило 475 уст. (+4 уст.). Тенденция к росту сохраняется, подкрепляя прогнозы по увеличению американской добычи в 2022 г.
Сегодня с утра на рынках доминируют негативные настроения. Фондовые индексы Азии и фьючерсы на американский S&P 500 снижаются, цены на commodities в минусе, нефть теряет около 2,3%.
На этой неделе в фокусе внимания будут новости из Европы по вопросу локдаунов в рождественские каникулы. Также интерес будет представлять динамика доллара США, который может продолжать отыгрывать ужесточение риторики ФРС по итогам заседания на прошлой неделе. Традиционно участники рынка будут следить за статистикой по запасам нефти в США, которая будет опубликована в среду в 18:30 по МСК.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Газпром и угольные компании тянули рынок вверх
Рынок США. Сообщения из Белого дома добавили позитива
В каких акциях аналитики наиболее оптимистичны на 2022
Неделя после краха, или девелоперы под ударом
Nike сумела удивить. Акции после отчета рванули вверх почти на 5%
Обычка или префы? Что выбирать сейчас
Прожарка эксперта: какие рекомендации сработали, а какие нет
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Что будет с рублем, нефтью и биржей на следующей неделе
Рубль
Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
— Мы ожидаем, что на предстоящей неделе курс рубля будет торговаться в диапазоне 73-75 к доллару и 82,5-84,5 к евро.
Поддержку рублю окажут высокие цены на нефть и газ, продажи валютной выручки экспортерами в рамках декабрьского налогового периода, повышение ключевой ставки Банком России до 8,5% годовых.
Валютный рынок является крайне чувствительным к коротким ставкам. Реальная ключевая ставка (за вычетом текущей инфляции) стала положительной впервые в этом году. Повышение рублевой процентной ставки делает российскую валюту более привлекательной для инвесторов, в том числе для операций керри трейд.
Сдерживающими факторами для укрепления рубля являются повышенные покупки Минфином валюты в рамках бюджетного правила, сезонная слабость рубля в декабре из-за повышенного спроса на валюту для закупки импортных товаров, выплат по внешнему долгу корпораций и зарубежных турпоездок на новогодние праздники.
Также негативом для рубля является снижение спроса инвесторов на активы развивающихся рынков на фоне ужесточения западными центробанками монетарной политики, угрозы замедления мировой экономики из-за распространения штамма «омикрон», валютного кризиса в Турции.
Доллар получил поддержку на мировом рынке на фоне усиления спроса инвесторов на защитные активы из-за новой волны пандемии и решения ФРС об ускорении выхода из монетарных стимулов для борьбы с инфляцией.
Геополитические риски создают повышенную неопределенность для российских активов. Мы полагаем, что ежегодная пресс-конференция президента России в четверг может снизить геополитическую напряженность и поддержать рубль.
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка «Зенит»:
— Нефтяные котировки продолжают копировать динамику большинства рискованных активов. В фокусе остается отраслевая статистика из США, которая указала на сокращение коммерческих запасов нефти. Несмотря на немного более жесткую риторику ФРС США, спрос на риск в мире заметно вырос. Планируемое ужесточение денежно-кредитной политики в США нивелируется увеличением прогнозов роста американской экономики, поэтому инвесторы трактуют итоги заседания Федрезерва как позитивные. Поддержку нефтяному рынку также оказывает глобальное ослабление доллара. Основным риском для нефтяного рынка сейчас являются подробности исследований «омикрон»-штамма. Они периодически вызывают продажи в сегменте рискованных активов из-за опасений ухудшения перспектив роста мировой экономики.
Биржа
Александр Бахтин, инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций»:
— По нашим прогнозам, на будущей неделе волатильность российских биржевых индексов может сократиться, торги могут проходить преимущественно в зоне положительных значений, если, конечно, не возникнет нового усиления напряжения внешнеполитического фона, сильного ценового снижения в нефти или же общерыночного бегства от риска.
Наибольшую тревогу в глобальном разрезе вызывает эпидемиологическая ситуация в мире. Ежесуточный прирост заболевших коронавирусом в мире держится на уровне 700 тыс. «Омикрон»-штамм пугает стремительностью своего распространения, при этом, по предварительным оценкам, он вызывает меньшую тяжесть течения заболевания. Ближайшие недели дадут понять, так ли это на самом деле. Вместе с тем, если на рынок поступят новости об эффективных вакцинах и лекарствах от новых штаммов, риск-аппетиты могут повыситься, нефть и рублевые активы могут получить поддержку.
В будущий четверг состоится ежегодная пресс-конференция Владимира Путина, президент России может затронуть важные темы экономики и геополитики.
Черный беспредел: что происходит с ценами на нефть
Мировые котировки нефти увеличились более чем на 1%, после того как министерство энергетики США опубликовало еженедельные данные о запасах черного золота. Запасы нефти в США на прошлой неделе уменьшились на 4,58 млн баррелей — до 428,29 млн баррелей. Также оптимизма рынкам добавило прошедшее заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США. В ситуации разбирались «Известия».
Уверенность в росте
В целом на рынке энергоносителей сохраняется оптимистичный тренд на фоне уверенности в росте мировой экономики и политике количественного смягчения, заявил «Известиям» руководитель международной практики КПМГ по оказанию услуг компаниям нефтегазового сектора Антон Усов.
Руководитель направления «Промышленность» Института технологий нефти и газа Ольга Орлова согласна с коллегой. По ее словам, участники торгов ожидают оживления всех мировых экономик и поэтому задан тренд на рост цен на нефть.
