Что будет с золотом после заседания фрс
Что будет с золотом после заседания фрс
Bullion-2021: перспектива низких цен не пугает новых игроков
Рынок серебра плавно переходит к дефициту
НЬЮ-ЙОРК, 3 ноя — РИА Новости/Прайм. Фьючерсы на золото во вторник закрылись снижением. Это первый день двухдневного заседания ФРС. Ожидается, что по его итогам центральный банк США объявит о планах по сокращению программы покупки облигаций.
«На рынке ожидают, что в среду ФРС объявит свои планы по сворачиванию стимулирования», — говорит старший аналитик рынка Zaner Metals LLC металлов и Tornado Precious Metals Solutions Питер Грант.
«Если это произойдет, и центральный банк сделает первый шаг в своей долгосрочной стратегии по сворачиванию стимулирования, я полагаю, что цены на золото будут довольно устойчивы. По моему мнению, первый шаг ФРС к сворачиванию стимулирования будет небольшим, учитывая существующие риски для экономического роста», — отмечает он.
Декабрьские фьючерсы на золото на COMEX снизились в цене на 6,40 доллара, или 0,4% до 1789,40 доллара за унцию, после роста на 0,7% в понедельник. Декабрьские фьючерсы на серебро подешевели на 57 центов, или примерно 2,4% до 23,507 доллара за унцию.
Перспектива того, что ФРС в среду объявит о сворачивании стимулирования и возможно даже подготовит почву для перехода к повышению процентных ставок в следующем году, как это уже сделали в последние месяцы другие центральные банки, может создать проблемы для золота, говорит старший рыночный аналитик Oanda Крейг Эрлам.
«Более крепкий доллар, который, похоже, уже встал на путь коррекции, будет с еще большей силой давить на драгоценный металл», — отмечает он. Во вторник индекс доллара DXY вырос на 0,2%.
Быки «пока не могут выбраться из района с простой скользящей средней за 200 дней и отметкой 1800 долларов в качестве первого сопротивления», отмечает аналитик FXTM Лукман Отунуга.
«За этим может последовать тестирование на прочность максимума октября 1813,67 доллара, а затем и рост к максимуму сентября 1833,84 доллара, — добавляет он. — В конечном счете, итоги торгов золотом на этой неделе будут зависеть от заседания ФРС США и отчетности по занятости США, которая выйдет в пятницу».
Декабрьские фьючерсы на медь закрылись снижением на 0,3%, по 4,366 доллара за фунт.
Январские контракты на платину подешевели на 2,6% до 1039,30 доллара за унцию, а декабрьские фьючерсы на палладий — на 2,2% до 2007,40 доллара за унцию.
Dow Jones Newswires, ПРАЙМ
https://gold.1prime.ru/news/20211103/432309.html
Золото дорожает благодаря ослаблению доллара после заседания ФРС
ФРС, дав понять, что цель инфляции достигнута, сообщила, что завершит скупку бондов в марте следующего года, расчистив путь для трех повышений ключевой ставки в 2022 году шагами по четверть процентного пункта.
(Бхарат Говинд Гаутам и Аша Систла в Бангалоре. Перевела Ольга Бескровнова. Редактор Марина Боброва)
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Уважаемые господа!
Напоминаем, что вы находитесь в «Ленте комментариев». Просим вас ознакомиться с правилами чата и придерживаться их при общении.
В чате не разрешается:
Если по каким-либо причинам вам не удается оставить комментарий, просьба связаться с администратором.
Прогнозы «Ленты Финама»
© 2007–2021 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015
При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+
АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.
ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.
ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.
Прогноз цены золота: ФРС в центре внимания
Все взгляды сейчас прикованы к заседанию Федеральной резервной системы, которое состоится в сегодня в 14:00 по восточному времени. Почему предстоящая встреча так важна и как она повлияет на цену золота?
Сокращение закупок активов и цена золота
Важно помнить, что Федеральная резервная система США не имеет реальных резервов, на которые можно было бы покупать облигации. Любая «покупка облигаций» — это эвфемизм для печати денег или их электронного эквивалента.
