что значит перепроданность акции по rsi
Перекупленность и перепроданность
Каждый начинающий трейдер рано или поздно сталкивается с такими понятиями как перекупленность и перепроданность рынка (или отдельного финансового инструмента). Эти термины часто звучат в прогнозах технических аналитиков, их употребляют трейдеры торгующие на фондовом и на валютном рынке. Что же означают эти понятия, как определять эти состояния рынка самостоятельно и как их использовать в своей торговле? Именно об этом и пойдёт речь ниже.
Перепроданность и перекупленность являются теми ключевыми параметрами, от которых в итоге зависит дальнейшее развитие тенденции ценового движения рынка.
А начнём мы с определений:
Перекупленностью называется ситуация на рынке, когда все потенциальные покупатели уже вошли в длинную позицию, а новых потенциальных покупателей практически не осталось. Таким образом, активными игроками остаются только лишь продавцы. Соответственно, увеличение объемов продаж начинает двигать цену вниз. В двух словах, вход рынка в зону перекупленности, говорит о скором развороте цены вниз.
Аналогично, перепроданностью называется такая ситуация, когда все потенциальные продавцы уже вошли в короткую позицию и активными остались, по большей части, одни лишь покупатели. Покупатели начинают толкать цену вверх. Иными словами, вход рынка в зону перепроданности, означает скорый разворот цены вверх.
Если в двух словах, то состояние перекупленности или перепроданности наступает в тот момент, когда сложившаяся цена финансового инструмента устраивает только одну из сторон и категорически не устраивает другую (этими двумя сторонами здесь естественно выступают продавцы и покупатели). То есть возникает сильный дисбаланс интересов между быками и медведями, который рынок стремиться устранить с помощью изменения направления ценового движения.
Индикаторы перекупленности и перепроданности
В техническом анализе рынка есть ряд индикаторов позволяющих с определённой степенью уверенности судить о том, находится ли в настоящий момент рынок в одном из описываемых состояний. В основном это индикаторы осцилляторного типа.
Осциллятор RSI
Этот осциллятор изначально был разработан для определения состояний перекупленности и перепроданности на фондовом рынке, но он отлично подходит и для других финансовых рынков (Форекс, криптовалюты и т.д.).
Значение индикатора прямо пропорционально восходящим изменениям цены и обратно пропорционально нисходящим изменениям. При расчёте индикатора берутся разницы цен закрытия и открытия каждой свечи в заданном временном периоде (обычно используют период 14, то есть для расчёта каждого значения RSI используют 14 последних свечей графика). Если разница цен положительная (закрытие выше открытия), то это значение идёт в числитель формулы индикатора, если разница отрицательная (закрытие ниже открытия), то в знаменатель.
Далее все значения сглаживаются посредством скользящих средних и формула приводится к абсолютному значению таким образом, чтобы полученный результат колебался в интервале от 0 до 100.
Интерпретация показаний индикатора производится следующим образом:
Следует иметь в виду, что RSI очень плохо работает в периоды трендового движения цены (он даёт слишком много ложных сигналов). Поэтому использовать его можно лишь при боковом движении цены (флэте).
Часто этот индикатор используют не столько в качестве источника сигналов для входа в рынок, сколько в качестве фильтра этих самых сигналов. То есть, не стоит покупать, когда RSI находится в зоне перекупленности и, наоборот, не стоит продавать, когда RSI находится в зоне перепроданности.
Осциллятор Стохастик (Stochastic)
Этот осциллятор также используют для определения уровней перепроданности и перекупленности. Его расчёт производится исходя из отношения текущей цены финансового инструмента к её максимуму и минимуму в прошлом (на временном интервале равном периоду осциллятора). Таким образом, он показывает отношение текущей цены к диапазону её изменения в ближайшем прошлом (на расстоянии равном периоду).
Значения стохастического осциллятора измеряются в процентах, и колеблется он в диапазоне от 0 до 100. Он состоит из двух линий – быстрой и медленной. Медленная линия представляет собой просто усреднённое значение быстрой (рассчитывается как простая, экспоненциальная или сглаженная скользящая средняя от быстрой линии), обычно она изображается на графике осциллятора пунктиром.
Интерпретация сигналов осциллятора:
Есть ещё сигналы, возникающие при пересечении быстрой и медленной линий индикатора. Так, когда быстрая линия пересекает медленную снизу-вверх, поступает сигнал к покупке, а когда, наоборот, сверху-вниз – сигнал к продаже.
