что значит просадка на форекс
Что такое просадка в Форекс-инвестициях? Стратегия «Вход на просадке»
Салют, вебинвесторы! Сегодня хочу с вами обсудить одно важное понятие в инвестициях — просадку, которая показывает величину убытков в процессе инвестирования. Например, если инвестор вложил 1000$ и через некоторое время баланс стал 900$, то потери 100$ — это и есть просадка. Часто она измеряется в процентах и в нашем примере составила бы 10%.
Инвестиции на рынке Форекс подвержены постоянным просадкам — и это вполне нормально до тех пор, пока трейдеру/управляющему удается из раза в раз преодолевать убытки.
Просадка — один из основных показателей риска инвестиций.
В статье мы разберемся в видах просадок, как их анализировать, а в конце вы узнаете о том, как использовать просадки с выгодой для себя! Желаю вам приятного прочтения!
Содержание статьи:
Спасибо за внимание, продолжаем!
Почему возникает просадка?
Все очень просто — из-за того что трейдер заключает десятки, сотни, тысячи сделок и фактически невозможно, чтобы все были прибыльными.
Главный принцип успешной торговли на валютном рынке Форекс — использование торговой системы, которая представляет собой свод правил для открытия, сопровождения и закрытия сделок. Трейдер тщательно тестирует свою торговую систему, подбирает оптимальные параметры и максимизирует получаемую прибыль.
При этом ему не нужна именно 100%-ная вероятность получить прибыль в конкретной сделке — главное получить высокое математическое ожидание выигрыша и хороший итоговый результат.
Очевидно, что если шанс на прибыль меньше 100%, то просадки будут возникать. Причем иногда убыточные сделки идут одна за другой, разгоняя размер просадки — это самый опасный момент для трейдера.
О допустимом размере просадок мы еще поговорим дальше, но сначала давайте разберемся с видами просадок, ведь их немало и важно в них не путаться.
Виды просадок в торговле и инвестициях
Многие неопытные инвесторы ПАММ-счетов начинают паниковать и выводить деньги, когда управляющий начинает терять деньги, попадая в просадку. Ожидаемо, что большим спросом среди них пользуются ПАММы с идеально ровным графиком доходности, можно ведь просто вкинуть денежку и регулярно снимать прибыль.
Впрочем, в 99% случаев на подобных ПАММах используется стратегия Мартингейла с известным печальным исходом («кочергой»). Отсутствие просадки это обман — она все равно есть, просто сделки еще не закрыты и она не зафиксирована. Собственно, просадки можно поделить на зафиксированную (по Балансу/Balance) и плавающую (по Срествам/Equity).
Раз уж мы упомянули Мартингейл, с помощью этой стратегии хорошо видно разницу между двумя видами просадок:
Синяя линия — это Баланс (Balance), то есть сумма на торговом счёте после всех закрытых сделок, т.е. прибыль/убыток зафиксирован и изменению не подлежит. Как мы видим, линия плавно и красиво идет вверх с течением времени, просадок фактически нет.
Зеленая линия — это Средства (Equity), т.е. реальная сумма на торговом счёте в данный момент. Если закрыть все открытые сделки, то именно эта сумма станет новым значением баланса.
И что же мы видим? Зеленая линия не такая красивая — мы видим, как она регулярно проваливается под синюю, а потом возвращается обратно. Поскольку цена валютной пары меняется каждую секунду, возможный результат сделок тоже меняется, как бы «плавает», поэтому просадка и называется плавающей.
Стандартом для отчётов в программе Metatrader 4, а значит и для многих видов веб-инвестиций, включая торговые советники и копирование сделок, является разделение на такие виды просадок:
Их можно увидеть, например, в любом отчёте по тестированию советников:
Разберемся с ними по порядку:
Абсолютная просадка — самые большие потери трейдера относительно стартовой суммы инвестиций.
В примере: стартовый депозит — 10000$, минимальное значение Equity — 9099.54$, таким образом абсолютная просадка составила 900.46$.
Максимальная просадка — самые большие потери трейдера в валюте депозита относительно предыдущего максимума баланса. Очень полезный показатель, ведь трейдеру важно знать, сколько он может потерять денег в процессе инвестирования, и не слишком ли это большая сумма для него.
