Что будет с нефтью в ближайшее время
Эксперт: цены на нефть падают, так как участники рынка теперь ждут профицита
Нефть дешевеет более чем на 5%
Цена на нефть к полудню понедельника ускоряла свое падение до 5% и опускалась ниже отметки в 70 долларов за баррель марки Brent. Позднее падение чуть замедлилось, и днем стоимость «черного золота» составляет примерно 71 доллар за баррель.
«Снижение котировок отражает перелом настроений среди инвесторов: если весной и летом на рынке ощущался дефицит, то к концу года все более распространенными стали ожидания профицита», — считает Родионов.
Так, если в первом квартале года спрос превышал предложение на 1,4 миллиона баррелей в сутки, то в последнем разрыв сократился до 0,9 миллиона, приводит он статистику минэнерго США. Причина заключается в смягчении ограничительных условий соглашения ОПЕК+, участники которого с августа ежемесячно поднимают предельную планку добычи на 400 тысяч баррелей в сутки.
Кроме того, производство нефти в США увеличивается после того, как в июле суд в Луизиане приостановил действие январского моратория президента США Джо Байдена на аренду новых участков под добычу нефти и газа на федеральных землях, пояснил он. В результате в первые недели декабря уровень добычи в стране достиг 11,7 миллиона баррелей в сутки, в то время как средний показатель в январе-сентябре составил 11 миллионов, вновь ссылается Родионов на данные минэнерго США.
Нефть: что дальше. Эксперты поделились прогнозами на 2022 год
МОСКВА, 24 ноя — ПРАЙМ, Олег Кривошапов. Президент США Джо Байден намерен поставить 50 млн баррелей нефти из стратегического резерва страны, общий объем которого превышает 600 млн, чтобы способствовать снижению цен, сообщил Белый дом. Эксперты, которых опросил «Прайм», дали свои оценки этому шагу и поделились ожиданиями относительно дальнейших цен на сырье.
США «ДАВЯТ» НА ОПЕК
Нефть все дефицитнее: цены держатся из последних сил
Некоторые представители организации выразили мнение, что ее планы по увеличению добычи могут быть пересмотрены, если другие страны начнут распродажу стратегических резервов, отмечает директор аналитического департамента «Инвестиционный Банк «Синара» Кирилл Таченников.
«Однако на данный момент нельзя считать эти заявления отражающими официальную позицию картеля, которая будет озвучена 2 декабря», — замечает он. При этом эксперт допускает, что ряд стран ОПЕК+, включая Россию, могут высказаться в пользу дополнительного увеличения добычи, особенно с учетом сохраняющихся высоких цен.
На министерской встрече ОПЕК+ 4 ноября представители стран — участниц соглашения приняли решение увеличить добычу на 400 тыс. баррелей в сутки в декабре, напоминает аналитик «Фридом Финанс» Сергей Пигарев.
«Пересмотр этого решения маловероятен, — полагает он. — Тем не менее на встрече, которая пройдет 2 декабря, ОПЕК+ может приостановить повышение квот на добычу в январе 2022 года».
Специалист отмечает, что в январе обычно наблюдается сезонное ослабление спроса на нефть и нефтепродукты. «Дополнительное давление на спрос в ближайшие месяцы может оказать заболеваемость Covid-19 и другими сезонными инфекциями», — допускает Сергей Пигарев. Поэтому пауза в увеличении добычи со стороны ОПЕК+ в январе выглядит для него весьма вероятной.
«Мы не ожидаем снижения добычи ОПЕК+, — делится он. — Такие меры консорциум может принять лишь в случае резкого снижения цен, примерно до 50-55 долларов за баррель Brent».
Аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева считает наиболее вероятным решение ОПЕК+ на встрече 2 декабря продление текущих условий соглашения, то есть очередное увеличение добычи на 400 тыс. баррелей в сутки.
«Подтверждением могут служить заявления Министра энергетики ОАЭ, что ОПЕК+ уже в первом квартале 2022 года ожидает избыточного баланса на рынке нефти, и дополнительно увеличивать предложение в этих условиях нет смысла, — считает она. — К тому же высвобождение объемов из запасов рядом стран, заявленное вчера, снимет напряженность на рынке в конце текущего года и начале следующего, когда спрос на сырье обычно невысок».
Это решение будет укладываться в стратегию ОПЕК+, направленную на снижение объема запасов нефти в мире, полагает специалист.
ЦЕНЫ БУДУТ РАСТИ
«Больше не будет»: нефтяники «прокатили» США и отчитали Байдена
«Банк считает, что несмотря на ожидаемый избыток нефти в первом квартале 2022 года низкий уровень запасов нивелирует возможность для значительного падения цен, — отмечает Оксана Лукичева. — Поэтому среднегодовая цена ожидается на довольно высоком уровне — 77-80 долларов за баррель. Вероятно, Barclays ожидает сохранения высокой инфляции, что также будет оказывать поддержку стоимости сырья». В целом рынок нефти продолжит находиться под влиянием недостаточного предложения, ожидает эксперт.
