что значит кредитное плечо 1 500
Кредитное плечо на бирже: маржинальная торговля, трейдинг на бирже для начинающих
Что такое маржинальная торговля, как работает кредитное плечо на бирже и как выбрать размер leverage? У каких брокеров не стоит пользоваться кредитным плечом? В чем риски и возможности торговли на бирже с использованием этих инструментов, и в каком случае плечо может быть полезно для целей долгосрочного инвестирования? Основы торговли на бирже для начинающих инвесторов будут рассмотрены далее в статье.
Маржинальная торговля и кредитное плечо − это…
Заключение на бирже сделок на деньги, которых у инвестора нет. Чтобы завершить данные сделки, нужно взять у брокера кредит, под залог имеющихся активов. Здесь можно провести аналогию с приобретением авто в кредит. Оформляются деньги в долг у банка, машина пребывает в залоге и если что-то идет не так, банк забирает авто.
Что такое кредитное плечо на бирже? Это отношение собственных средств к заемным, соответственно сделки, сумма которых превышает то количество денег, которые в настоящий момент имеются на балансе. Кредитное плечо отображается двумя способами:
В настоящий момент у вас имеется 100 тыс. рублей, а вы желаете купить акций на 500 тыс. рублей, тогда 20% это размер собственных средств из 100%, либо кредитное плечо составляет 1:5.
Пример
Пользователь копил средства, получилось собрать 100 тыс. рублей, открыл счет у брокера. И здесь компания присылает аналитическую записку, где сказано, что бумаги определенной компании очень перспективные. Появилось желание купить акций на большую сумму, чем в настоящий момент есть. Используется кредитное плечо 1:5, покупают акций на 500 тыс. рублей. 400 занимаем у брокера. Если цена акций растет проблем нет. Но, если рынок начал движение не в том направлении из-за политического события или компания сама по себе не надежная была, цена пошла вниз. В тот момент, когда цена акций в портфеле начинает падать до 400 тыс. рублей, брокер принудительно закрывает позицию, забирает деньги назад. В результате убыток в виде 100 тыс. рублей.
Кредитное плечо − это рычаг, который приумножает потенциальную прибыль, но с другой стороны повышает риски. Причем риск клиент берет 100% на себя, брокер здесь ничем не рискует.
Более того, тот размер кредитного плеча, который предоставляется брокером, показывает, насколько сильно он оценивает риск падения. Например, когда компания требует залог в 50% от собственных средств, то есть дает плечо 1:2, он допускает падение акций. Когда брокер требует 10% собственных средств, дает 1:10, он более позитивно оценивает акции, или считает их менее волатильными.
Оплата кредитного плеча
Важный момент, что брокер дает кредит не бесплатно. Если деньги взяли в долг сегодня и в этот день вернули, за услугу платить не нужно. Когда речь идет о держании кредита минимум одну ночь, до следующего торгового дня, ежедневно начисляются проценты.
Как правило, мы видим процент по кредитному плечу около 20% годовых, есть фирмы с меньшими суммами. Здесь важно детально изучить условия торговли, если нацелены работать на бирже с большим кредитным плечом или маленьким.
Изначально может показаться, что это не существенно, но если вы на протяжении нескольких месяцев будете держать сделку с плечом, можно потерять половину профита, выплачивая проценты. Поэтому держать сделки длительное время с плечом нельзя, особенно для долгосрочного инвестора − эта история не подходит.
На какое плечо можно рассчитывать?
Самостоятельных расчетов делать не нужно. На торговом терминале КВИК при открытии заявки увидите, какой размер кредитного плеча можно взять у брокера.
Чтобы избавиться от лишних соблазнов, можно отключить опцию у брокера. Тем самым избавиться от лишних рисков. Чтобы начать торговать плечом, отдельных соглашений с брокером делать не нужно. Все автоматически прописано в условиях договора.
Если речь идет о срочном рынке, торговле фьючерсами, например, здесь такое понятие как маржинальная торговля не требуется, хотя сделки осуществляются с плечом. Оно встроено автоматически − гарантийное обеспечение.
Маржинальная торговля как понятие применяется не только когда, покупаются активы на деньги, которых на данный момент нет. Есть понятие маржинальные ценные бумаги − это активы, которые брокер готов принять в залог для совершения других сделок.