Осциллятор DeMarker
Данный осциллятор строится на основе соотношений следующих друг за другом максимумов и минимумов цены. Если новый максимум выше предыдущего, то их разность суммируется в числителе формулы индикатора. Также, если новый минимум появляется ниже предыдущего, то их разница записывается в знаменателе формулы индикатора. То есть, значение DeMarker прямо пропорционально сумме относительных приростов цены и обратно пропорционально сумме относительных снижений цены.
Таким образом, рост индикатора показывает насколько изменение цены вверх, происходит интенсивнее изменений цены вниз, а снижение, напротив, говорит о том, что вниз цена движется более интенсивно, чем вверх.
Интерпретация сигналов осциллятора DeMarker:
Осциллятор CCI
Индекс товарного канала, а именно так расшифровывается аббревиатура CCI (commodity channel index), представляет собой ещё один индикатор, показывающий перекупленность и перепроданность рынка.
Строится CCI на основе отклонений цены от своей скользящей средней. Предполагается, что изменению тренда предшествует аномальное (больше обычного) отклонение цены от своего среднего значения.
Интерпретация показаний индикатора CCI:
Резюме
Понимание сути и правильное определение состояний перекупленности и перепроданности рынка во многом способствует переходу трейдера на новый более качественный уровень торговли. Ведь как ни крути, а в основе всех рынков лежит простой закон борьбы спроса и предложения. Когда предложение превышает спрос – цена падает, а когда, наоборот, спрос превышает предложение – цена растёт. И выше описанные состояния перекупленности и перепроданности, как нельзя лучше отражают текущий результат этой борьбы.
Приведённые индикаторы, показывающие уровни перепроданности и перекупленности, следует использовать с изрядной долей осторожности, так как при трендовом движении они могут давать большое количество ложных сигналов. Я бы порекомендовал использовать их не столько в качестве поставщиков сигналов для открытия позиций, сколько в качестве фильтров для сигналов, поступающих из других источников (в результате технического или фундаментального анализа). Например, можно отфильтровывать все сигналы на покупку в те моменты времени, когда индикатор находится в зоне перекупленности и отбрасывать все сигналы к продаже, когда индикатор находится ниже уровня перепроданности.
Индикатор RSI
RSI/Relative Strength Index (индекс относительной силы) – индикатор показывает зоны перекупленности и перепроданности. Широко применяется трейдерами, для определения точек входа. Кроме того, индикатор показывает рыночные дивергенции, которые указывают на разворот рынка. RSI рассчитывается путем взятия среднего значения закрытия восходящих баров и деления их на среднее значение закрытия нисходящих баров.
RSI измеряет соотношение восходящих и нисходящих движений и нормализует расчет таким образом, что индекс выражается в диапазоне 0-100. Активы, которые сильно двинулись вверх, имеют более высокое значение RSI, чем те, которые упали вниз. Расчет обычно выполняется за последние 14 периодов, любого таймфрейма. Однако данный параметр настраивается.
Торговые сигналы RSI
RSI колеблется между 0 и 100, и разные уровни этого диапазона будут регистрировать разные торговые сигналы:
Торговля трендов при пересечение RSI 50
Самым простым способом использования RSI является пересечение линии 50 в качестве сигнала направления тренда. Если RSI пересекает отметку выше 50, он считается бычьим. Если он пересекает ниже, считается медвежьим. Это не лучший способ торговли по RSI, но он может выступать в качестве подтверждения тренда, в сочетании с другими сигналами.
Считается, что когда RSI, двигается в зоне между 40-80 – это бычий диапазон и рынок растёт. Тогда как RSI, движется вниз между 60-20 это медвежий диапазон и рынок падает. Графики торгуют в этих зонах все время, поэтому достаточно легко представить вам простой пример:
В прямоугольнике видно, как индикатор RSI на дневном графике USDCHF двигался от 60 до 20, указывая на нисходящий тренд. Эта тенденция приобретает все большее значение в связи с тем, что RSI не мог долго оставаться выше 70, где рынок был сильно перекуплен.
Пересечение индикатора RSI линии 50
Пересечение RSI 50 само по себе не может служить хорошим сигналом для входа. Это слишком рискованно. Рынок слишком часто колеблется вверх и вниз через RSI 50. Однако использование RSI в качестве фильтра тренда может работать. После того, как вы разработали более надежную систему входа, вы можете добавить к ней такое условие, что если RSI > 50 (или любое другое значение), то тренд для вашего входа подтвержден.