Кирил Таченников, говоря о прогнозе «Инвестбанка «Синара», указывает на цену Brent на уровне 70 долларов за баррель в 2022 году и 80 долларов — в 2023-м.
«На наш взгляд, — рассказывает Сергей Пигарев об ожиданиях «Фридом Финанс», — средний уровень цен на Brent в 2022 году может находиться в диапазоне 60-65 долларов за баррель. Давление на котировки будут оказывать рост добычи нефти и укрепление доллара США по мере ужесточения денежно-кредитной политики».
В текущем году наблюдался существенный рост буровой активности в мире, отмечает эксперт. На конец октября, по данным Baker Hughes, количество активных буровых установок достигло 1 504, что на 48% превысило прошлогодний показатель. Количество буровых установок в США на 19 ноября достигло 461 единицы (на 99,6% больше), добавляет специалист. По его мнению, уже в январе рынок перейдет из состояния дефицита к профициту, без учета поставок из госрезервов, что будет оказывать давление на стоимость нефти.
В свою очередь, Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) повысило прогноз цены на российскую нефть марки Urals по итогам текущего года до 70,4 доллара, на 2022 год прогноз — до 64 долларов.
«АКРА пересмотрело свои майские ожидания, — отмечает Оксана Лукичева. — Текущий прогноз более соответствует текущей ситуации».
Прогноз «Открытие Recearch» по нефти сорта Urals на 2021 год составляет 70 долларов за баррель, на 2022 год — 76 долларов за баррель, уточняет она.
«Прогноз АКРА совпадает с нашим взглядом на ценовую динамику в 2022 году», — сообщает Сергей Пигарев из «Фридом Финанс».
БУДЕТ ЛИ НА РЫНКЕ ДЕФИЦИТ
«Зеленая повестка». Нефть выводят на новый виток подорожания
Запланированные к продаже запасы, включая объемы, предложенные Японией, Южной Кореей, Китаем, Индией и Британией будут проданы в течение полутора-двух месяцев или даже быстрее, полагает он. Это создаст дополнительный «навес» около 1 млн баррелей в сутки, а общий объем предложения нефти на рынке с учетом продаваемых запасов уже в декабре окажется выше спроса.
По состоянию на 12 ноября стратегические запасы нефти в США составляли 606 млн баррелей, что при среднем объеме чистого импорта в 2021 году на уровне 3,17 млн баррелей в сутки является избыточным, рассуждает Сергей Пигарев. Поэтому Штаты не ограничены продажей заявленного объема из госрезервов. Уровень в 300-400 млн баррелей является комфортным с точки зрения энергетической безопасности США.
Специалист напоминает, что с начала 2021 года США уже продали около 32 млн баррелей нефти из резервов. А помимо стратегических запасов в стране существуют коммерческие запасы (на 12 ноября — 433 млн баррелей) и нефтепродуктов (791 млн баррелей также по состоянию на 12 ноября), уточняет он.
«При среднем уровне дефицита сырья в ноябре-декабре около 1 млн баррелей в сутки поставки могут полностью покрыть дефицит и даже привести к росту коммерческих запасов до конца года в зависимости от графика поставок из госрезервов США», — делает вывод эксперт.
Про китайцев забыли: прогнозы по нефти повергли мир в ступор
В «Лукойле» спрогнозировали спрос на нефть в мире до 2030 года
Омикрон быстро распространяется в европейских странах, что стало причиной ужесточения ограничений, и вызвало массовые протесты населения. В Великобритании у 20% заболевших коронавирусом обнаружен омикрон. Этот штамм проник в Россию. Госдума РФ рассматривает ограничительные меры для недопущения очередного всплеска заболеваемости в стране.
Быстрое распространение нового штамма, рост заболеваемости и введение ограничений побудили IEA и EIA к пересмотру прогноза спроса на нефть в сторону понижения.
ЗАМЕДЛИТ, НО НЕ ОСТАНОВИТ
В последнем обзоре нефтяного рынка (Oil Market Report) IEA говорится о замедлении роста спроса на нефть в конце 2021 — начале 2022 года.
Однако агентство ожидает, что негативные последствия от появления омикрон «будут иметь временный характер». В 2021 и 2022 годах спрос на нефть в мире вырастет на 5,4 млн баррелей в сутки и 3,3 млн баррелей в сутки соответственно, что на 100 тыс. баррелей в сутки меньше по сравнению с предыдущим прогнозом.