Также маржинальная торговля относится к открытию коротких позиций на продажу. У пользователя в настоящий момент нет акций, но вы уверены, что они в цене буду падать, и намерены заработать, и тогда можно купить акции в долг у брокера, затем выкупить их по более дешевой цене, отдать, что должны брокеру, и заработать на разнице.
От чего зависит размер плеча?
Начало торговли на бирже требует от инвестора понимать азы трейдинга. Что влияет на размер кредитного плеча? Изначально нужно понимать, что разные брокеры используют разные подходы для своих клиентов. В настоящий момент действует классификация, по которой клиенты делятся на:
Если на счете не кэш, а ценные бумаги, которые желаете отдать брокеру в залог и получить возможность завершать сделки с деньгами, которых нет в данный момент, плечо зависит от активов на балансе. Если брокер считается их надежными, тогда кредит будет больше, если рисковые − плечо снижается.
Зачем люди берут кредитное плечо и когда оно необходимо?
Спекуляция − если человек занимается этим делом и у него достаточно опыта, возможно применение кредитного плеча. Если вы новичок работать лучше только на собственные средства. Есть риск, что рынок начнет двигаться в другом направлении, что грозит потерей капитала.
Представим, что вы относитесь к консервативному инвестору, когда кредитное плечо может пригодиться?
Этот подход отличный, поскольку многие эксперты не рекомендуют хранить слишком много денежных средств на счете брокера, которые не требуются для совершения операций.
Потому, что ценные бумаги на счете зафиксированы в депозитарии, если брокер обанкротится, осуществляется перевод бумаг к другому брокеру без потери. А вот кэш, в случае банкротства не застрахованы, и пользователь может не вернуть их назад.
Маржинальное кредитование и использование кредитного плеча в процессе торговли на бирже для начинающих − это рискованный процесс. Подходит в большей степени для опытных инвесторов, поскольку история связана с рисками и дополнительными возможностями, важно изучать условия торговли. Особенно нужно взвешивать степень риска, которую вы готовы на данный момент принять на себя.
Брокеры, которые работают на Мосбирже, чаще всего дают небольшое кредитное плечо, если говорить о Форекс компаниях, там начинается космос. Есть фирмы, которые дают плечи 1:3000, вы только задумайтесь над этим. Возможность уникальная, но и шанс растут быстро слить все средства на депозите. Будьте осторожны!
Ловушка для новичка. Почему не стоит торговать с кредитным плечом
Многие начинающие трейдеры пытаются использовать заемные средства для торговли криптовалютой, поскольку они позволяют существенно увеличить потенциальную прибыль. Однако использование кредитного плеча сопряжено с высоким риском потери депозита. Чтобы понять, как использовать этот инструмент, нужно разобраться в том, как он работает.
Что такое кредитное плечо
В чем сложность
Кредитное плечо — это сложный финансовый инструмент, который может использовать каждый трейдер, однако для этого ему необходимо иметь большой опыт торговли цифровыми активами, пояснил финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев. По его словам, основная ошибка новичков при работе с кредитным плечом — это азарт и желание заработать много и сразу.
«Большое кредитное плечо действительно может принести невероятную прибыль, однако, если вы попробуете поработать с плечом на демо-счете ради интереса, вы увидите, что с плечом 100х депозит может уйти, в прямом смысле слова, за считанные секунды», — отметил аналитик.
Слишком импульсивным и азартным трейдерам Кархалев не рекомендовал использовать кредитное плечо больше x5.
Ловушка для новичков
Часто начинающие трейдеры используют заемный капитал для совершения сделок, поскольку имеют малый депозит, а зарабатывать хочется много и уже сейчас, отметил CEO Cryptorg Андрей Подолян.
«Это большая ошибка. Для начала нужно научиться не терять», — добавил эксперт.
По мнению Подоляна, начинать торговать с небольшими кредитным плечом можно после полугода торговли без убытков. Одним из преимуществ торговли с кредитным плечом эксперт назвал возможность зарабатывать на падающих рынках. Также заемные средства можно использовать для хеджирования позиций на спотовом рынке, добавил Подолян.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Что такое кредитное плечо?
Содержание статьи
Кредитное плечо: что это?
