что значит интрадей на бирже
Что представляет из себя внутридневной трейдинг?
Содержание статьи
Сейчас вполне можно говорить о том, что для финансовых рынков основным локомотивом является как раз внутридневная торговля. В США, где интрадей-торговля разрешена с 1996 года, статистика показывает, что в период с 1996 по 2000 годы на бирже NASDAQ примерно 70% внутридневных инвесторов теряли свою прибыль. Почему? Потому что трейдер, желая увеличить маржинальность, наращивает и риск. В этом и состоит «тонкий» момент внутридневного трейдинга.
Управление капиталом и рисками
Стратегии дейтрейдинга
На самом деле, стратегия тут одна: закрыть все открытые сделки до момента завершения торгового дня. Если же углубиться в частности, то стратегии интрадей-торговли делятся на скальпинг и торговлю на новостях. Остановимся чуть подробнее на каждой из них.
Здесь стоит обратить внимание на то, что во внутридневной торговле большое значение имеет ликвидность актива. Нужно выбирать для работы те инструменты, которые отличаются хорошей глубиной ликвидности, или же активы с ярким трендом и повышенной волатильностью. Это нужно, чтобы расширить свои возможности заработать внутри дня больше.
По мере накопления опыта многие трейдеры формируют собственную стратегию внутридневной торговли, и это тоже работает.
Преимущества и недостатки внутридневной торговли
Основные правила дейтрейдинга
Никогда не ставьте себе целью заработать сколько-то пунктов за торговый день. Это будет давить, нервировать и подталкивать к необдуманным шагам. Ставьте перед собой только достижимые цели.
Анна Ростова
Forex-трейдер с более чем 10-летним стажем работы в ведущих инвестиционных банках. Предоставляет аргументированное видение рынков через аналитические статьи, регулярно публикуемые в обзорах RoboForex и других популярных финансовых изданиях.
Сегодня реклама предлагает буквально каждому попробовать свои силы в торговле на бирже. Торги пытаются представить некой простой игрой, благодаря которой любой человек может бросить работу, сесть дома у компьютера и не просто зарабатывать на жизнь, а разбогатеть. При этом, чтобы долго не мучиться неизвестностью, часто предлагают обратить внимание на торги, где операции проводятся в течение одного дня и завершаются к вечеру.
По некоторым данным интрадей торговля в США на 80-90% осуществляется алгоритмическими системами (роботизированные системы), которые, кстати говоря, как многие считают, устроили FLASH Crash на рынках США в 2010 г.
Что такое интрадей трейдинг?
Интрадей трейдинг – это вид спекулятивной торговли на финансовых рынках, когда операции начинаются и завершаются в течение одного торгового дня. Открытые позиции на следующий день не переносятся ни при каких обстоятельствах. Происходит термин от английского intraday – суточный, внутридневной.
Чем длиннее горизонт инвестиций, тем меньше рыночные риски. Интрадей трейдинг – самый рискованный вид торговли. Однако на коротких дистанциях при максимальной волатильности есть возможность получать высокие проценты доходности, важно соблюдать риск менеджмент и принципы управления капиталам. Удачливый интрадей-трейдер должен совмещать знание рынка с умением видеть закономерности в графиках технического анализа, кроме того, обладать развитой деловой интуицией и опытом. Новичкам intraday торговля скорее принесет убытки и разочарование.
Подтверждением служит известный широкой общественности пример начинающего частного трейдера из г. Казани, который в декабре 2015 года умудрился за один день потерять более 5,5 млн. рублей проводя активные сделки с долларом США на Московской бирже, было совершено более 5000 сделок по покупке и продаже валюты на 42 млрд. руб. Причиной таких потерь также стала неопытность трейдера, который не учел размер комиссий при сделках.
Почему intraday не для новичков?
Новичкам часто кажется, что торговля внутри одного дня – оптимальный вариант для начала деятельности. Относительно небольшие вложения, быстрый результат, спокойный сон. Однако на самом деле все с точностью до наоборот.
В США, где интрадей торговля ведется с конца 20 века, одной из бирж, где интрадейщики заключали примерно 15% от всех сделок, был проведен анализ. Он показал, что более 70% частных инвесторов, практикующих суточную торговлю, теряли свои деньги. Однако это не мешает все новым трейдерам пытаться зарабатывать внутри одного дня. Некоторые из них со временем уходят на сделки с более отдаленными горизонтами. Кто-то становится профессиональным интрадей-трейдером. Однако количество их невелико: согласно исследованиям, опубликованным Yale University на дистанции в несколько лет стабильно зарабатывать, удается
8% трейдеров, чем больше временная дистанция, тем меньше этот процент.