«Скачок новых случаев заболеваемости COVID-19 временно замедлит, но не остановит, восстановление спроса на нефть. Спрос продолжит расти», — считают в IEA.
Дюков не исключил высокую волатильность на нефтяном рынке в 2022 году
По мнению экспертов IEA, в 2022 году спрос на нефть уровня, который был до начала пандемии коронавируса, и составит в среднем 99,5 млн баррелей в сутки.
Прогноз IEA выглядит очень пессимистичным, поскольку во вторник правительство Великобритании приняло решение отменить ограничения на полеты из 11 южноафриканских стран, где был обнаружен омикрон. В Лондоне пришли к выводу, что ограничение въезда для граждан южноафриканских стран не является эффективной мерой борьбы с распространением нового штамма коронавируса. Ожидается, что это решение Лондона может привести к существенному увеличению числа полетов во время рождественских и новогодних праздников.
УДИВИТЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ
Больше всего удивил участников рынка краткосрочный прогноз спроса (Shor-term energy outlook), который в декабре выпустило EIA. Американское ведомство ожидает, что в мире спрос на нефть в следующем году снизится сразу на 420 тыс. баррелей в сутки по сравнением с ноябрьским прогнозом — до 100,46 млн баррелей в сутки.
Нефть дешевеет на сохранении коронавирусных рисков
«Штамм «омикрон» — причина неуверенности в росте спроса на нефтяных рынках в ближайшие месяцы. Это неуверенность уже привела к волатильности цен на нефть… Прогноз полежит пересмотру», — особо подчеркивается в краткосрочном прогнозе американского ведомства. ОПЕК, наоборот, ожидает значительного роста спроса в начале 2022 года —сразу на 1,1 млн баррелей в сутки.
Оптимистичный прогноз ОПЕК основан на предположении, что негативное влияние «омикрона» на потребление нефти будет «умеренной и краткосрочной, поскольку многие страны мира сейчас лучше подготовлены к борьбе с новым штаммом коронавируса и его последствиями».
СПРОС НА НЕФТЬ ОБЕСПЕЧИТ АЗИЯ
OPEC, которая отражает интересы нефтедобывающих стран, прогнозирует увеличение спроса на энергоносители благодаря «устойчивому экономическому росту в развитых и развивающихся странах, несмотря на ускорение инфляции, наличие узких мест в цепочках поставок, ужесточение требований к топливу, используемому в промышленности и на транспорте.
В OPEC признают, что «омикрон» напугал, прежде всего, представителей СМИ, а также некоторых участников рынка, но распространение штамма будет иметь незначительное и краткосрочное негативное влияние на мировую экономику.
Зря надеялись. Прогноз по нефти на следующую неделю не внушает оптимизма
Средний спрос в мире достигнет 100,8 млн баррелей в сутки в следующем году, что соответствует уровню 2019 года — до пандемии коронавируса.
Оптимистический прогноз основан в первую очередь на быстром восстановлении экономики Китая и других азиатских стран, которые не входят в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В OPEC также не ожидают, что в следующем году будет уверенно расти спрос на нефть в Индии, которая является третьим крупнейшим импортером этого вида ископаемого топлива в мире.
Несмотря на существенные отличия в прогнозах все три организации — влияние которых на мировой рынок невозможно переоценить — ожидают в следующем году восстановления спроса на нефть до уровня, существовавшего до пандемии коронавируса.
Что будет с рублем, нефтью и биржей на следующей неделе
Рубль
Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
— Мы ожидаем, что на предстоящей неделе курс рубля будет торговаться в диапазоне 73-75 к доллару и 82-84 к евро с тенденцией к укреплению к нижним границам интервалов.
Поддержку рублю будут оказывать ожидания переговоров между президентами России и США, которые могут состояться уже на неделе по видеоконференцсвязи. Контакт на высшем уровне между двумя державами, вероятно, снизит геополитическую напряженность между Россией и Западом, что может привести к притоку капитала в российские активы.
Также в пользу рубля выступают высокие цены на нефть, газ и другое экспортное сырье, которые обеспечивают повышенный приток валютной выручки в страну.
Также негативом для рубля является укрепление доллара на мировом рынке из-за пятой волны пандемии COVID-19 и ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС США.
Главной статистикой предстоящей недели и возможным риском для рубля будут данные по инфляции в США за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу. Рынок прогнозирует, что годовая инфляция ускорится до 40-летнего максимума в 6,7%.
В случае более высоких значений инфляции, вероятно, возрастут ожидания того, что американский ЦБ ускорит сокращение монетарной поддержки экономики для сдерживания роста цен. В этом случае доллар в мире продолжит укрепление и может усилиться отток капитала с развивающихся рынков, что окажет умеренное давление на рубль.