В примере: почти сразу после старта торговли советник увеличил баланс до 10340$, а потом случилась продолжительная убыточная серия, которая привела к балансу примерно 9000$. Просадка в долларах, по данным из отчёта, составила 1318$ — и это самые большие потери за все время торговли.
Относительная просадка — самые большие потери трейдера в процентах относительно предыдущего максимума баланса.
По сути то же самое, что и максимальная просадка, но уже в процентах. В примере: 1318$/10340$ = 12.65%.
Стоит отметить, что чаще всего трейдеры и особенно вебинвесторы используют относительную просадку, называя её максимальной. Чтобы не путаться, предлагаю называть их так:
Так по-моему проще и понятнее.
Каков допустимый размер просадки?
Очевидно, что чем меньше просадка — тем надежнее торговая система или ПАММ-счёт и тем комфортнее вкладывать свои деньги. Идеальный вариант — отсутствие просадок, но так бывает только при использовании сомнительных торговых стратегий вроде Мартингейла, где рано или поздно случится полная потеря депозита.
В таком случае какой же размер просадок можно считать допустимым? Сразу оговорюсь, что речь идет о максимальной просадке в % — универсальном показателе торгового риска.
Предлагаю вам взглянуть на этот график:
Для сравнения — размер просадки в % (слева) и размер прибыли в % (справа), который нужен чтобы выйти из просадки
Чем меньше максимальная просадка — тем выше вероятность, что трейдер/советник/управляющий сможет обновить максимум доходности. В таких условиях удобно использовать метод реинвестирования и еще больше увеличивать доходность вложений. И наоборот — при большой максимальной просадке есть шансы не вернуться к прежним максимумам, что заставляет инвестора постоянно выводить прибыль.
Исходя из графика можно сделать такие выводы:
Разумеется, эта информация актуальна больше для долгосрочных инвестиций, где выход из просадок очень важен для получения достойной прибыли.
Как анализируются просадки?
Принцип анализа просадок ничем не отличается для торговых систем, советников и ПАММ-счетов.
В первую очередь, оценивается размер максимальной просадки — как это делать, мы уже рассмотрели в предыдущем разделе.
Далее нужно найти несколько самых больших просадок и изучить их причины. Проще всего это сделать, изучив график просадок. К сожалению, очень часто его игнорируют, поэтому я реализовал этот график в своем инструменте для анализа ПАММ-счетов:
Итак, мы видим три крупные просадки:
Надо выяснить их причину, для чего идем на форум и читаем ветку ПАММ-счёта. Управляющий должен объяснить, что же случилось:
Это конечно сложно назвать подробным объяснением, но тем не менее хоть что-то. Управляющим ПАММ-счетов часто приходится объяснять причины потерь, потому что инвесторы — народ пугливый и при первых потерях они начинают задавать кучу вопросов на форуме.
А на самом деле просадки — это не так уж плохо, особенно если вы только присматриваетесь к ПАММ-счёту.
Стратегия «вход на просадке» для ПАММ-счетов
В доверительном управлении на рынке Форекс есть возможность инвестировать деньги в любой удобный момент. Инвестиционная стратегия «Вход на просадке», как следует из названия, позволяет найти выгодную точку входа в ПАММ-счёт или подобный ему инструмент, пока он находится в просадке. Основная идея — когда просадка закончится, инвестор уже будет с прибылью, в отличие от тех, кто пересиживал потери.
Взгляните, какая разница может для двух разных точек входа в ПАММ-счёт:
График доходности ПАММ-счёта Lucky Pound
Доходность выше в 2.5 раза! Зайти в ПАММ-счёт на просадке, оказывается, очень даже выгодно.
Впрочем, идеально угадать точку входа заранее невозможно, мы не можем знать будущее. Существуют простые правила стратегии «вход на просадке», о которых сейчас вам и расскажу.
Правило 1: Не все ПАММ-счета подходят для стратегии «вход на просадке». Поскольку ОЧЕНЬ важно, чтобы управляющий обновил максимум доходности своего счёта, есть ограничение на максимальную историческую просадку — не более 40%, в редких случаях до 50%.
Также практически нет смысла применять стратегию к ПАММ-счетам с максимальной просадкой менее 15% — выигрыш будет не таким большим, а за то время, которое вы будете ждать подходящий момент, вы можете упустить намного больше прибыли.