Чтобы действительно зарабатывать на коротких горизонтах, необходимо выбирать самые рискованные активы с высокой ликвидностью и волатильностью, использовать пирамидинг (накапливание позиции при движении в сторону трейдера) актива и пр. Чем сильнее колебания, тем больше сможет заработать трейдер. Спокойные активы не для Day-трейдера. При этом главное, что требуется трейдеру на коротких сделках – опыт, чутье и, конечно, знание рынка.
За несколько часов от открытия до закрытия позиции нет времени на подробный анализ, тем более редко позиция в работе одна. Параллельно трейдер открывает 10-15 позиций и более. Физически невозможно отслеживать все происходящее в полном объеме. Чтобы эффективно вести дела, каждый трейдер вырабатывает свою тактику. Многие дейтрейдеры со временем пытаются «роботизировать процесс», есть и те кто предлагает купить робота или предлагает инвестировать вместе с их роботом, чаще всего это оказываются банальные пирамиды.
Как торговать на бирже интрадей?
Способов торговли интрадей довольно много, но чаще всего применяют два из них, особенно на начальных этапах работы на суточном рынке:
Некоторые трейдеры готовы работать с любыми акциями, другие отдают предпочтение каким-то отдельным компаниям. Чтобы сделать торговлю более эффективной, трейдер обучается управлению капиталом (когда, к примеру закрытие позиции осуществляется при размере прибыли в 2 раза превышающем размер убытка) техническому анализу, основанному на изучении графиков, цен, индикаторов (стохастики, экспоненциальные скользящие средние, конвергенции / дивергенции и прочее). Для более мягкого вхождения в тему, не искушённые трейдеры могут начать с изучения книг об одном из самых известных спекулянтов Джессии Ливерморе («Воспоминания биржевого спекулянта», «Как торговать акциями»). Также ранее было обозначено, что спекулятивная торговля согласно исследованию проведенному в YALE University удается лишь небольшому кругу людей.
В интрадей торговле чаще ориентируются на следующие индикаторы технического анализа:
По опыту трейдер выбирает для себя несколько индикаторов наиболее полезных в работе.
Плюсы торговли в intraday:
Минусы:
Интрадей торговля
Интрадей торговля возникла на финансовом рынке еще в момент зарождения онлайн трейдинга. Рассмотрим, что означает это понятие, преимущества и недостатки данной торговой стратегией и имеет ли смысл торговать по ней.
Интрадей – это одна из стратегий торговли на бирже, при которой исключается перенесение открытой сделки на последующий день – торговля осуществляется лишь внутри дня.
Часто этот вид торговли называют дейтрейдингом, а интрадейщиком или дневным трейдером называют участника рынка, торгующего исключительно внутри дня.
Игрок, предпочитающий интрадей трейдинг, по сути является спекулянтом, то есть ему интересно получение дохода от торговли каким-либо активом именно здесь и сейчас, а дальнейшая цена актива его не интересует. Понятие спекулянт на финансовом рынке очень распространено, таких участников торгов на бирже подавляющее большинство. В действительности почти все представители малого бизнеса работают по методу спекулятивной торговли: покупка подешевле в одном месте и продажа подороже в другом.
Рассмотрим, как торговать интрадей. Основное правило интрадей-трейдеров – не оставлять от открытые сделки на ночь. Обычно они используют leverage, то есть кредитное плечо.
Устанавливая короткие ордера Stop Loss и Take Profit, они минимизируют риск убытков. Однако крупной прибыли с использованием этой стратегии тоже получить невозможно.
Большая часть участников биржевой торговли – интрадейщики. При этом начинают почти все именно с внутридневной торговли, а в дальнейшем многие трейдеры переходят на открытие более длинных позиций, для начала, удерживаемых несколько дней. Это приносит большую выгоду и занимает меньше времени.
Выбор торгового актива для внутридневного трейдинга
Выбор торгового актива для внутридневного трейдингаКак правило, стратегия для торговли внутри дня, используется на рынке Forex. Это взаимосвязано с минимальной комиссией, называемой спредом и повышенной волатильностью активов. А это неотъемлемые условия для желающих получать прибыль, торгуя внутри дня.
Если говорить более определенно, то большинство трейдеров торгует активами, представляющими такие валютные пары, как:
Иногда торгуют на фьючерсных контрактах на нефть и индексы, также возможна торговля акциями внутри дня. В целом, выбирая торговый актив, главная цель – выбрать максимально высоколиквидный актив.