Более популярной системой входа для RSI является торговля разворотами тренда. Здесь используются области перекупленности/перепроданности 70/30.
Разворот торгового тренда.
Зона перекупленности и перепроданности индикатора RSI
RSI обычно поднимается выше 70 (область перекупленности) и опускается ниже 30 (область перепроданности). У вас будет большой соблаз продавать, когда индикатор находится выше отметки 70. От зоны перекупленности. И покупать с зоны перепроданности, т.е. ниже отметки 30.
Это опасно! Не совершайте разворотных сделок в этих зонах.
Причина: неясно, как далеко цена продолжит свое движение. Рынок может двигаться в тренде, несмотря на указания перекупленности индикатора. Это делает любую контртрендовую торговлю, совершенную в зонах перекупленности / перепроданности, очень опасной.
Ложные сигналы RSI
Из-за того, что индикатор выстраивается от логики статистических данных. Он, к сожалению, не учитывает трендовые движения. Так, например, на графике ниже у нас есть сильный бычий тренд. Несмотря на показания индикатора, рынок продолжает движение.
Однако, если рынок находится во флете. Можно использовать индикатор RSI, но совершать сделки нужно с умом. Нужно дождаться, когда RSI пересекает 70 сверху вниз для шортового сигнала. Или пересекает 30 снизу вверх для лонгового сигнала. Иначе говоря – нужно дождаться выхода из зоны перепроданности/перекупленности.
Сигналы перепроданности и перекупленности индикатора RSI
Например, если RSI находится выше области перекупленности 70 в бычьей фазе. После ненадолго достигает 80, но не может продолжить движение. А вместо этого падает ниже 70 – здесь генерируется шортовый сигнал.
Для примера возьмём 14 период, 75/25 RSI на часовом графике GBPUSD, взятый за летние месяцы июня и июля 2012 года. За основу возьмём короткие сигналы, принятыми при пересечении RSI под 75 и длинными сигналами, принятыми при пересечении RSI над 25:
Нам повезло с рынком и он находится во флэте. Стратегия контер-тренд RSI в эти месяцы может быть успешной. За некоторыми исключениями. Сигналы, как видно, появляются перед тем, как рынок меняет направление. Данная стратегия хорошо работает только в моменты флета. В моменты тренда данная стратегия – сливает.
Внимание: зоны перекупленности и перепроданности могут привести к потерям. Если вы используете их вне областей флета.
RSI это не грааль, индикатор может обманывать!
Не доверяйте полностью этому индикатору. Если актив находит у зоны 30 или 70, он не обязательно перекуплен / перепродан.
Вот пример из предыдущего месяца мая, когда GBPUSD непрерывно падал, путешествуя в область перепроданности 25 и выходя из нее, что вызвало бы ряд сделок на покупку:
Торговля под / над линиями 75/25 может хорошо работать во флэте, но она будет терпеть убытки в трэнде
Графические модели по индикатору RSI.
Индикатор RSI часто формирует графические модели, такие как голова и плечи или треугольники, которые могут быть или не быть видны на графике цены.
Более того, RSI иногда показывает более четко, чем сама цена, уровни поддержки и сопротивления.
RSI является одним из очень немногих осцилляторов, где уровни поддержки и сопротивления могут быть эффективно использованы. Эти уровни могут быть использованы для подтверждения тренда. Графические модели, в свою очередь, могут использоваться как модели разворота или подтверждения тренда. Иными словами, здесь работают принципы классического анализа графиков.
Дивергенция по индикатору.
Бычья дивергенция возникает, когда RSI начинает подниматься, делая более высокий минимум, но анализируемый инструмент все еще делает новые минимумы. Эта бычья дивергенция также возникает, если RSI делает более низкий минимум, но цена делает более высокий минимум. Сигналы на продажу возникают, когда происходят противоположные обстоятельства из описанных выше
Когда эти значения формируются ниже области 30% на RSI возможны сигналы на покупку или на пиках выше уровня 70% сигналы на продажу. Сигналы дивергенции дают трейдеру преимущество, подтверждая вход в нисходящий тренд по мере его ослабления и непосредственно перед тем, как он превращается в восходящий тренд.
Сигнал дивергенции не возникает каждый раз, когда тренд меняется, но когда это происходит, он дает сильный сигнал подтверждения того, что перелом тренда вероятен.