У вас есть 10 000 USD, которые вы желаете инвестировать и приумножить. Допустим, у вас есть возможность купить мобильный телефон по цене 100 USD, отвезти его в другой город и продать по цене 101 USD. На 10 000 USD вы можете купить 100 телефонов и, продав их по 101 USD, получить прибыль в размере 100 USD. На все это у вас уйдет, например, 5 дней. Таким образом ваша прибыль за 5 дней составит 100 USD без учета сопутствующих расходов. Чтобы увеличить прибыль за этот же период времени, вы можете пойти в банк и взять кредит еще на 10 000 USD.
Таким образом у вас будет 10 000 USD своих денег и 10 000 USD кредитных, т. е. по сути вы будете теперь работать с удвоенным плечом, которое обозначается как 1:2. Вы проделываете ту же операцию, только в этот раз покупаете уже 200 телефонов. Продав их по 101 USD, получаете 200 USD прибыли за 5 дней. В итоге срок инвестирования тот же, но прибыль стала больше даже с учетом дополнительных расходов. Далее вы приходите в банк и говорите, что желаете взять в кредит 100 000 USD, что позволит вам получать прибыль в 2 000 USD за 5 дней. В этом случае ваше плечо станет 1:10, соответственно, кредит в 1 млн USD увеличит его до 1:100.
Какие риски вы получаете при высоком плече?
Когда вы берете кредит в банке, то залогом выступает ваша первоначальная сумма в 10 000 USD, а кредитные деньги вы можете потратить только на покупку телефонов, которые тоже будут являться залоговым активом для банка. Рассмотрим пример с кредитным плечом 1:100. Если у вас в обороте находится 1 млн USD, на эту сумму вы купите 10 000 телефонов по 100 USD, повышение цены на рынке до 100,50 USD за штуку принесет вам прибыль в 5 000 USD, но снижение цены на 50 центов принесет вам пока еще не зафиксированный убыток в 5 000 USD.
Таким образом можно констатировать, что чем больше кредитное плечо, которое вы задействуете в сделке, тем выше ваши риски. На этом все объяснения можно было бы остановить, но на самом деле эту тему необходимо развить дальше.
Для чего нужно кредитное плечо на Форекс?
Причина 1
При плече в 1:100 у вас появляется возможность (еще раз обращаю внимание на слово возможность) открывать сделки и по другим валютным парам,в случаях, когда потенциал для получения прибыли высок. Эту возможность можно также использовать и для хеджирования уже открытой позиции через другие валютные пары. В данном случае кредитное плечо выступает не только способом диверсифицировать риски, но и увеличить доход от вложенных денег.
Причина 2
Поэтому используя плечо (например, 1:100), вы можете увеличить доходность своего депозита. Но для этого вам потребуется торговый план, которого вы будете придерживаться в своей работе. Для сравнения: акция всем известной компании Tesla за месяц прибавила 35%, таким образом на фондовом рынке нет надобности использовать плечо. Вследствие большой волатильности в акциях использование торгового плеча ассоциируется с крайне высокими рисками. Ассоциация кредитного плеча и высокого риска появилась на фондовом рынке и постепенно перешла на рынок Forex, но здесь волатильность валют в десятки раз меньше, поэтому рынок Forex может конкурировать с фондовым рынком в доходности только при условии использования кредитного плеча.
Причина 3
Кому и какое плечо рекомендуется использовать?
Если вы являетесь начинающим трейдером и не имеете опыта работы на рынке Forex, вам лучше не использовать в плечо более 1:10. Однако при открытии торгового счета выбирайте такой его тип, где доступно увеличение величины плеча до 1:100, что даст вам возможность в нужный момент его задействовать.
Если вы являетесь эмоциональным трейдером и при принятии решения по открытию позиций полагаетесь только на интуицию, то в вашем случае рекомендуется работать с плечом 1:5. Это позволит вам не потерять свой депозит на первом этапе накопления опыта, необходимого для создания своей торговой стратегии. С выходом на стабильный уровень доходов можно в дальнейшем переходить к торговле с уже более высоким плечом.
Видеозапись «Что такое кредитное плечо и как с ним безопасно торговать»
Дополнительно можете посмотреть наш вебинар «Что такое кредитное плечо и как с ним безопасно торговать» на YouTube канале RoboForex.
Вывод
Кредитное плечо предоставляет трейдерам возможность наиболее эффективного использования своих средства при работе на рынке Форекс. Но недопонимание принципов его применения приводит к негативным последствиям. Поэтому перед тем, как начать торговлю, изучите статью «Как торговать с кредитным плечом», научитесь рассчитывать оптимальный торговый объем для каждой сделки, и лишь после этого развивайте свою карьеру трейдера рынка Форекс.