Целесообразно ли торговать внутри дня
Внутридневный трейдинг под силу далеко не всем участникам торгов. На это есть ряд причин:
Прибыль интрадей-трейдеров, обычно, незначительная, поскольку их целью является получение прибыли на несущественных ценовых колебаниях. Не стоит забывать и о выплате спреда, частично «съедающего» доход. Внутридневные трейдеры считаются главными источниками прибыли брокерских компаний, поскольку их прибыль зависит от торговых оборотов участников рынка.
Положительные стороны и недоставки интрадей-трейдинга
Торговая стратегия intraday имеет ряд преимуществ:
Есть и минусы такой торговой стратегии:
За счет большого количества сделок значительная комиссия уходит брокерской компании, поскольку множество внутридневных трейдеров представляет собой выгоду для брокера.
Интрадей-трейдинг занимает большую часть времени и является нервным и рискованным занятием, трейдер очень устает за день, при этом не все дни бывают одинаково удачными для него.
Важно отметить, что для успешной торговли и получения более крупной прибыли, следует использовать фундаментальный анализ. Он изучает факторы, которые создают движение цены, а именно – денежные потоки, взаимосвязь рынков между собой, настроение публики и ряд других факторов.
Правила и торговые тактики Intraday.
Доброй ночи, друзья!
Давно являюсь пользователем Смарт-лаба, но сейчас решил стать полезным для данного ресурса. Занимаюсь трейдингом уже около 7 лет, и за это время накопилось достаточно много материала, который как мне кажется может быть интересен смартлабовцам. По мере возможности буду выкладывать аналитические и исследовательские материалы по текущим рыночным идеям и сделкам. Пока же планирую выложить несколько торговых стратегий, которые в начале своего трейдерского пути создавал, находил и покупал в сети, и которые как мне кажатся оказали своё влияние на формировании собственной стратегии.
Итак: Правила и торговые тактики Intraday.
Существует ряд правил, без которых игрок просто не выживет. Ниже будут приводиться эти правила, а также Intraday-модели, которые, как мне кажется, имеют сравнительно невысокий риск, при грамотной игре.
Итак, модель 1я, оценка — 7 из 10. нисходящая линейка, длинный и узкий рэнж, смещающийся в противоположную сторону от предшествующего движения. вход в рынок по пробиву.
Правило 1. Крыть убыточные позиции.
Если цена не растет — она падает. Надеяться на то, что сейчас чуть-чуть откатит и тогда пойдет в мою сторону — последнее дело. Если Вы не ставите коротких стопов при интрадее (практика показывает, что вполне можно не выходить за рамки 20 пипсов), то у Вас должна быть железная рука и хладнокровный ум, чтобы прикрыться при первых признаках неправильного поведения рынка. Кстати бывает полезно при закрытии смотреть на 1-минутный график. там ясно видна динамика цен — когда идет ускорение и когда оно заканчивается. Крыть как убыточную так и прибыльную позицию нужно быстро и вовремя. В интрадее, где счет идет на пипсы — не времени для раздумий. Именно потому, что этот вид игры требует быстрого принятия правильных решений, и большого нервного напряжения, так много людей теряют на этом деньши, или просто переходят на более спокойные трейды. Итак — Кройтесь быстро, но правильно.
Следующая модель. Даже не столько модель, сколько небольшая закономерность. «Бычий» треугольник, с плоской вершиной, при предшествующем восходящем движении одна из наиболее благоприятных моделей для входа в рынок в момент пробива. 
Правило 2. Не комплексовать по поводу что Вы не в рынке!
Многие начинающие трейдеры, только увидив график, начинают искать возможность купить или продать. В корне не верно. Возможности может просто не быть, более того, вполне нормально, что и в течение дня у Вас не откроется ни одна позиция. Нужно воспринимать как должное, что Вы неделю ждали нужного момента, открылись и проиграли сделку. А может статься, что по 5 раз на день входить в рынок, если так говорит система. Так что не открывайте позиции только потому, что Вы не в рынке. Действуйте по заранее спланированной сис-ме или своду правил.
Сразу две модели. Первую я называю «сопля» (6 из 10) Возникает довольно часто, и ее отлично видно на 1 мин графике или 5 мин. В ситуации узкого рэнжа, происходит ускорение движения (обычно вниз. продажи психологически быстрее). Затем следует пробив, и в случае его истинности, через некоторе время ускорение становится слишком большим для входа, поэтому входить следует чуть позже пробива. В зависимости от Вашего наметанного глаза, «соплю» можно распознать в ранней стадии… но риски больше. Стоп ставится чуть выше рэнжа… На графике, «сопля» начала образовываться между 11 и 12 часами. Немногим позже 12-ти было довольно безопасно входить в рынок.