Правило 2: Возраст счёта имеет значение. Чем младше ПАММ-счёт, тем выше шанс его слива, рекомендую не использовать стратегию на счетах младше года.
Правило 3: Поскольку угадать заранее размер просадки невозможно, вход рекомендуется делать на уровне 40-70% от максимальной. Причем только после того, как уже наметилось дно просадки! Схематически:
Такой подход увеличивает шансы на то, что ПАММ-счёт начинает выходить из просадки, а не погружается в неё еще глубже.
А теперь давайте посмотрим на конкретном примере.
Итак, смотрим — максимальная историческая просадка 29% образовалась в мае 2015го. В сентябре того же года ПАММ-счёт угодил в новую просадку, и к концу октября образовалась ситуация, которая подходит под все три правила стратегии «вход на просадке»:
Уже через пару недель ПАММ-счёт начал стремительно расти и быстро принес более 100% прибыли (без учёта вознаграждения управляющего).
Что ж, на этом по просадкам всё. Кстати, сегодняшняя статья — это хороший повод узнать, какая склонность к инвестиционному риску у читателей Вебинвеста? Пожалуйста, ответьте на вопрос — «Какой размер просадки вас устраивает в инвестициях?» с помощью голосования:
Будет замечательно, если вы еще и объясните свой выбор в комментариях 🙂 Вот я, например, проголосовал за 40% потому что мой потолок около 30%, но иногда хорошие инвестиционные варианты немного превышают этот лимит.
Желаю вам небольших просадок и большого профита!
Какие бывают просадки в % от депозита?
от 60 % до 70 % — при такой просадке человек рассчитывает на прибыль 150 % — 330 %. Вот представьте, если какая-то ТС реально допускает такую просадку. И закладываются риски по депозиту равные просадке например. То желая получить 60 % прибыли от депозита, инвестор берет риск оказаться в ситуации, что когда ему необходимо будет сделать 150 % (чтобы отыграть просадку в 60 % нужно увеличить счет в 1,5 раза), только чтобы остаться при своих. Какова вероятность в таком исходе? )
ТС с такими безумными параметрами риска создают при большой уверенности в надежности исторической просадки ТС и что хуже нее уж точно не будет.
Просадка 50 % — это классика для ручной торговли. После этой просадки очень часто трейдер начинает задумываться об ошибках. Ведь теперь надо удвоить депозит, чтобы вернутся к первоначальной сумме на счете. Адреналин и азарт со всеми вытекающими. Был изначально 1 млн. затем получилось сделать 1 млн. 300 тыс. и затем пара сделок без стопов и на счету 500 тыс. — можно посмотреть на ЛЧИ очень частая история.
При просадке более 50 % — обычно трейдер ловит тильт и по сути начинает играть на ВСЁ. Если серьезно рассчитывать на удвоение депозита и более как на событие с хорошей вероятностью, то есть смысл пополнить депозит, раз все так здорово и оптимистично. При такой просадке начинается сплошной самообман.
Просадка 30 — 40 % — — это пруд инвесторов с небольшими плечами или без плечей, но не любящих / не умеющих фиксировать убытки. Если актив/портфель упал на 40 %, чтобы выйти в 0 необходимо, чтобы он вырос на 66,7 %. Здесь часто начинается усреднение с помощью пополнения депозита. На этой просадке часто инвестор не в состоянии фиксировать убытки и решает ждать пока не выйдет в «плюс». «Я же без плечей торгую и все пересижу».
Просадка от 20 % до 25 % — вот и подходим к просадке, которую можно закладывать для агрессивной ТС. При просадке в 20 % — необходимо будет заработать 25 % прибыли. В долгосрочной перспективе норма в виде 20-25 % просадки часто сыграет злую шутку, но если есть возможность пополнения депозита, то использовать можно.
Допустимая просадка до 20 % — это уже игра с нормальной вероятностью.
При риске на сделку в 1 % в долгосрочной перспективе поймать длинную серию убытков вполне реально, и получить к примеру 15 % просадку.
Зона от 10 % до 20 % — умеренно безопасная
Допустимая просадка до 10 % — для виртуозов диверсификации или осторожных инвесторов / трейдеров.