Ниже приведен пример медвежьей дивергенции:
Дивергенция RSI
Когда дневные цены USDCHF достигли новых максимумов, достигших кульминации в 1.173 1 июня 2010 года, можно увидеть медвежью дивергенцию, когда RSI делает более низкий максимум. Этот более низкий максимум также соответствует неспособности удержаться выше уровня перекупленности 70. Как вы можете видеть, расхождения предлагают отличную возможность воспользоваться неизбежным разворотом.
Предупреждение.
Индикатор RSI не может использоваться в одиночку. К сожалению, из-за изменений рыночных фаз, индикатор даёт много ложных сигналов. Однако, если трейдер применяет другие принципы анализа рынка, например прайс экшен, ВСА, дискреционный метод анализа.. или другие методы – идиндикатор может помочь принять решение.
Важно помнить – индикатор не может являться самостоятельным методом для входа в рынок. Однако, он может занимать “подтверждающую” функцию в торговой системе. Так, например, если трейдер торгует объёмы, замечает сигнал на продажу. Это так же подтверждается индикатором RSI – то сигнал на продажу может усиливаться. Следовательно, у трейдера появляется большая уверенность в сделке. Это значит, что объёмы в сделки могут быть увеличены.
Вывод
Как мы уже видели, RSI можно использовать несколькими различными способами.
Если RSI движется вверх и находится между 40 и 80, это, вероятно, указывает на восходящий тренд.
Если он движется выше 70, но не может удержаться на этой почве и вместо этого падает ниже 70, это может быть признаком того, что рынок перекуплен. Это может говорить о тренде продаж, по крайней мере в краткосрочной перспективе.
И наоборот, если RSI движется вниз и находится между 60 и 20, это, вероятно, указывает на нисходящий тренд.
Если он движется ниже 30 и не может оставаться ниже, это может быть признаком того, что рынок перепродан и готов стать бычьим, по крайней мере в краткосрочной перспективе.
Нужно иметь в виду, что RSI может быть обманчивым. Число 70 не означает, что разворот неизбежен. Иногда рынок отскакивает от зон перекупленность или перепроданность, в других случаях уходит на пробой.
Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!
Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.
Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.
Перепроданность и перекупленность рынка — что это такое
Слова с приставкой «пере-» часто несут в себе негативный смысл, так как означают вредную избыточность. В языке биржевых трейдеров их используют для определения состояний рынка, чреватых разворотами тренда.
Что такое перепроданность
Таким довольно условным термином принято обозначать ситуацию, когда актив торгуется по цене ниже своей реальной стоимости. Это может быть результатом негативных новостей или прогнозов для конкретной компании или целой отрасли, или, как вариант, общего падения рынка.
Продавцы открывают короткие позиции, рассчитывая заработать на падении котировок, а покупатели, наоборот, активны и начинают толкать цену вверх. Принято считать, что в самом падении цены при перепроданности рынка уже заложен потенциал для ее отскока и последующего роста.
Что такое перекупленность
Это понятие используют, когда считается, что ценная бумага торгуется на уровне, превышающем ее реальную (внутреннюю или справедливую) стоимость. Такое происходит или после импульсивного движения цены вверх в короткий отрезок времени, или после достаточно длительного безоткатного движения в том же направлении (ралли).
Как определить перегретость рынка
Можно использовать и трендовые индикаторы. Например, ADX, который определяет импульс и силу тренда и изменяется в том же диапазоне. Если линия в графике индикатора пересекает значение в 50 %, можно говорить о перегреве.
Показатели перекупленности (перепроданности) акций
Существуют классические сигналы, к которым прислушиваются как осторожные игроки, закрывающие позиции перед коррекцией тренда, так и спекулянты, стремящиеся заработать на короткой дистанции. Общий принцип один и тот же:
Чаще всего на перепроданность указывают RSI (индекс относительной силы, определяющий силу тренда и вероятность его разворота) и Stochastic Oscillator (процентное соотношение цены закрытия и ценовых максимумов за определенный временной отрезок).
Справка. И индекс относительной силы, и Stochastic имеют как сильные, так и слабые стороны, поэтому лучше всего использовать их в сочетании с другими инструментами, предназначенными для поиска оптимальных точек покупки и продажи. Наконец, бывают случаи, когда акции (товар или даже рынок целиком) в течение долгого времени остаются перекупленными или перепроданными, а разворот при этом все не наступает.
Поэтому важно помнить, что на рынках с сильным трендом сигналы, полученные с помощью RSI или Stochastic, иногда могут оказаться преждевременными или даже ложными.
