что значит консолидация на бирже
Что такое консолидация в трейдинге? Полный гайд простыми словами
Консолидация является почти самым сложным и непредсказуемым явлением в торговле, которая подобна лезвию бритвы. Предвидеть, куда пойдет цена актива после консолидации в большинстве случаев нереально. Именно поэтому некоторые трейдеры предпочитают выждать прояснения ситуация на рынке.
В этой колонке мы поговорим о том, что представляет собой консолидация, как она появляется и как торговать в период консолидации.
Что такое консолидация?
Консолидация — это период равновесия покупателей и продавцов на рынке форекс и криптовалют. Консолидироваться может абсолютно любой актив, начиная от акций и заканчивая криптовалютами.
Традиционно, цена активно непрерывно движется, то вверх, то вниз. Однако если спрос и предложение будут равнозначны друг другу, то цена актива начнет «топтаться» на месте и это есть консолидация.
Так почему образуется консолидация? На это есть несколько причин.
Ожидание участников рынка какого-то важного события, которое может очень сильно дернуть рынок
Приход или уход крупного игрока с десятками миллионов долларов, что обязательно сказывается на цене актива
Умеренная активность трейдеров из-за боязни сильного разворота цены.
Консолидация определяется только визуально. На графике появляются разнонаправленные свечи, у которых тела находятся на одном уровне. При этом всем хвосты свечей могут быть, как длинными, так и короткими.
Торговать во время консолидации практически бессмысленно, поскольку актив торгуется в очень узком ценовом коридоре. Однако после консолидации цена совершает резкий скачок, как вниз, так и вверх. Трейдеры просто ожидают момента, когда свеча выйдет за предел коридора и могут начинать заходить в актив или выходить из него. Также трейдеры зачастую размещают стоп-лосс около нижней границы коридора и порой отскок цены ликвидирует позицию, поэтому в периоды консолидации нужно быть предельно осторожным.
Чем отличается флэт от консолидации?
Это наверное самый распространенный вопрос среди новичков-трейдеров. Визуально флэт (также известен как боковик) и консолидация очень похожи друг на друга, но все таки отличия есть.
Флэт — это период спокойствия на рынке, который длиться довольно продолжительное время, а консолидация, представляет собой кратковременную передышку. Амплитуда колебания цены актива в периоды флэта меньше, чем у консолидации. У нее ценовой канал очень узкий, а цена по сути стоит на месте.
Инструменты для отслеживания консолидации
На рынке часто используются следующие индикаторы:
Торговля в период консолидации
Существует всего два способа торговли в период отсутствия волатильности.
Первый способ. За границами ценового канала, нужно установить два ордера: один за верхней границей — на покупку, другой за нижней границей — на продажу.
Консолидация — это штука краткосрочная и поэтому рано или поздно выход цены за верхнюю\нижнюю границу канала выбьет один из ваших ордеров. В свою очередь, второй ордер оставляем с расчетом на рост или падение, в зависимости от ситуации на рынке.
Второй способ. Выставляйте стоп-лосс ордера возле нижней границы коридора, если уверены в росте цены. Если в падении, то около верхней границы. Также помните, что консолидацию стоит рассматривать как краткосрочную передышку тренда, а не его завершение.
Резюмируем
Консолидация — это то состояние рынка, когда от трейдинга лучше воздержаться на какое-то время. Однако ее завершение — это превосходный момент для открытия прибыльных сделок. В периоды консолидации главное соблюдать риск-менеджмент, поскольку это все таки самое рискованное состояние рынка и неправильные телодвижения могут привести к потери части депозита, причем не важно, торгуете вы акциями или криптовалютами.
Консолидация
Консолидация – это движение биржевого инструмента без создания новыйх минимумов (перелой) и максимумов (перехай). Однако иногда инструмент может создавать новые минимумы и максимумы, но с незначительным отклонение от прямолинейного движения. Другие названия консолидации – флет, боковик, пила.
Понятие консолидации.
Инструмент на рынке может находиться либо в трендовом движении, либо в консолидации. Тренд переходит во флэт, как и из флэта начинается тренд.
Флэт еще могут называть фазой накопления, а тренд – фазой распределения. Читать статью на эту тему: накопление-распределение.
Считается, что в фазе накопления крупный игрок набирает свою позицию, а в фазе распределения, соответственно, раздает. Запомните, крупный игрок никогда не заходит в движении.
Виды консолидаций.
В консолидациях верхняя зона – является зоной продаж. Нижняя – зона покупок.
Рекомендация трейдеров: продавать от верхней зоны и покупать от нижней.