Я торгую алгоритмы и мне не удавалось собирать такой классный портфель ботов, чтобы стратегии имели низкую корреляцию и, не пожертвовав всей доходностью, запустить что-то с просадкой до 10 % (при тестировании такие варианты находил, но на практике никогда не получалось). Вероятность потери депозита при таком отношению к риску минимальная. Лучше 5 лет подряд получать 7 % годовых — и получить 40,3 % годовых.
Чем иметь со своим депозитом что-то вроде этого:
Я видел на смарт-лабе людей предлагающих ДУ под допустимую просадку более 60 % (что по большей части и было мотивацией к посту).
Что делать?
Если просадка более 50 % — разумно остановится и не торговать. Если это алгоритм, то выбросить его или пересмотреть риск. Ручная торговля? Такая просадка яркий признак тильта. Если Вы так хороши, что можете сделать 100 % на вложенные средства и более, то у меня следующие вопросы:
Если просадка от 30 % до 50 % — пополняйте счет и уменьшайте риск.
Что-то пошло не так Вы получили просадку, и чтобы вернутся к прежней сумме Вам необходимо более от 40 % до 100 % увеличить текущий депозит. Будь — это март 2020-го или какой-то аномальный, тренд против, которого вы стояли, или слишком долгая пила, которая распилила вашего бота. В любом случае, если убыток достиг такой величины — вы ошиблись с риском. Поэтому увеличивать риск, чтобы побыстрее восстановить депозит — это плохая стратегия. Пополнение депозита — что позволит не играть в игру по ловли + 50 %, а уменьшение риска как мера по недопущению в дальнейшем такой просадки.
Все что до 20 % просадки — восстановление не будет чудом.
Мнения:
Все пересиживать без плеча
Если все пересиживать без плеча и постоянно пополнять депозит, то будешь в плюсе. Возможно.
1. Вас устроит такая доходность?
3. Не играете ли вы сами с собой в эмоциональную игру. Когда все падает куча адреналина, когда растет эйфория — а в итоге результат близок к 0.
Хочешь большую доходность — бери огромный риск
Предположим у Вас супер ТС с параметрами 150 % годовых при просадке 66 %. В долгосрок — эта система сольет на случайном выбросе ряда убыточных сделок.
уменьшите ожидания в 3 раза выйдете на цифры 50 % прибыль — 22 % просадка. И ищите другие ТС для диверсификации с низкой корреляцией и построение портфеля ТС с хорошим соотношением доходности к просадке.
Психологический аспект просадки:
— ориентироваться на риск больше, чем на недополученную прибыль (на рынке идей много, а депозит 1)
— у каждого есть размер убытка после которого инвестор / спекулянт начинает себя вести неадекватно. Не надо тестировать этот предел, он ближе чем кажется.
— убыток должен быть всегда таким, чтобы его можно было принять
Делать ставки может и обезьяна и иногда будет попадать в серию из нескольких прибыльных сделок подряд. Вопрос в том, какая затем будет просадка и какая просадка была до этого.
Что значит просадка на форекс
Что такое просадка на форекс? Данный вопрос интересует не только начинающих трейдеров, но и начинающих инвесторов. Ведь чем больше у трейдера просадка, тем выше риски в торговле. Кроме того, при просадке около 90% от депозита, трейдер рискует попасть под стоп аут (принудительное закрытие сделок брокером). У каждого брокера свой уровень стоп аута, но примерный уровень я обозначил. Новички часто пугаются уровня стоп аута в 50%, но он не означает, что Ваши сделки будут закрыты принудительно при просадке в 50%))). Этот уровень применяется к сумме залога под открытую сделку или сделки, а не размеру вашего капитала. Если сумма залога под Вашу сделку 100 долларов, а депозит 1000, то при стоп ауте в 50% Вы сможете слить 950 долларов по принудительного закрытия сделки или сделок. Т.е вы всегда имеете возможность слить свой депозит фактически под 0, а иногда и уйти в минус, если используете высокое плечо по максимуму.
Какая бывает просадка?
Просадка по закрытым позициям (по балансу). В результате закрытия сделок меняется баланс трейдера. При получении прибыли в размере 5 пунктов баланс может не только увеличится, но и уменьшится. Всему виной так называемые свопы и комиссии. Так вот если баланс снижается при закрытии сделки, то это и есть самая настоящая просадка. Трейдер может ее перекрыть только новыми сделками.