Что делать, если рынок акций перегрет
Рост фондовых рынков, наблюдаемый во всем мире, в том числе и России, имеет мало общего с реальной стоимостью акций, и вот почему.
Многие эксперты считают, что этим мы обязаны пандемии, которая заставила миллионы людей отказаться от привычных трат. Люди перестали путешествовать, ходить в рестораны, резко сократили затраты на покупки и так далее. Но их деньги никуда не делись, они были просто перенаправлены в инвестиции – то есть отложены на будущее.
Поэтому рост рынков акций не связан с тяжелой ситуацией, в которой оказались большинство компаний и предприятий (за исключением разве что сферы онлайн-услуг, курьерской доставки и т. д.).
Важно! Что делать инвесторам? Если есть такая возможность, то ждать, не увеличивая позиций и не рискуя. Опытные трейдеры говорят, что важно не столько переиграть растущий рынок, сколько не потерять, когда он начнет падать.
Вместо заключения
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Бэктестинг: ловим развороты по RSI
В этот раз мы протестируем стратегию торговли уровней перекупленности и перепроданности. Разворачивать нас будет индикатор RSI (Индекс относительной силы). Тестировать будем в Quantopian, а код писать на Python.
RSI — индикатор индекса относительной силы. В его основе лежит отношение среднего роста цены за период к среднему падению цены за период. Если индикатор выше 50-ти, значит в среднем цена выросла и, наоборот. Многие трейдеры используют данный индикатор для определения потенциальных разворотов цены.
Автор индикатора предлагает использовать 14-ти дневный период. Уровень перекупленности актива находится на 70-ти. От него может начаться откат. На 30-ти — уровень перепроданности, и мы ожидаем подъём. Но, на графике видно, что данные уровни (30/70) отрабатывают не всегда.
Однако, мы это проверим на исторических данных с 2004 года.
Предположение
RSI показывает развороты. Значит мы будем открывать длинную позицию при достижении 30-го уровня, а короткую при достижении 70-го уровня.
В конце статьи доступен исходный код и таблица с полученными результатами.
Условия
Торгуем развороты
В первую очередь тестируем при входе в уровни перекупленности/перепроданности. Сигналы при пересечении 70-ти снизу и 30-ти сверху.
Имеется сильная просадка, которая связана с отсутствием ограничителей и стопов. У нас есть сигнал только на открытие. Открывшись раз, мы закроемся только на противоположном уровне. Если на рынке сохраняется тренд, то до противоположного уровня мы можем быстро и не добраться.
При торговле по RSI необходимо учитывать тренд актива.
В коде мы должны проверять сигнал на вход, сигнал на выход и условия удержания позиции. Ниже выдержки из кода: Код доступен на Quantrum.me
Внизу график при открытии позиций на выходе из уровней перекупленности/перепроданности. Сигнал на пересечении 70-ти сверху и 30-ти снизу. Количество сделок практически не поменялось. Результаты могли ухудшиться из-за поздней реакции.
Ограничение времени удержания
Ниже выдержка из кода, как можно управлять ограничением удержания позиции: Код доступен на Quantrum.me
Сравнение разных периодов
Уменьшение периода индикатора приводит к увеличению количества сигналов для открытия позиций. Увеличение периода, сокращает количество сигналов. Результаты тестов доступны в таблице ниже.
Меньше период RSI, больше сигналов. Больше период RSI, меньше сигналов.
Результаты тестов
Код в студию
Поделитесь статьей для доступа к репозиторию с исходным кодом. Вопросы по коду пишите в комментариях.
Вывод
На основании результатов видно, что чаще и лучше работают сигналы по тренду. За анализируемый период рынок большую часть времени рос. Лучшая доходность на сигналах покупки от 30-го уровня.
Можно увеличить или уменьшить количество сигналов изменением периода индикатора. Оптимальным решением является предварительный анализ актива. Подбор уровней и периода для достижения наилучших показателей. Также важно учитывать тренд актива.
Соглашусь, что это будет подгонка под прошлое. Но кто мешает разработать алгоритм подбора параметров и проверить его на разных периодах? Подобрать оптимальные параметры на одном периоде и проверить результаты на других.
В следующий раз рассмотрим стратегию следования за RSI на разных таймфреймах. Также добавим проверку тренда актива.
В комментариях оставляйте ваше мнение. Может, где ошибка или что можно улучшить? Предлагайте, что еще можно протестировать.