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка «Зенит»:
— Для нефтяного рынка обстановка складывается в пользу продолжения восстановительной динамики котировок. Заседание ОПЕК+ поддержало цены, несмотря на то что картель не стал корректировать план по увеличению объема добычи. Заявлений о мониторинге рынка и готовности провести внеплановую встречу оказалось достаточно, чтобы развернуть негативный тренд. Опасения по новому штамму коронавируса из Африки несколько поутихли, хотя и сохраняют фоновую угрозу для товарно-сырьевых рынков. Вероятно, заявления ОПЕК+ о готовности действовать связаны именно с неопределенностью по «омикрону».
Биржа
Василий Карпунин, начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций»:
— На рынке акций США еще в четверг начался отскок, однако пока это движение расценивается в качестве временного. Уверенности в начале очередной фазы роста по S&P 500 к историческим максимумам сейчас нет. Наоборот, риски возобновления слабой динамики преобладают, учитывая предстоящее ускорение темпов сокращения QE. Американский рынок акций может перейти из фазы устоявшегося растущего тренда в формат широкого волатильного боковика.
По индексу Мосбиржи амплитуда колебаний постепенно снижается. Котировки остаются около 3950 пунктов. Возобновлению мешает снижение нефтяных цен. Тяжеловесные акции нефтяного сектора могут показывать нейтральную динамику после уже реализовавшегося 20%-го падения Brent с годовых максимумов. Сценарий возврата индекса Мосбиржи выше 4000-4050 пунктов, вероятно, пока придется отложить. Фаворитом могут выступить отдельные сильные истории типа АЛРОСА, Лукойл, РУСАЛ, Газпром.
Что будет с рублем, нефтью и биржей на следующей неделе
Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
— Мы ожидаем, что на предстоящей неделе курс рубля будет торговаться в диапазоне 74,5-76,5 к доллару и 84,5-86,5 к евро.
На минувшей неделе рубль ослаб из-за распродажи на мировых биржах, падения цен на нефть, геополитической напряженности и ежедневных покупок валюты Минфином в рамках бюджетного правила.
На грядущей неделе ситуация с распространением нового штамма ковида и реакция на нее со стороны медицинских и монетарных властей останется главной темой на глобальных рынках.
Кроме этого, в понедельник завершается ноябрьский налоговый период и со вторника рубль лишится этого локального фактора поддержки. Не исключаем, что в случае сохранения повышенной волатильности на валютном рынке Минфин может временно приостановить покупку валюты, что будет позитивно для рубля.
Также поддержку рублю могут оказать итоги ежемесячной встреча стран ОПЕК+ во главе с Россией и Саудовской Аравией. Нефтяной альянс может отказаться от запланированного ежемесячного увеличения добычи нефти на 400 тысяч баррелей в сутки, что поддержит нефтяные котировки и рубль.
Напротив, более слабые данные по рынку труда будут означать, что ФРС не будет спешить с выходом из монетарных стимулов, что окажет поддержку всем рисковым активам, включая рубль.
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка «Зенит»:
— Стабильность нефтяного рынка не продлилась долго. За нейтральной реакцией на намерения США продать символический объем нефти из стратегических резервов последовало падение котировок, вызванное более значимыми факторами. Новый штамм коронавируса из Африки и ухудшение эпидемиологической обстановки в ЕС грозят снижением спроса на нефть в среднесрочной перспективе.
В этих условиях динамика нефти будет во многом зависеть от встречи ОПЕК и ОПЕК+ на следующей неделе. Если будет принято решение о приостановке наращивания добычи, то это сможет поддержать цены, но в базовом сценарии вероятность действий по прежнему плану смягчения соглашения остается высокой. В этих условиях мы видим дополнительные поводы для продолжения снижения котировок.
Наиболее вероятный диапазон цен на нефть сорта Brent на следующей неделе составляет 73-76 долларов за баррель.
Александр Бахтин, инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций»:
— Конец недели ознаменовался волной распродаж на рынках, связанной с сообщениями о выявлении нового штамма коронавируса в Южной Африке, а также ухудшением динамики заболеваемости в мире, в особенности в Европе. Для российского рынка ситуация дополнительно осложняется снижением цен на нефть и тлеющей напряженностью геополитического фона.
В начале предстоящей недели волатильность нефтяных цен может оставаться повышенной в свете ожидания итогов встречи ОПЕК+ 2 декабря, где будет приниматься решение по дальнейшим параметрам наращивания добычи энергоносителя. Усилившееся вирусное давление в сочетании с перспективой вывода на рынок сырья из стратегических запасов США, Китая, Индии, Японии и других стран могут стать причинами того, что альянс крупнейших нефтяных экспортеров решит замедлить темпы наращивания добычи сырья в целях стабилизации рыночного баланса и ценовых уровней.