Что будет с нефтью в ближайшее

Эксперт: цены на нефть падают, так как участники рынка теперь ждут профицита

Нефть дешевеет более чем на 5%

Цена на нефть к полудню понедельника ускоряла свое падение до 5% и опускалась ниже отметки в 70 долларов за баррель марки Brent. Позднее падение чуть замедлилось, и днем стоимость «черного золота» составляет примерно 71 доллар за баррель.

«Снижение котировок отражает перелом настроений среди инвесторов: если весной и летом на рынке ощущался дефицит, то к концу года все более распространенными стали ожидания профицита», — считает Родионов.

Так, если в первом квартале года спрос превышал предложение на 1,4 миллиона баррелей в сутки, то в последнем разрыв сократился до 0,9 миллиона, приводит он статистику минэнерго США. Причина заключается в смягчении ограничительных условий соглашения ОПЕК+, участники которого с августа ежемесячно поднимают предельную планку добычи на 400 тысяч баррелей в сутки.

Кроме того, производство нефти в США увеличивается после того, как в июле суд в Луизиане приостановил действие январского моратория президента США Джо Байдена на аренду новых участков под добычу нефти и газа на федеральных землях, пояснил он. В результате в первые недели декабря уровень добычи в стране достиг 11,7 миллиона баррелей в сутки, в то время как средний показатель в январе-сентябре составил 11 миллионов, вновь ссылается Родионов на данные минэнерго США.

Источник

Что будет с рублем, нефтью и биржей на следующей неделе

Рубль

Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:

— Мы ожидаем, что на предстоящей неделе курс рубля будет торговаться в диапазоне 73-75 к доллару и 82,5-84,5 к евро.

Поддержку рублю окажут высокие цены на нефть и газ, продажи валютной выручки экспортерами в рамках декабрьского налогового периода, повышение ключевой ставки Банком России до 8,5% годовых.

Валютный рынок является крайне чувствительным к коротким ставкам. Реальная ключевая ставка (за вычетом текущей инфляции) стала положительной впервые в этом году. Повышение рублевой процентной ставки делает российскую валюту более привлекательной для инвесторов, в том числе для операций керри трейд.

Сдерживающими факторами для укрепления рубля являются повышенные покупки Минфином валюты в рамках бюджетного правила, сезонная слабость рубля в декабре из-за повышенного спроса на валюту для закупки импортных товаров, выплат по внешнему долгу корпораций и зарубежных турпоездок на новогодние праздники.

Также негативом для рубля является снижение спроса инвесторов на активы развивающихся рынков на фоне ужесточения западными центробанками монетарной политики, угрозы замедления мировой экономики из-за распространения штамма «омикрон», валютного кризиса в Турции.

Доллар получил поддержку на мировом рынке на фоне усиления спроса инвесторов на защитные активы из-за новой волны пандемии и решения ФРС об ускорении выхода из монетарных стимулов для борьбы с инфляцией.

Геополитические риски создают повышенную неопределенность для российских активов. Мы полагаем, что ежегодная пресс-конференция президента России в четверг может снизить геополитическую напряженность и поддержать рубль.​

Нефть

Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка «Зенит»:

— Нефтяные котировки продолжают копировать динамику большинства рискованных активов. В фокусе остается отраслевая статистика из США, которая указала на сокращение коммерческих запасов нефти. Несмотря на немного более жесткую риторику ФРС США, спрос на риск в мире заметно вырос. Планируемое ужесточение денежно-кредитной политики в США нивелируется увеличением прогнозов роста американской экономики, поэтому инвесторы трактуют итоги заседания Федрезерва как позитивные. Поддержку нефтяному рынку также оказывает глобальное ослабление доллара. Основным риском для нефтяного рынка сейчас являются подробности исследований «омикрон»-штамма. Они периодически вызывают продажи в сегменте рискованных активов из-за опасений ухудшения перспектив роста мировой экономики.

Биржа

Александр Бахтин, инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций»:

— По нашим прогнозам, на будущей неделе волатильность российских биржевых индексов может сократиться, торги могут проходить преимущественно в зоне положительных значений, если, конечно, не возникнет нового усиления напряжения внешнеполитического фона, сильного ценового снижения в нефти или же общерыночного бегства от риска.

Наибольшую тревогу в глобальном разрезе вызывает эпидемиологическая ситуация в мире. Ежесуточный прирост заболевших коронавирусом в мире держится на уровне 700 тыс. «Омикрон»-штамм пугает стремительностью своего распространения, при этом, по предварительным оценкам, он вызывает меньшую тяжесть течения заболевания. Ближайшие недели дадут понять, так ли это на самом деле. Вместе с тем, если на рынок поступят новости об эффективных вакцинах и лекарствах от новых штаммов, риск-аппетиты могут повыситься, нефть и рублевые активы могут получить поддержку.