Следующая модель. Вход после первой коррекции быстрого движения. (9 из 10) На данном графике модель представленна идеально. После быстрого падения происходит коррекция. (По времени часто в два раза дольше чем движение. Редко меньше. ) Вход осуществляется 2мя путсями, агресивным и консервативным. Агрессивный, попытка поймать разворот на верхушке коррекции (для облегчения этого занятия используйте фибо-уровни, осциляторы.) Стоп ставится фиксированный, например 20 пипсов. Консервативный вход — после пробива недавнего Low. Стоп ставится чуть выше максимума коррекции. Риски по стопу в этом случае больше, но сигнал надежнее. Можно попробовать открыть один контракт по одному стилю — второй — по другому. 
Правило 3.
Знать все уровни того диапазона, в котором Вам предстоит играть в течение следующих дней. Классифицировать их как ключевые, сильные, средние и незначительные. Силу определять по масштабу графика (уровни графика 4час. сильнее чем графика 30 мин), по числу отражений от искомой линии (чем больше, тем уровень сильнее), по ускорению, которое обрела цена после пробива уровня. В зависимости от полученных результатов, выносится решение о: стоп-лоссе в первую очередь. О Take-profit (как не противятся многие лимит-ордеру, в интрадее это один из наилучших способов снимать сливки. Движения порой слишком коротки и быстры, чтобы обдумывать их часами), выносятся решения о целесообразности вступления в сделку. (Если система говорит продавать, а ниже, на 15 пунктов находится уровень, то это ставит под сомнение правильность решения. С другой стороны, два или более уровней, расположенных один за другим на расстояние 10-20 пипсов дают хороший шанс поставить надежный стоп-лосс за более дальний уровень (при игре на разворот у ближнего), или точно определить момент снятия прибыли. Прохождение двойных уровне с первой попытки о-о-очень маловероятно.
Практика торговли интрадей
О том, как, выключив телевизор с говорящими головами, торгуют внутри дня, полагаясь на графический анализ, несколько «индюков», короткий «стоп» и быстроту реакции
В трейдерском сообществе распространено мнение, что интрадей, он же дей-трейдинг, или внутридневная торговля, является довольно сложным видом биржевой игры. В частности, потому, что в рамках одной торговой сессии часто отсутствуют значимые уровни поддержек и сопротивлений. Соответственно, необходимо угадать локально точку, от которой рынок пойдет вверх или вниз, в зависимости от того, какую позицию планируется открыть — длинную или короткую. А это сложно. В те же торговые дни, где присутствуют значимые уровни, играть вкраткосрочную не стоит — нужно формировать среднесрочные или долгосрочные позиции. Но таких значимых дней бывает гораздо меньше, чем дней обычных или, как их еще называют, флэтовых, безыдейных, когда интрадей — единственный способ заработать.
Трейды вместо акций
Наверное, мнение о сложности внутридневной торговли базируется на стереотипе о том, что интрадей предполагает большое число сделок с многократным переворачиванием, усреднением, «пирамидингом» и вообще представляет собой довольно нервное занятие. Однако существуют различные способы торговли внутри дня — интенсивные и не очень. Используемых стратегий очень много. Кто-то активно применяет гэпы и внешний фон, кто-то ориентируется на уровни и каналы, но почти всех объединяет одно — закрытие позиций в конце торговой сессии. На наш взгляд, в этом и заключается главное преимущество интрадея: торгуя внутри дня, вы отсекаете влияние внешнего фона на ваши позиции в перспективе более длительной, чем одна торговая сессия, и всегда контролируете свою позицию, удержание которой составляет от минуты (если срабатывает защитный стоп-приказ) до нескольких часов.
Как правило, начинающий трейдер активно воспринимает информацию специализированных СМИ. Уважаемые люди по телевизору обычно советуют новичкам воздержаться от активной торговли, пугая сложностью и рисками, поскольку тут нужен большой опыт и обширные познания, и рекомендуют инвестировать с дальним горизонтом и слушать биржевых аналитиков. Рациональное зерно в таких советах, конечно, есть, но после печальных событий лета-осени 2008 года даже среднесрочно инвестировать как-то страшно: слишком велик риск застрять в бумаге на месяцы, а то и годы. Если до кризиса подобные рекомендации пользовались популярностью, то сейчас им продолжают следовать либо новички, не прошедшие через очищение депо кризисом, либо просто везунчики.
Интрадей можно представить как возможность заработать на бирже, не связанную с вложениями в акции. Действительно, торгуя внутри дня, нужно абстрагироваться от самого понятия акции, ее недооцененности или переоценености, фундаментальных показателей компаний и перспектив отрасли. Рассуждая на эти темы, аналитики обращают внимание на самые разные бумаги. Даже предположить сложно, что из этого потока информации среднестатистический инвестор сможет выбрать полезную для себя.