Плавающуя просадка (по средствам/Equity). Данный вид просадки очень часто волнует инвесторов. Здесь речь идет о просадке, которая сформирована по открытым позициям трейдера. Эти позиции могут закрыться как в убытке, так и в прибыли. К примеру, трейдер купил 100 акций по цене 10 долларов за штуку, а через месяц они стали стоит по 8 долларов. Трейдер позицию не закрывает, но фактически имеет убыток в 2000 долларов. Просто он этот убыток не зафиксировал и при росте акций до 12 долларов, трейдер получит прибыль. Естественно за вычетом комиссий брокера и это пример для торговли без плеча.
Как видим просадка по балансу всегда меньше, чем просадка по эквити. Это не только в указанном примере, но фактически у всех трейдеров. Некоторые трейдеры могут вводить в заблуждение начинающих инвесторов, так как закрывают только прибыльные сделки. По убыточным прибыль растет до момента слива, но просадку по эквити они не показывают. Принято считать, что консервативный уровень просадки по эквити не должен превышать 30%, но где найти таких управляющих? В основном просадка по эквити превышает не только 30, но и 50%. Некоторые трейдеры вообще торгуют на грани стоп аута, но начинающие инвесторы могут этого не заметить.
Как выйти из просадки и разрулить лок
Привет, коллеги. В данном материале поговорим о том, что такое просадка в трейдинге, как в нее попадают, что такое локи в трейдинге. После чего я дам свои рекомендации о том, как выйти из просадки и разрулить локи, если Вы все-таки вляпались.
Что такое просадка
К 38 годам я пришел к тому, что надо называть вещи своими именами: трейдинг, биржевая торговля, валютные спекуляции, покупка ценных бумаг на фондовом рынке — это игра с нулевой суммой на деньги. Каждая сделка потенциально может принести прибыль или убыток. Закрывать в плюс 100% торговых операций не дано никому. Однако контролируемый убыток не является форс-мажором. А вот незапланированный loss или системно-накапливающийся приводят к тому, что торговый счет «сдувается».
Можно говорить о том, что счет находится в просадке уже при 25% потере депозита, а если он приближается к 50%, просадку следует признать глубокой. Теперь для восстановления депозита понадобится заработать 100% прибыли.
Почему трейдеры попадают в просадку
Ответ лежит на поверхности. Большинство спекулянтов перебирают торговые системы в поисках Грааля, пытаются прогнозировать рынок с помощью тех или иных индикаторов или торгуют бессистемно, по наитию. При этом мало кто уделяет внимание манименеджменту и управлению капиталом. Позиции открываются с огромным плечом и слишком коротким стопом, используются доливки, усреднения и различные методы мартингейла. Иногда стоп вообще не ставится и позиция, открытая против тренда, уходит в глубокий минус. Помимо этого рынок и сам способен удивлять ценовыми шоками и «черными лебедями», так что даже аккуратный и дисциплинированный трейдер порой оказывается у разбитого корыта.
Вот три пункта, которые снимут проблему с регулярными просадками у большинства трейдеров.
1. Торговля с умеренным плечом.
Форекс брокеры сейчас дают по умолчанию плечо 1:500 с возможностью увеличить его до 3000. Большинство трейдеров не ограничивают в настройках счета эту функцию и, открывая позиции, стараются задействовать всю свободную маржу, что приводит к тому, что небольшое движение против их позиций приводит либо к глубокой просадке, либо к потере депозита. Установите ограничение плеча на 1:20-1:50 и Вы сразу увидите результат. Счета перестанут сливаться, а просадки станут меньше, эмоциональный фон выровняется.
2. Адекватные цели по доходности.
В трейдинге много максималистов. Нам хочется стать миллионерами и доказать окружающим свое превосходство и исключительность. Поэтому, однажды разогнав счет или подглядев как это делают другие, мы ставим себе нереалистичные ориентиры. Уменьшите амбиции, коллеги. Даже если Вы будете делать 10% в месяц, но регулярно и без существенных просадок, это превосходный результат. Сейчас годовые ставки по валютным депозитам находятся в пределах 3-4%, а рублевым — чуть больше 10%.