В будущий четверг состоится ежегодная пресс-конференция Владимира Путина, президент России может затронуть важные темы экономики и геополитики.

Источник

Про китайцев забыли: прогнозы по нефти повергли мир в ступор

В «Лукойле» спрогнозировали спрос на нефть в мире до 2030 года

Омикрон быстро распространяется в европейских странах, что стало причиной ужесточения ограничений, и вызвало массовые протесты населения. В Великобритании у 20% заболевших коронавирусом обнаружен омикрон. Этот штамм проник в Россию. Госдума РФ рассматривает ограничительные меры для недопущения очередного всплеска заболеваемости в стране.

Быстрое распространение нового штамма, рост заболеваемости и введение ограничений побудили IEA и EIA к пересмотру прогноза спроса на нефть в сторону понижения.

ЗАМЕДЛИТ, НО НЕ ОСТАНОВИТ

В последнем обзоре нефтяного рынка (Oil Market Report) IEA говорится о замедлении роста спроса на нефть в конце 2021 — начале 2022 года.

Однако агентство ожидает, что негативные последствия от появления омикрон «будут иметь временный характер». В 2021 и 2022 годах спрос на нефть в мире вырастет на 5,4 млн баррелей в сутки и 3,3 млн баррелей в сутки соответственно, что на 100 тыс. баррелей в сутки меньше по сравнению с предыдущим прогнозом.

«Скачок новых случаев заболеваемости COVID-19 временно замедлит, но не остановит, восстановление спроса на нефть. Спрос продолжит расти», — считают в IEA.

Дюков не исключил высокую волатильность на нефтяном рынке в 2022 году

По мнению экспертов IEA, в 2022 году спрос на нефть уровня, который был до начала пандемии коронавируса, и составит в среднем 99,5 млн баррелей в сутки.

Прогноз IEA выглядит очень пессимистичным, поскольку во вторник правительство Великобритании приняло решение отменить ограничения на полеты из 11 южноафриканских стран, где был обнаружен омикрон. В Лондоне пришли к выводу, что ограничение въезда для граждан южноафриканских стран не является эффективной мерой борьбы с распространением нового штамма коронавируса. Ожидается, что это решение Лондона может привести к существенному увеличению числа полетов во время рождественских и новогодних праздников.

УДИВИТЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ

Больше всего удивил участников рынка краткосрочный прогноз спроса (Shor-term energy outlook), который в декабре выпустило EIA. Американское ведомство ожидает, что в мире спрос на нефть в следующем году снизится сразу на 420 тыс. баррелей в сутки по сравнением с ноябрьским прогнозом — до 100,46 млн баррелей в сутки.

Нефть дешевеет на сохранении коронавирусных рисков

«Штамм «омикрон» — причина неуверенности в росте спроса на нефтяных рынках в ближайшие месяцы. Это неуверенность уже привела к волатильности цен на нефть… Прогноз полежит пересмотру», — особо подчеркивается в краткосрочном прогнозе американского ведомства. ОПЕК, наоборот, ожидает значительного роста спроса в начале 2022 года —сразу на 1,1 млн баррелей в сутки.

Оптимистичный прогноз ОПЕК основан на предположении, что негативное влияние «омикрона» на потребление нефти будет «умеренной и краткосрочной, поскольку многие страны мира сейчас лучше подготовлены к борьбе с новым штаммом коронавируса и его последствиями».

СПРОС НА НЕФТЬ ОБЕСПЕЧИТ АЗИЯ

OPEC, которая отражает интересы нефтедобывающих стран, прогнозирует увеличение спроса на энергоносители благодаря «устойчивому экономическому росту в развитых и развивающихся странах, несмотря на ускорение инфляции, наличие узких мест в цепочках поставок, ужесточение требований к топливу, используемому в промышленности и на транспорте.

В OPEC признают, что «омикрон» напугал, прежде всего, представителей СМИ, а также некоторых участников рынка, но распространение штамма будет иметь незначительное и краткосрочное негативное влияние на мировую экономику.

Зря надеялись. Прогноз по нефти на следующую неделю не внушает оптимизма

Средний спрос в мире достигнет 100,8 млн баррелей в сутки в следующем году, что соответствует уровню 2019 года — до пандемии коронавируса.