В небольших консолидациях нет смысла торговать, если только вы не хотите слить свой депозит. В узком диапазоне вам не хватит запаса хода от минимума к максимуму, чтобы выдерживать математическое ожидание от сделки. Иными словами, торговля будет нерентабельная. Ведь открывая сделку, вам нужно не только окупить свой стоп- приказ, но и так же комиссии. Пока вы поймёте, что нужно заходить. Пока дождётесь сигнал, откроете сделку – уже пора выходить.
Принимая во внимание, что во флэте крупный игрок набирает свою позицию, чем меньше ширине консолидация, тем выше вероятность того, что вас выбьют по стопу. Читайте на эту тему статью: стоповый объём.
Широкодиапазонные боковые движения позволяют достаточно комфортно заходить в позицию, будет запас хода и времени на принятие торговых решений и выставления ордеров. Однако отыскать широкую консолидацию непросто. Всё дело в том, что когда вы найдет её – как правило происходит изменение рыночной ситуации.
Совет! Используйте вышестоящие таймфрейм для нахождения консолидаций. Например 4 часа или дневки. Это позволит брать большие внутридневные движения, даже если на вышестоящем графике консолидация “узкая”.
Где происходят консолидации?
Консолидации происходят в различных областях. Они могут встречаться в трендех, в начале движения, в конце и т.д.
Консолидация в конце трендового движения и в данном случае мы будем ожидать движения вниз из консолидации.
Консолидации в конце трендового движения, чаще свидетельствует о накоплении объёма в обратную сторону. Однако, у начинающего трейдера с этим будут проблемы. Дело в том, что трейдеру очень сложно определить окончание тренда, которое может случиться как через ускорение, так и через затухание. На тему остановки тренда, есть материал на сайте – моментум цены.
Консолидация в середине трендового движения. Здесь мы будем ожидать продолжения движения.
Как выглядит консолидация?
Консолидации имеют различный вид. Очень редко они бывают с четко очерченными минимумами и максимумами. Зачастую, хоть в узком, хоть в широком диапазоне, крупные игроки будут выбивать более мелких по стопам у границ канала. За счет этого вы будете видеть примерно такие выносы, образованные, например, шпилькой.
Также консолидация может быть направленной.
Кто-то назовет это трендовым движением, но на мой взгляд, это флэт.
Консолидация на более мелком таймфрейме не может развернуть движение на более крупном. Выход из консолидации на мелком таймфрейме с большой вероятностью произойдет по направлению более крупного. Например, если на Н1 идет движение вверх, то скорее всего, если на М5 идет консолидация, то инструмент из нее выйдет вверх.
Закономерность! С большой вероятностью, флет на нижестоящем таймфрейме – расторгуется в сторону вышестоящего ТФ.
Причины образования флета.
Существует несколько мнений на счет того, почему возникает флет. Кто-то утверждает, что во флэте находится баланс сил между быками и медведями. Иные, что во флэте загружает свою позицию крупный игрок. Он выставляет огромные заявки на границах интересующего его диапазона цен инструмента и тем самым не пускает цену ни в одну, ни в другую сторону.
Правы и те, и те, консолидацию всегда нужно рассматривать в контексте.
Посчитано, что 78,6% (по сути, 80%) времени инструмент находится в консолидации. Просто примите данный факт и будьте к нему готовы, большинство времени рынок находится во флэте.
Объёмы в консолидации.
На границе консолидации будут увеличивающиеся объемы. Связано это с тем, что у минимумов и максимумов канала, есть трейдеры, которые совершают свои сделки, следовательно, вы также можете принимать торговые решения.
Если вы используете горизонтальные объемы, то они будут у границ канала и в середине канала.
Как правило, они соответствуют ценовым минимумам и максимумам.
горизонтальный объём в консолидациях
Горизонтальный объем в середине широкого флэтового движения появляется за счет некой отсечки игроков, которые не дожидаются движения к другой границе широкого движения.
Объёмы в широком флете.
Когда на рынке имеется широкая консолидация, и если в середине есть большой горизонтальный объем, то по нему можно провести уровень, который будет неплохо отрабатывать. Вы сможете брать часть движения от середины канала, если пропустили от границ. Часто, когда инструмент выходит из консолидации он может сделать коррекционное движение к данному уровню и от него уже продолжить движение.
Конечно, это все не является Граалем и все консолидации необходимо рассматривать с точки зрения понимания рынка. Не в каждом флэте будет крупный игрок и не каждый боковик является балансом сил.
Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!
Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.
Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.