Мы предлагаем рассматривать интрадей как возможность вкладываться не в акции, а в трейды, то есть в конкретные движения — от точки входа до предполагаемой цели. Скажем, можно вложиться в трейд от 50 до 55 руб. и в случае успеха получить 5 руб. с каждого контракта. Все просто. Нужно тратить время не на чтение аналитики, а на изучение основ и характеров трейдов, откуда они берутся и как происходят. Как только вы научитесь видеть трейд от одного уровня к другому, вы начнете совершать прибыльные сделки.
Техника, которая поможет вам в итоге научиться видеть трейды, может быть разной. Успешные трейдеры представляют собой весьма разношерстную публику. Кто-то делает ставку на Ишимоку и применяет эту технику, оттачивая мастерство годами, кто-то работает по Эллиотту, третьи ищут недооцененные идеи в малоликвидных акциях. Каждый успешный трейдер находит свой способ не стать планктоном для институционалов, профессиональных участников рынка, которые находятся на верхушке биржевой «пищевой» цепочки. Представленные ниже правила позволят нам понемногу, но регулярно переигрывать акул рынка и в долгосрочной перспективе показывать стабильную кривую доходности при 0,5–1% прибыли за торговую сессию. Правила просты: нужно увидеть момент, когда настроения участников меняются с продажи на покупку или наоборот, и входить в позицию, ставя короткий «стоп».
Основные правила
Мы не ориентируемся на тренды, не покупаем, когда растет, и не продаем, когда падает. Используемая нами техника интрадея является, по сути, контртрендовой торговлей по экстремумам. Движение средней и тем более сильной амплитуды рассматривается как сигнал входа в обратную сторону. В большинстве случаев цена акции внутри дня достигает разворотных точек (экстремумов), образуя сигналы на вход разной степени четкости. Конечно, на нашем рынке бывают дни, которые можно назвать днями «тупороста» и «тупослива», когда ценами управляют скорее эмоции, а не холодный расчет. В такие периоды спасают только короткие «стопы» и дальнейшее наблюдение со стороны.
Четкость сигнала зависит от множества факторов, но самые главные из них — это динамика предшествующего движения, показания индикаторов в их совокупности, а также техническая картина, создаваемая методами графического анализа. Особенно четким сигнал становится в момент «перегрева» по индикаторам, если цена находится возле уровня локальной поддержки или сопротивления.
Одна из самых частых ошибок психологического характера — передвижение «стопа» по мере того, как к нему приближается цена. Мы часто практикуем обратную процедуру. При приближении к «стопу» наращиваем позицию, одновременно увеличивая количество акций в стоп-приказе, который остается на той же ценовой отметке. Если «стоп» срабатывает, то убыток по добавленным позициям оказывается незначительным, и его с лихвой компенсирует прибыль, получаемая в том случае, если цена разворачивается, не дойдя до «стопа».
Вход — выход
Утром до начала торгов мы оцениваем внешний фон, обращая внимание на значения фьючерсов на нефть и основных международных индексов. Это дает примерное понимание того, чего ждать от рынка в течение дня и в ближайшей перспективе, но не более того. На выходящие в течение дня новости мы практически не обращаем внимания и не используем их в игре. Если появляются важные данные, лучше переждать в кэше, реакция бывает, как правило, резкой и краткосрочной. Для принятия торговых решений, как уже отмечалось выше, мы используем индикаторы, соотнося их сигналы с технической картиной по инструменту. Опишем поэтапно картину идеального входа ( см. график 2 ).
Выход рекомендуется частями по достижении определенного уровня цены. При работе с акцией Сбербанка, например, после 50 коп. в нашу сторону скидываем «плечи», после 70 коп. — фиксируем 30%, 1 руб. — фиксируем 50%, 1,2 руб. — закрываем позицию полностью. Как вариант после 50-процентного фикса можно вынести «стоп» в положительную зону и ждать окончания торгов.
«Роснефть» в фокусе
Многое зависит и от характера акции. Известно, что Сбербанк является более динамичной бумагой относительно других «голубых фишек» и ее движения более размашисты. «ЛУКойл» часто страдает задумчивостью и подвержен движениям, связанным с корпоративными новостями. «Газпром» с его большим free float и постоянными надеждами трейдерского сообщества на запоздалый рост в последнее время охотнее падает внутри дня, чем растет. «Роснефть» неплохо отрабатывает треугольники и каналы. Сбербанк наиболее волатилен.
Советы молодым бойцам