Оптимистический прогноз основан в первую очередь на быстром восстановлении экономики Китая и других азиатских стран, которые не входят в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В OPEC также не ожидают, что в следующем году будет уверенно расти спрос на нефть в Индии, которая является третьим крупнейшим импортером этого вида ископаемого топлива в мире.

Несмотря на существенные отличия в прогнозах все три организации — влияние которых на мировой рынок невозможно переоценить — ожидают в следующем году восстановления спроса на нефть до уровня, существовавшего до пандемии коронавируса.

Источник

Что будет с рублем, нефтью и биржей на следующей неделе

Рубль

Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:

— Мы ожидаем, что на предстоящей неделе курс рубля будет торговаться в диапазоне 72,5-74,5 к доллару и 82-84 к евро. Эта неделя насыщена событиями, поэтому не исключаем повышенной волатильности на валютном рынке.

Поддержку рублю окажут высокие цены на энергоносители и значительный приток валюты в страну, стартующий декабрьский налоговый период, повышение процентной ставки Банком России и в целом благоприятное окончание года для активов развивающихся стран на фоне снижения опасений в отношении нового штамма ковида «омикрон».

Также позитивом для рубля может стать вероятное уменьшение геополитической напряженности в свете ожидаемых переговоров между Россией и НАТО.

Однако, если риторика ФРС окажется более жесткой и она заявит о готовности быстрее ужесточать монетарную политику для борьбы с инфляцией, то не исключен новый виток оттока капитала с развивающихся рынков и ослабление рубля.

Курс евро может поддержать решение ЕЦБ по монетарной политике в четверг. Европейский регулятор, как ожидается, сохранит ультранизкие процентные ставки и объявит о завершении программы пандемического количественного смягчения в марте. Более решительные заявления со стороны ЕЦБ для сдерживания инфляции приведут к более сильному курсу евро.

В свою очередь, ужесточение монетарной политики Банком России поддержит рубль. Полагаем, что на заседании в эту пятницу ЦБ повысит ключевую ставку ещё на 100 б.п., до 8,5% годовых. Увеличение реальной рублевой процентной ставки повысит привлекательность рублевых активов как для российских, так и иностранных инвесторов.

Нефть

Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка «Зенит»:

— Нефтяной рынок фактически уже отыграл последствия предыдущего падения и находится на равновесных уровнях. Пока основные опасения за новый штамм «омикрон» не оправдались, но его исследования продолжаются и здесь по-прежнему возможны негативные сюрпризы.

Давление на котировки может оказать укрепление доллара вслед за ростом инфляции в США и ужесточения риторики ФРС. Отраслевая статистика из США пока выглядит нейтрально и не располагает к движению котировок. Риски китайского строительного сектора угрожают темпам роста экономики страны, что неизбежно приведет к переоценке перспектив спроса на нефть в следующем году.

Биржа

Александр Бахтин, инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций»:

На будущей неделе ключевым событием станет заседание ФРС (15 декабря), регулятор обновит макроэкономические прогнозы. Американский ЦБ будет исходить в своих действиях и планах исходя из текущей макроэкономической картины, прежде всего, состояния рынка труда и инфляционной картины. На заседании может обсуждаться вопрос об ускорении сворачивания программы количественного смягчения.

На наш взгляд, на следующей неделе мы вряд ли увидим какой-то выраженный тренд. Биржевые индексы с большой вероятностью сохранят умеренно волатильную динамику. При этом явных поводов для массированных продаж пока не просматривается.

Источник

Нефть все дефицитнее: цены держатся из последних сил

МОСКВА, 18 ноя — ПРАЙМ, Олег Кривошапов. Потребление нефти в текущем и следующем году существенно вырастет — такие прогнозы озвучивают аналитики. При этом предложение сырья, судя по наметившейся тенденции, вряд ли будет расти аналогичными темпами. А ОПЕК+, несмотря на формирующийся на рынке дефицит, вовсе не горит желанием повышать добычу быстрее, чем задумано. «Прайм» разбирается, чем это может обернуться для мирового рынка нефти.

УДОРОЖАНИЕ МОЖЕТ ЗАМЕДЛИТЬСЯ

Международное энергетическое агентство (МЭА) по данным ноябрьского доклада сохранило прежний прогноз спроса на нефть в мире в 2021-2022 годах. По итогам текущего года организация по-прежнему ожидает, что ее потребление увеличится на 5,5 млн барр./сут. Прогноз на 2022 год повышен на 0,1 млн барр./сут., до 3,4 млн барр./сут.

Специалисты МЭА допускают, что в краткосрочной перспективе удорожание нефти может замедлиться в связи с ростом предложения. Аналогичного мнения придерживаются некоторые эксперты, опрошенные агентством «Прайм».