Таким образом, покупка облигаций является инфляционной, потому что ФРС создает деньги из воздуха для покупки облигаций, что впоследствии снижает процентные ставки ниже истинной рыночной стоимости.
В целом, снижение инфляции считается отрицательным фактором для золота и, наоборот, положительным фактором для стоимости доллара США.
Рынки смотрят в будущее
Однако проблема с предположением, что золото будет снижаться в течение недель и месяцев после сокращения QE ФРС, заключается в том, что рынки в целом смотрят в будущее.
Центральный банк на протяжении нескольких месяцев заранее сообщал, что начнет сокращать свою программу покупки облигаций в конце этого года, и теперь мы, наконец, подошли к моменту, когда, похоже, ФРС начнет действовать.
Не спешите продавать золото
Инвесторам в драгоценные металлы следует с осторожностью относиться к продаже своего золота в ближайшие недели, потому что любое снижение, которое произойдет после объявления о сокращении ФРС, может фактически представлять собой окончательный минимум для коррекции, которая началась в 2020 году.
К сожалению, многие трейдеры попадают не на ту сторону рынка как раз в самые критические моменты. Например, мы можем ожидать, что после объявления о сокращении ФРС в среду, некоторые трейдеры, наконец, продадут свое золото. К несчастью для них, они опоздали к началу продаж, поскольку рынки в целом ориентированы на будущее, и большая часть продаж уже произошла за последний год.
Таким образом, любое предстоящее снижение, вероятно, будет представлять собой последний минимум для коррекции и, фактически, лучшее время для покупки золота, а не для панических продаж.
Опять же, рынки смотрят в будущее. Объявление о сокращении количественного смягчения ФРС ожидалось уже много месяцев. Любая окончательная продажа обеспокоенными держателями золота должна носить окончательный характер.
Вспомните о дне золота в 2015 году
Достаточно оглянуться на 2015 год, чтобы вспомнить последний раз, когда большинство обманулись ситуацией с золотом в самый неподходящий момент.
Хотя почти все основные аналитики были убеждены в том, что «рост процентных ставок отрицателен для золота, поскольку золото не приносит дохода», мы были уверены в обратном: повышение процентной ставки ФРС будет положительно для драгоценных металлов.
Мораль истории? Последние трейдеры, продававшие золото в связи с повышением процентной ставки ФРС, опоздали. Рынок заранее оценил это повышение ставок на месяцы и годы. Многие инвесторы в золото продавали по самой низкой цене.
Назад в настоящее
Однако рынки смотрят в будущее и уже несколько месяцев оценивают этот сценарий; все это время золото было слабым.
Любая окончательная капитуляционная продажа, которая произойдет в дни после заседания ФРС в среду, вероятно, станет значительным дном для золота, и инвесторы должны использовать эту слабость в своих интересах.
Инвесторам следует быть осторожными, чтобы не попасться на эту сторону господствующего нарратива относительно ФРС. Объявление о сокращении закупок активов может просто представлять собой поворотный момент для роста золота.
Другие прогнозы цен и аналитика рынка:
Итоги заседания ФРС. Подробный разбор ситуации
В среду вечером были опубликованы итоги заседания ФРС.
Регулятор ожидаемо отставил ключевую ставку (fed funds rate) без изменений, в диапазоне 0–0,25%. Все руководители ФРС проголосовали за это.
Стейтмент и цифровой прогноз FOMC
Благодаря прогрессу вакцинации и фискальному стимулированию показатели экономической активности продолжили укрепляться. Сектора, наиболее серьезно пострадавшие от пандемии, в последние месяцы улучшились, однако, продолжают испытывать воздействие от COVID-19. В целом финансовые условия остаются благоприятными, что частично оправдано монетарной политикой ФРС.
ФРС подтвердила, что готова использовать все имеющиеся в его распоряжении инструменты для поддержки экономики США в это сложное время, содействуя движению к целям максимальной занятости и ценовой стабильности.