Выход цены из консолидации
Огромная группа лиц, любители идти против тренда. Или как еще называют ловители ножей.
В этой статье рассмотрим, что делать если вы не взяли выход из консолидации. Как не допустить ошибки после выхода цены из консолидации? Трейдинг на выходе из консолидации.
Лень читать? На эту тему есть видео на нашем канале YouTube — Выход из консолидации
Последние новости в канале телеграмм — PROТрейдинг
Хочешь обсудить тему, получить совет, чат в тг — PROТрейдинг Chat
Что такое консолидация
Консолидация — это накопление позиций трейдеров. Нет это не накопления крупных игроков. Они что дураки так открыто накапливать?
Накопление позиций в консолидации
На графике консолидация выглядит как движение цены в заданном диапазоне с выносами (расширениями).
Расширение диапазона консолидации
Выход цены из консолидации
Например была консолидация и случился выход вверх
Момент выхода цены из консолидации
Логика толпы при выходе из консолидации
Какая логика входа в позицию?
Если произошел выход из большой консолидации вверх, значит логично, что в ней преобладали шорты. Маркетмейкер начал повышать цену что привело к срабатыванию стопов, и цена ушла вверх.
Как входит в позицию при выходе цены из консолидации
Вы по прежнему хотите шортить? Зачем?
Если вы будите шортить в этой зоне маркет мейкер сделай тоже самое что в и большой консолидации, а именно поднимет цену еще выше.
Почиму?
Потому что исходя из риск менеджмента и простой логики, где будут ставить стопы толпа? за диапазон, либо чуть выше.
Куда ставить стоп при выходе из консолидации
Произойдет дальнейший вынос стопов.
Куда ставить тейк профит при выходе из консолидации
Как действовать в такой ситуации?
Не заходить в рынок сразу после прорыва консолидации, когда рынок разгружен. Так как маркет мейкер может увести цену в любую сторону. Дождитесь ретеста.
Что делать после прорыва консолидации
Что такое ретест границы консолидации
Ретест это тест границы прошлой консолидации.
Это может быть ретест как прошлой крупной консолидации, так и текущей малой.
Ретест границ консолидации как сигнал к открытию позиции
Про выходы из консолидаций рекомендую почитать данный материал (кликабельно):
Тренды, откаты, консолидация
Когда мы открываем графики, то первое, что нужно понять — что с рынком. В каком он состоянии? От ответа на этот критически важный вопрос зависит успешность вашей торговой системы. Ибо волшебной системы под все условия рынка мне что-то не попадалось. Чтобы знать, какой инструмент и как использовать нужно точно понимать, для какого состояния рынка он предназначен.
В трендовых рынках и рынках в консолидации действуют разные рыночные механизмы. Адаптация под них — задача, которую должен решить каждый трейдер прежде чем тратить свои кровные.
Именно поэтому линии тренда и каналы используются в трендовых рынках, а поддержка/сопротивление, точки пивот и другие инструменты так хороши при боковом движении.
А состояний у рынка, строго говоря, всего 3:
Есть много способов для определениях этих состояний рынка, мы воспользуемся несколькими, наиболее доступными для понимания. Включая линии тренда, индикатор ADX, полосы Боллинджера и скользящие средние.
Тренд
Трендовый рынок движется всегда в одном направлении. Цена при этом бегает вверх/вниз, но общий вектор движения остается неизменным. А любое движение цены против общего тренда становится всего лишь откатом.
Самый простой и эффективный инструмент определения тренда вы уже знаете. Это линии тренда:
Вспоминаем: если цена демонстрирует обновление верхних максимумов и верхних минимумов — это восходящий тренд.
Если нижних максимумов и нижних минимумов — это тренд вниз.
Некоторые валютные пары или активы более трендовые, поскольку их ликвидность приводит к повышенной волатильности и, соответственно, большим и вкусным трендам. Тренд — он и в Африке тренд. Все в движении цены подчинено ему. Определять же тренд можно не только линиями или каналами, но и другими методами, скажем, техническими индикаторами.
ADX для тренда
Индикатор ADX (Average Directional Index), детище Велса Уайлдера, создавался именно для идентификации трендов. Если ADX больше 25, по шкале от 0 до 100, это одно из указаний именно на тренд. Однако, как и все индикаторы, ADX вовсе не предсказывает будущее, а просто дает одну из подсказок.
Любопытно, что ADX не связан с направлением. Он будет всегда идти вверх при росте тренда, причем не важно, тренда вверх или вниз.