«Больше не будет»: нефтяники «прокатили» США и отчитали Байдена

А эксперты «Фридом Финанс» полагают, что уже в январе 2022 года на рынке может сформироваться профицит вместо наблюдаемого сейчас дефицита.

Накануне нефть Brent дешевела: ожидался рост предложения под влиянием ряда факторов. Так, коммерческие запасы в США за минувшую неделю, по данным Американского института нефти (API), выросли на 0,7 млн баррелей.

А президент США Джозеф Байден обратился к лидеру КНР Си Цзиньпину с призывом дополнительно увеличить поставки на мировой рынок за счет стратегических запасов Китая.

«Зеленая повестка». Нефть выводят на новый виток подорожания

СТАТИСТИКА — ДЕЛО ТОНКОЕ

Статистика, как обычно, разнится. По данным МЭА, добыча нефти в мире в октябре 2021 года выросла на 1,4 млн барр./сут. относительно сентября, до 97,7 млн барр./сут. Половина прироста пришлась на США. При этом специалисты организации признают, что объем добычи в стране не восстановится до уровня, предшествовавшего пандемии Covid-19, до конца 2022 года.

Ранее Байден обращался с критикой в адрес группы ОПЕК+, призывая ее увеличить добычу нефти. Глава Белого дома сетовал, что плановое повышение этого показателя не отвечает существующему в мире спросу.

Однако консорциум отклонил это предложение и решил придерживаться своего плана по увеличению совокупной добычи на 400 тыс. барр./сут.

При этом в октябре ОПЕК+ снова добыла больше нефти, чем предписывало соглашение по ограничению, утверждают в МЭА. Страны консорциума, участвующие в соглашении, в октябре увеличили совокупную добычу на 490 тыс. барр./сут., до 36,82 млн барр./сут., говорится в ноябрьском докладе агентства.

Существенно более скромную оценку роста добычи нефти в странах ОПЕК+ приводит международное агентство Argus Media. По его данным, в прошлом месяце конгломерат увеличил показатель только на 230 тыс. барр./сут.

При этом общий объем добычи странами группы в октябре, по подсчетам Argus Media, достиг 36,85 млн барр./сут., что примерно соответствует расчетам МЭА.

«Шоковая ситуация»: у США осталось нефти на полтора месяца

«Расхождения в оценках фактического прироста добычи в странах ОПЕК+ являются нормой, — комментирует эксперт Института развития технологий ТЭК (ИРТТЭК) Кирилл Родионов. — К примеру, ОПЕК в своем ежемесячном докладе о ситуации на нефтяном рынке Monthly Oil Market Report традиционно приводит две оценки объема добычи тринадцатью странами картеля без учета стран вне ОПЕК, присоединившихся к сделке: в основе первой лежит прямая коммуникация со странами картеля, а в основе второй — данные вторичных источников».

И эти оценки различаются: согласно первой оценке, в октябре 2021 года, в сравнении с сентябрем, рост добычи составил 344 тыс. барр./сут., согласно второй — 217 тыс. барр./сут. (без учета Ирана, который не предоставляет ОПЕК данные по добыче напрямую).

«Обе оценки ОПЕК почти всегда расходятся с данными других агентств. Это не только МЭА, но и, к примеру, Refinitiv — бывший Thomson Reuters», — уточняет специалист.

Так, по данным Refinitiv, в октябре ОПЕК (без учета Ирана) увеличила добычу на 180 тыс. барр./сут., а с учетом иранских объемов — на 190 тыс. барр./сут.

«Одна из причин таких расхождений — в сложности оценки объемов добычи в странах, где на добычу сильно влияют санкции (Венесуэла) и вооруженные конфликты (я)», — рассказывает Родионов.

Статистические расхождения являются нормой и при отсутствии экстремальных условий, отмечает эксперт.

120 ДОЛЛАРОВ ЗА БАРРЕЛЬ ПО-ПРЕЖНЕМУ РЕАЛЬНЫ

Несмотря на существенные расхождения в отдельных расчетах, международные агентства сходятся в примерной оценке общей добычи нефти странами ОПЕК+. А им, как признают страны-потребители, сейчас принадлежит ведущая роль в формировании конъюнктуры на мировом рынке.

Учитывая отсутствие принципиальных расхождений в оценках актуального совокупного объема добычи в странах консорциума и сохранение прогноза МЭА относительно спроса на сырье в 2021-2022 годах, закономерно предположить: прежние оценки, согласно которым нефть в следующем году может подорожать до 100-120 долларов за баррель, по-прежнему актуальны.

Источник