Евгений Савицкий
Работает на валютном рынке с 2004 года. С 2012 года участвует в торговле акциями на американской бирже и публикует аналитические статьи по фондовому рынку. Принимает активное участие в подготовке и проведении обучающих вебинаров RoboForex.
Что такое кредитное плечо?
Кредитное плечо – специальная услуга брокерской компании, которая заключается в предоставлении инвестору дополнительных денежных средств или ценных бумаг в долг для того, чтобы клиент смог открывать позицию. Чаще всего за него берется определенное дополнительное вознаграждение, помимо брокерской комиссии.
Кредитное плечо увеличивает доход участника рынка, однако одновременно с этим приводит к пропорциональному увеличению принимаемого на себя финансового риска.
Кредитное плечо при покупке активов
Попробуем показать это на простом примере. Предположим, у клиента есть 1 тысяча рублей, на которую он может купить ровно десять акций, если их котировка на момент совершения сделки составляет 100 рублей за штуку. Спустя месяц цена бумаги выросла на 10% и составила 110 рублей за штуку. Теперь инвестор может продать свой пакет за 1100 рублей и записать себе 100 рублей в прибыль.
Но аппетит, как говорится, приходит во время еды. Клиентам нравится получать торговую прибыль, а брокеру – комиссии, которые зависят от объема сделок. Тогда брокер предлагает клиенту усилить его позицию, взяв заем в размере 1 к 2 от имеющихся на счету средств. Это и есть кредитное плечо.
Предположим, клиент согласился бы на это в самом начале. И тогда его прибыль от покупки акций составила бы не 100, а 200 рублей. Допустим, клиент вообще не имеет страха, а брокер тоже готов рискнуть, и предоставляет клиенту заем 1 к 10. Тогда на свою 1 тысячу инвестор заработал бы не 100 и не 200 рублей, а 1 тысячу, то есть удвоил бы свой капитал всего за месяц.
Риск кредитного плеча
В финансах везде, где есть возможная прибыль, существует и соответствующий уровень риска. Предположим, в нашем примере, что акции не вырастут в следующем месяце, а наоборот, подешевеют на столько же, на 10%. Тогда в первом варианте, без плеча, инвестор лишится 10% своих активов, с плечом 1 к 2 уже 20%, а при плече 1 к 10 он останется без денег вообще.
Причем в ситуации, когда деньги будут подходить к концу, брокер должен будет предложить инвестору либо донести определенную сумму, чтобы обеспечить выполнение обязательств, либо закрыть позицию. Эта ситуация на английском называется margin call, буквально, «требование внести маржу, разницу». Если клиент не сделает этого в отведенный срок, брокер закроет позицию принудительно. Чаще всего это получается сделать по худшей цене из возможных.
Торгую на чужие, отдаю свои
Что такое маржинальное кредитование и кредитное плечо
Когда у нас не хватает денег на квартиру или машину, мы можем взять кредит в банке на их покупку — квартира или машина оформляются как залог в обеспечение кредита.
Если вы не расплатитесь по кредиту, банк может забрать заложенное под кредит имущество, продать его и вернуть свои деньги.
Сделками с кредитным плечом называют такие сделки, объем которых превышает собственные средства. То есть когда вы хотите купить акций на 650 тысяч, а на счете у вас только 100.
Маржинальной торговлей обычно называют заключение таких сделок, для которых требуется получение кредита от брокера. То есть когда вы хотите купить акций на 650 тысяч, на счете у вас только 100, а недостающие 550 тысяч вам дает брокер под залог покупаемых или купленных до этого ценных бумаг.
Кредитное плечо и оценка залога
Суть маржинальной торговли заключается в том, что кредитование происходит под залог и этот залог всегда находится у брокера. И брокер как бы всё время смотрит, за сколько он этот залог может продать. Поэтому брокера волнует лишь одно: чтобы у вас было достаточно собственных средств, чтобы покрыть разницу между начальной ценой залога и ценой, за которую его можно прямо сейчас продать.
Звучит непонятно, но давайте рассмотрим немного упрощенный пример.