«Что касается снижения инвестиций в разработку традиционных источников энергии, то действительно за последние пару лет многие перспективные проекты были остановлены или поставлены на паузу. Это значит, что добыча может начать снижаться. Очевидно, это также фактор к росту котировок», — добавила Ольга Орлова.
Она напомнила, что недавно Национальная нефтяная компания Абу-Даби ADNOC объявила об открытии крупных (до 1 млрд баррелей) запасов углеводородов. Месторождение было обнаружено разведочной скважиной на Блоке 4 Абу-Даби, эксплуатируемом совместно с японской компанией INPEX/JODCO.
Пандемия и цены
Перечисленные факторы вселяют оптимизм в трейдеров. Однако есть и нюансы, которые не так очевидны.
«С одной стороны, мировые экономики оживляются, но с другой — пандемия продолжается и ограничения, связанные с ней, хоть и не такие жесткие, остаются. Люди перестали путешествовать, то есть тратится гораздо меньше топлива что в секторе транспортных услуг, что на личном транспорте. Сейчас этот сектор пострадал очень сильно», — рассказывает Ольга Орлова.
Управляющий партнер аналитического агентства WMT Consult Екатерина Косарева также считает, что новый штамм и расширение круга людей, которые могут заразиться вирусом, плохо влияют на мировые котировки нефти.
«Последнее время участились сообщения о том, что стали болеть дети, причем даже совсем маленькие, до года. Это означает, что увеличивается круг людей, которые могут заболеть. Раньше считалось, что дети болеют бессимптомно или не заражаются вообще», — говорит эксперт.
По ее словам, этот фактор может в перспективе нескольких месяцев негативно отразиться на стоимости нефти.
Прогноз по ценам
Андрей Верников считает, что властям США, Китая, Индии и других стран невыгодны высокие цены и они уже сейчас договорились о совместных товарных интервенциях.
«Но главными факторами, конечно, будут уровень спроса и укрепление доллара. Укрепление доллара будет происходить из-за ужесточения политики ФРС США. При этом Европейский центральный банк в следующем году не планирует ужесточать политику. Спрос тоже под вопросом, потому что последние данные из Китая показали, что экономика потеряла импульс роста. Китайские власти пытаются снова придать ей импульс через увеличение кредитования, но неизвестно, получится ли это у них», — говорит эксперт.
Политика США
По его мнению, высокие цены на бензин невыгодны властям США, потому что они разгоняют цены на товары. Инфляция очень сильно беспокоит рядовых американцев, что ведет к падению рейтинга президента Байдена и Демократической партии.
«Чтобы сбить цены на нефть, политики США могут ускорить возвращение нефти Ирана на мировой рынок или стимулировать собственную сланцевую нефтедобычу. Остается последний фактор неопределенности — это коронавирус. Новые штаммы бьют по перевозкам, в частности авиационным, — потребность в авиакеросине уменьшается», — отметил эксперт.
Екатерина Косарева подчеркнула, что вирус может повлиять на мировые котировки нефти только в негативную сторону.
Внезапный обвал на рынке нефти. Почему рубль не обращает внимание?
Цены на нефть ускорили снижение. В ходе прошедшей сессии цена за баррель смеси Brent впервые с начала октября опустилась ниже 80 долларов. Сегодня утром снижение продолжилось. Для многих, судя по комментариям экспертов, такое резкое снижение стало неожиданностью. Впрочем, нисходящий тренд длится уже с конца октября, тогда котировки достигали 86 долларов.
Поводом для массовых распродаж отчасти стали данные по запасам в США.
Однако традиционные цифры по коммерческим запасам сырой нефти и бензина не вызывали никакой тревоги. Напротив, эти запасы за неделю снизились, да и добыча в Штатах сократилась.
Кроме того, масла в огонь подлили СМИ. Так, по информации агентства Reuters, в последние недели президент США Джо Байден и его ключевые помощники обсуждали вопрос скоординированных продажах нефти из резервов с основными союзниками, включая Японию и Южную Корею, а также с Индией. Кроме того, в ходе виртуальной конференции с председателем КНР Си Цзиньпином Байден предложил совместные продажи нефти из резервов. И хотя Пекин не заявлял о готовности поддержать эту идею, новость подогрела спекулятивную игру на понижение.
Усугубила ситуацию на нефтяном рынке и ситуация с коронавирусом в мире.
В целом же, снижение цен на нефть выглядит вполне логичным. Страны-участницы ОПЕК+ все же каждый месяц увеличивают добычу на 400 тысяч баррелей в сутки и сами же говорят о профиците на рынке уже в начале следующего года.
Тем не менее, цены на газ в Европе, которые были одним из драйверов дополнительного спроса на “черное золото, до сих пор держатся выше 1000 долларов за тысячу кубометров, а накануне и вовсе достигали 1150 долларов.
Кроме того, буквально на днях были отмечены крайне любопытный сделки на рынке опционов. Какие-то крупные игроки сделали ставку на то, что в конце 2022 года цены на нефть достигнут 250 долларов. В это сложно поверить, однако факт такой достаточно крупной сделки имеет место. Ее эквивалент 5 миллионов баррелей.
Рубль непоколебим
Рубль тем временем отыгрывает потери. Даже сильное падение цен на нефть не смогло помешать российской валюте укрепиться. По итогам среды валютные пары доллар/рубль и евро/рубль снизились на 63 и 85 копеек соответственно.
Стоит добавить лишь, что рубль часто выступает опережающим индикатором для нефтяного рынка, то есть падает еще до снижения цен на нефть и укрепляется, соответственно, до ее роста. Так что, вполне возможно, внезапный провал нефтяных цен не продлится долго.