Вот пример. Цена идет вниз, ADX устойчиво больше 25 (для обозначения чего мы на уровне 25 провели горизонтальную линию).
Тренды и скользящие средние
Если ADX вам не по душе, для определения тренда можно использовать старые добрые скользящие средние. Мы уже обсуждали, для определения моментума удобно использовать три скользящие. Возьмем три скользящих с периодами 7, 20 и 65. Ждем их пересечения, затем скользящие должны красиво выстроится одна над другой. Если 7 находится над 20, а та над 65 — перед нами красноречивое доказательство тренда.
Если же скользящие выстроены в обратном направлении, тренд идет вниз. Все это вы уже должны знать по уроку Скользящие средние.
Тренды и полосы Боллинджера
Еще один способ определить тренды — это использовать полосы Боллинджера. Один из самых популярных индикаторов в мире. Скажем, когда я собирал библиотеку из 150 стратегий для бинарных опционов, больше всего там, в процентом соотношении, были вариации именно этих полос.
Тренды, надо сказать, не такой частый гость на валютном рынке. Я имею в виду настоящие, сильные, резвые тренды. В основном, рынок предпочитает пребывать в том или ином боковике — разновидности консолидации. Если рынок отдыхает в боковике, рано или поздно он перейдет в тренд. Чтобы это определить, мы используем немножко хитрый метод и поставим аж две полосы боллинджера, смещенные по отношению друг к другу.
Для смещения одной полосе мы назначим значение 1 для параметра StdDev, а второй оставим базовое значение 2. Это позволяет лучше определить зоны консолидации и трендов.
Сразу видна зона на продажу. Она находится между двумя нижними полосами боллинджера со смещением 1 и 2. При этом свечи не должны выходить за вторую, внутреннюю полосу, благодаря чему мы и убедимся в силе нисходящего тренда. Для тренда вверх все наоборот. Свечи будут находится между верхними двумя полосами.
А вот когда свечи находятся во внутреннем канале — это ее величество консолидация. Ни рыба, ни мясо. Тренда нет, зато есть канал из поддержки/сопротивления, который хорошо эксплуатировать, если перейти на младшие таймфреймы. Полосы Боллинджера — очень популярный метод определения трендов, стоит пробовать.
Пример с живого графика:
Консолидация (боковое движение цены)
Рынок со смешным словом «консолидация» у нас принято называть «боковиком». Хорошее такое, русское слово, правда? Боковик — цена идет в боковом движении. В канале, который можно очертить линиями поддержки и сопротивления, через которые цена пока что не может пройти.
Внутри этого канала цена демонстрирует уже микро-трендики. Именно на таких вот боковых каналах надо делать в бинарных основные деньги. Любят их и другие ребята, ибо для боковиков существует множество систем торговли. А вот тренды – это идеальная тема уже для форекса.
О работе с ценой в боковом движении цены много рассказывалось в дневниках, есть целые школы price action, посвященные этому состоянию рынка. Поэтому мы отдельно вернемся к ним уже в другом уроке, а пока что возьмем те же инструменты, что мы использовали для определения трендов.
Консолидация: ADX
Индикатор ADX можно использовать не только для определения трендов, но и для консолидации. Помните, что тренд начинается, если ADX больше 25? А о чем говорит его пребывание за этой границей, внизу? Правильно — о боковом движении. Если ADX меньше 25, это намек именно на консолидацию.
Пример на живом графике:
Консолидация: полосы Боллинджера
И полосам Джона Боллинджера мы в боковом движении найдем применение. Это одно из базовых условий: если рынок волатилен, полосы расширяются, если нет — сужаются. Эдакий дышащий червяк. Вот когда полосы сжатые и худые, то волатильность низкая, а движение цены вялое и скучное. Когда же начинается расширение полос, речь идет о появлении нового тренда.
Пример на живом графике:
При боковом движении цены, полосы Боллинджера весьма часто худые и совершенно горизонтальные. Худой червяк любит боковые ходы — так проще всего запомнить. Боковик — подарок для бинарных опционов. Когда цена четко движется между двумя горизонтальными линиями, остается использовать осцилляторы или паттерны price action для того, чтобы найти подходящую зону входа. Обожаю.
Консолидация: осцилляторы
Именно в боковом движении лучше всего использовать осцилляторы, что я сам порой и делаю. Посмотрим на примере GBP/USD и стохастика:
Статистически, в боковом движении чаще всего пребывают валютные кроссы. Это пары, в составе которых нет USD. Например, AUD/CAD, GBP/JPY, EUR/CHF и прочие.
Откат или разворот?