Регулятор отметил высокую инфляцию из-за дисбалансов в спросе и предложении, и солидные показатели рынка труда. Потребительская инфляция (CPI) в ноябре усилилась с 6,2% до 6,8% годовых, уровень безработицы снизился с 4,6% до 4,2%, занятость в частном секторе (non-farm payrolls) выросла на 210 тыс.
Целевой ориентир ФРС по инфляции ранее был — 2%, по уровню безработицы — примерно 4–5%. В силу высокой инфляции теперь таргет по инфляции изъят из стейтмента.
Риски для экономического прогноза остаются в силе. Регулятор будет следить за входящей информацией и готов корректировать монетарную политику в соответствии с новыми данными. ФРС будет учитывать ситуацию вокруг коронавируса, показатели рынка труда, инфляцию и инфляционные ожидания, финансовые и международные условия.
Источник: federalreserve.gov
Речь Джерома Пауэлла
В ходе пресс-конференции глава ФРС отметил, что нет решения, когда начнется сокращение именно баланса (а не выкупа).
По мнению Пауэлла, увеличились риски затяжной высокой инфляции. В ходе прошлого заседания глава ФРС сообщил, что инфляция может ослабнуть ко II или III кварталу 2022 г.
Также были отмечены высокие цены на финансовые активы.
Последствия для рынков
Реакция американского рынка акций на итоги заседания — позитивная. К 23:45 МСК индекс S&P 500 прибавил 1,5%, евро укрепился против доллара, при этом доходность 10-летних гособлигаций США также подросла — до 1,46% годовых.
Позитивный фактор — заявления регулятора не были сюрпризом, ФРС готова корректировать монетарную политику в случае необходимости в обе стороны. Среднесрочные риски для американского рынка акций при этом остаются в силе в качестве структурных.
По данным сегмента деривативов (сервиса CME FedWatch), с вероятностью более 60% ключевая ставка будет увеличена в мае 2022 г.
Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram. Здесь вы найдете обзоры по рынку, идеи для инвестиций, различные исследования, познавательные диаграммы.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Газпром и угольные компании тянули рынок вверх
Рынок США. Сообщения из Белого дома добавили позитива
В каких акциях аналитики наиболее оптимистичны на 2022
Неделя после краха, или девелоперы под ударом
Nike сумела удивить. Акции после отчета рванули вверх почти на 5%
Обычка или префы? Что выбирать сейчас
Прожарка эксперта: какие рекомендации сработали, а какие нет
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Обвалит ли ФРС рынок золота?
Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №11 от 09.12.2021 г.
В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
На мой взгляд, есть три варианта развития событий на рынке золота: два из них вверх и один вниз с текущих – это даю в начале видео. Ожидания ужесточения ДКП от ФРС уже в ценах, поэтому, если вдруг ФРС возьмет паузу, то котировки золота могут получить локальную поддержку.
00:00 – Приветственное слово: пара слов о выпуске, текущем фоне на рынке золота. Еще раз о моей модели и рисках ее реализации со стороны ФРС, немного о перспективе монетарной политики, и причины для рождественского ралли;
07:40 – обзор моей модели и как ее интерпретировать;
12:47 – отклонения от среднего значения;
14:21 – технический анализ: три сценария развития событий;
17:58 – защитные функции золота: связь с рисками в мировой экономике;
18:30 – цены на золото и денежная масса;
19:28 – спрос на золото со стороны центральных банков и размышления на тему спроса в цикле ужесточения ДКП;
24:37 – анализ зависимости между реальной процентной ставкой и котировками золота;
26:07 – анализ экспорта золота из Швейцарии;
27:08 – анализ потоков во взаимные фонды, инвестирующие на рынке золота;
28:12 – открытый интерес на фьючерсном рынке COMEX и чистая спекулятивная позиция;
29:57 – анализ фьючерсной кривой и связь с котировками фронтального фьючерса;
30:26 – сезонность рынка золота и еще раз о возможных сценариях и их вероятностях;
31:51 ИТОГИ
Заключительное слово, выводы и мое мнение по текущей ситуации на рынке золота и его перспективах.