Если не гоняться за журавлями, то глубоких просадок удастся избежать, ведь риск на сделку будет составлять не 10-20%, а 2-5%. В этом случае можно своевременно заметить какую-то ошибку в торговом подходе, если счет «тает» и сделать остановку для поиска решения или устранения ошибки в торговом методе.
3. Ориентир на среднесрочную торговлю.
Трейдеры максималисты не только в том, что устанавливают себе нереалистичные цели, но и в том, что хотят торговать каждый день 24/7. Если фондовый рынок или Forex закрывается на выходные, то криптобиржи работают круглосуточно. Это дает возможность трейдерам лудоманить и сливать счета в режиме nonstop, торгуя криптовалютами.
Потерять деньги, войти в тильт, получить плюху во время ценового шока легче, когда Вы находитесь постоянно в рынке. Трейдер склонен переоценивать свои возможности и не замечает, как замедляется реакция, нарастает напряжение, а трейдинг превращается в азартную игру. Минимизация количества сделок, умеренный риск, небольшое плечо дают возможность отойти от торгового терминала и заняться своими делами, изредко проверяя ситуацию на счете. Если какие-то сделки пошли в плюс — можно перенести трейлинг в прибыльную зону и защитить профит. Если какой-то инструмент ведет себя не так, как ожидалось — лучше своевременно выйти из рынка.
Как восстановить депозит
Чтобы восстановить депозит, надо для начала принять убыток и реально оценить ситуацию. Брать в долг, отыгрываться нельзя ни в коем случае — этот процесс как трясина затянет трейдера в еще большие беды, поэтому лучше вовремя остановиться и перевести дух. Если просадка невелика, скажем, 25%, то надо сосредоточиться на том, чтобы взять хорошее трендовое движение по тому инструменту, который Вы понимаете. Сосредоточив усилия на одной сделке, одной возможности, вовремя войдя в рынок с риском, скажем, 5%, Вы вполне можете заработать 10-20% и восстановить потери.
Скальпировать, частить со сделками, суетиться и влазить в те инструменты, которых Вы не знаете — нельзя. Без паники. Деньги можно всегда можно будет заработать. Если сейчас Вы их потеряли — значит так надо.
Меньше всего я боюсь потерять деньги. А уж потеряв, я никогда потом не переживаю. Я забываю о них к следующему утру. Не потеря денег, а ошибка — вот что вредит и кошельку и душе. «Воспоминания биржевого спекулянта». Э.Лефевр
Если просадка велика — совет аналогичный, только не пытайтесь заработать одной сделкой 100%, чтобы восстановить потери разом. Двигайтесь небольшими шагами с теми же принципами, рискуя 3-5% в сделке и ориентируясь на существенные движения, избегая торговли рыночным шумом.
Как разрулить локи
Я периодически сталкиваюсь с трейдерами, у которых счета залокированы убыточными сделками. Что такое локирование позиций и как к нему приходят? Поскольку пост читают не только трейдеры — разжую подробнее на конкретном примере.
Возможно ли это в такой ситуации? Теоретически да. Но для этого надо вовремя выйти из короткой позиции, а потом открыть еще один лонг (в нашем примере на 1.15) и взять хорошее возвратное движение, после чего можно даже выйти в плюс и такие примеры есть, но это можеть прокатить один-два раза, после чего все заканчивается очень плохо. Но горемыки верят до последнего, что им это удастся. Извините, но чтобы провернуть такую операцию, надо быть трейдером 80 уровня, а трейдер 80 уровня просто не окажется в такой ситуации.
Мой совет тем трейдерам, у которых висят локи: примите убыток и ликвидируйте все замки. Все! Эквити — это та реальная сумма, которая имеется в Вашем распоряжении. После чего отдохните и соберитесь с мыслями, вернитесь к правилам в самом начале поста и избавьтесь от желания броситься в бой и отыграть все потери разом.
При этом не просите Бога, чтобы он спас Вас и двигал рынок туда-сюда, закрывая за Вас позиции в плюс. У него хватает других более важных забот помимо спасения лудоманов-неудачников. На бирже выживают только те спекулянты, которые работают здраво, осторожно, следуют правилам и при этом вовремя платят «десятину».
Если остались вопросы — пишите на контакты, указанные на странице Обо мне.