Весьма популярный и актуальный вопрос: а как, собственно, различить, разворот ли это рынка либо временный откат, после которого тренд продолжится?
Похоже, что цена развернулась, самое время покупать? А вот и нет — это лишь откат против тренда. Микроволна в большой волне. Ведь, как мы помним из теории Доу, тренды всегда идут волнообразно:
Поэтому нам нужно уметь определять продолжение тренда от его разворота.
Откат против тренда
Откат (другие обозначения — коррекция или ретрейсмент) — это временное движение цены против общего тренда. Фактически, вся цена, любого актива в мире — это всегда история тренда и откатов.
Разворот
С разворотом все наоборот — это когда восходящий тренд сменяется на нисходящий или наоборот. Выглядит разворот следующим образом:
Увы, 100% метода отличать развороты от откатов не существует — иначе какой простой была бы торговля! Но, с опытом и с использованием различных методов вы научитесь с ними работать. А чтобы не терять деньги при неудачной классификации отката как разворота или наоборот не забывайте основы: риск- и мани-менеджмент спасут ваши кошелечки.
Как определить разворот
Посмотрим, как отличаются характеристики разворота и отката.
Увы, гарантированных методов позволяющих определить, где откат, а где тренд конечно же нет. Я бы такой купил за любые деньги, да все бы купили. Поэтому определяют это множеством самых различных инструментов, от простого мультифреймового анализа и линий тренда до разнообразных систем.
Разворот: уровни фибоначчи
Хотя я сам не являюсь поклонником фибоначчи и его многочисленных аналогов, похоже что их используют все, кроме меня. Прислушаемся к практикам этого инструмента, раз рынок его так любит. По их словам, статистически откаты чаще всего случаются на уровнях 38.2, 50 и 61.8% — те самые уровни ретрейсмента фибоначчи.
Если цена пробила эти уровни, речь вполне может идти о развороте тренда. Увы, технический анализ — не точная наука, так что мы всегда будем иметь дело с вероятностями. В случае фибоначчи, откаты идентифицируются вот так:
Как видите, каждый откат тестирует определенный уровень, прежде чем развернутся далее по тренду. И это повторяется в дальнейшем. А вот если бы цена уверенно пробила эти уровни один за другим — это свидетельство долгосрочного разворота.
Разворот: точки пивот
Другой метод определения откатов — использование уже описанных точек пивот. В восходящем тренде нижние точки поддержки (S1, S2 и S3) будут выполнять роль условных уровней, пробой которых может свидетельствовать об изменении тренда, а не откате. И наоборот для точек сопротивления (R1, R2 и R3).
Пробой этих уровней — еще один намек на разворот. Так что не забудьте перечитать урок о пивотах, чтобы не забыть, о чем там речь.
Разворот: линии тренда
Линии тренда — вообще элементарный метод определения того, изменился ли тренд или это откат. Если объединить линии тренда со свечными комбинациями и паттернами прайс экшн, можно добиться действительно впечатляющих результатов.
Разворот: ценовые максимумы и минимумы
Наконец, мой любимый метод определения откатов и разворотов — это использовать базис теории Доу: минимумы и максимумы цены. Самую простую технику для этого описал Мартин Принг, перевод лекции которого, любезно сделанный Никитой, можно скачать здесь.
Принг дает простейшее объяснение, «прокачивающее» базовое понимание любого рынка.
Рыночное состояние цены
Как видите, используя нехитрые приемы, мы можем наработать практические варианты решений для определения того, разворачивается ли цена или идет дальше по тренду.
Тренды, откаты и консолидация — три столпа любого рынка. Я также советую крайне внимательно отнестись к свечным комбинациям в зонах разворота, будь-то линии тренда, пивоты или другие инструменты.
Изучайте их. Сохраняйте скриншоты. Ищите на истории. Не ленитесь. Только так можно научиться, со временем, лучше определять поведение цены. В какой-то момент, вы будете это чувствовать на интуитивном уровне. Но это лишь продолжение вашей трейдерской практики, что перешло, после многомесячной отработки, на новый уровень.
Опытные водители не задумываются о том, когда выжимать сцепление, а когда дергать ручку КПП. Мало того: они даже чувствуют габариты машины. Казалось бы, невероятное дело: ты внутри, она снаружи, а ты чувствуешь, что от бампера до тротуара осталось 5 см. В трейдинге нужно просто дойти до аналогичного уровня интуитивного восприятия, основанного на многочасовой теории и практике. Поэтому конкретный инструмент не так уж важен – куда актуальнее ваш уровень владения им.