Представим, я купил акций на миллион рублей, имея обеспечение на двести тысяч. Восемьсот тысяч брокер дал мне в долг. У меня появились акции на миллион, но они не совсем мои: в любой момент брокер может их продать, потому что они у него в залоге.
Брокер дает вам деньги в долг под залог купленных акций
Брокер сидит и смотрит, что происходит с моими акциями. Если их цена ползет вверх, то всё нормально: акции в любой момент можно продать с прибылью. Я получу прибыль, брокер получит комиссию и вернет те деньги, которые он дал мне в долг.
Брокер продолжает следить, как меняется рыночная цена купленных на его деньги акций. Если она начинает снижаться, то брокер начинает считать:
Если купленные акции упадут в цене — вы потеряете деньги. Риск ваш, но и прибыль тоже ваша
Кредитное плечо — это мультипликатор: оно умножает и твой риск, и твою потенциальную прибыль. С кредитным плечом 1:5 ты заработаешь в 5 раз больше, но и потеряешь в 5 раз больше.
У кредитования есть стоимость
Как и в случае с ипотекой, за кредитование на бирже нужно платить проценты. Думали, в сказку попали?
Если мы купили акции с плечом и продали в этот же день, то кредитование, как правило, бесплатное. Если купили сегодня, а продали в другой день, то кредитование деньгами стоит у российских брокеров до 20% годовых (конкретнее — в тарифах на брокерское обслуживание).
За кредитование на бирже надо платить проценты
Как купить и продать в кредит
Покупать и продавать ценные бумаги или заключать контракты на бирже с превышением объема собственных средств очень просто. Обычно это не требует согласований и подписания дополнительных документов. У большинства брокеров услуга маржинального кредитования и условия ее предоставления изначально присутствуют в стандартном договоре на брокерское обслуживание.
Обычно от вас даже не требуется самостоятельный расчет размера обеспечения или размера плеча. Вы просто видите в торговом терминале количество акций или других инструментов, которое можете купить или продать уже с учетом возможностей кредитования.
Обычно доступное кредитное плечо уже рассчитано в торговом терминале
Если вы воспользуетесь этой возможностью и купите с плечом, то на кредит начнут ежедневно начисляться проценты. Как только вы продадите часть бумаг, купленную в кредит, проценты начисляться перестанут.
В терминале можно переключить режим, чтобы максимальное количество рассчитывалось без использования кредитного плеча.
Маржинальная торговля подразумевает не только кредитование деньгами для покупки. Возможна и продажа акций, которых у вас нет, то есть продажа акций, взятых взаймы у брокера. Но в какой-то момент их придется купить на рынке обратно, чтобы вернуть долг.
Кроме того, одни ценные бумаги — «маржинальные» — могут использоваться как обеспечение для покупки в кредит других бумаг, даже немаржинальных. Потому что для получения кредита нужны не денежные средства, а подходящие для залога бумаги.
Широкая доступность маржинального кредитования объясняется тем, что это кредитование под очень ликвидный залог по типовым правилам. Одалживая вам деньги, брокер почти не рискует, ведь у него есть залог.
Брокер дает вам в долг под залог и ничем не рискует. Рискуете вы
Цена этого залога известна в каждый момент на протяжении торговой сессии, а реализация залога по рыночной цене почти не занимает времени и ресурсов.
В сделках со срочными контрактами, такими как фьючерсы, маржинальное кредитование на уровне брокера не требуется вовсе. Кредитное плечо заложено в самой сути этих контрактов из-за частичного обеспечения — это уже серьезная финансовая магия на уровне биржи, об этом нам пока рано.
Какое плечо доступно на фондовом рынке
Размер плеча зависит от используемых инструментов, вашего материального статуса и желания.
У каждой акции и облигации свой уровень риска и размер плеча. Размер кредита зависит от того, какие бумаги вы используете в качестве обеспечения.
Одни считаются более надежными, и под них можно получить больше денег, чем под другие. Не все ценные бумаги, доступные на бирже, принимаются в обеспечение или доступны для продажи в кредит. Конкретный список уточняйте у своего брокера.
Акции, которые вы оставляет в залог, определяют размер кредита
Использование разных ценных бумаг в качестве залога сильно усложнило бы примеры. Поэтому будем считать, что у нас изначально нет залога, а есть только деньги. И мы покупаем маржинальную акцию, которая сама становится залогом в ходе сделки.